Gate Instituto: Revisión y perspectivas del mercado semanal 06.29-07.05

Resumen

• BTC sin fuerza para rebotar, el jueves cayó por debajo de 60,000 dólares, descendiendo por debajo de 58,000 dólares, y está probando el mínimo mensual; las altcoins siguen la caída, se observa una tendencia a la baja generalizada;
• La cantidad de flujos de capital en ETF ha disminuido y ha comenzado a salir en pequeñas cantidades, la cantidad total de stablecoins ha disminuido, el volumen de transacciones de muchas altcoins ha alcanzado un nuevo mínimo reciente y la liquidez del mercado ha disminuido;
• La Gas de la red principal de Ethereum alcanzó un mínimo de 1 gwei esta semana, y varios indicadores en cadena indican que una gran cantidad de fondos en el mercado mantiene una actitud de espera, el mercado se encuentra en un “nivel relativamente bajo”;
• La próxima semana, varios tokens del Top 100 como ENA, XAI, DYDX y Aptos enfrentarán un gran desbloqueo, donde XAI desbloqueará más del 70% de su suministro circulante;
• Esta semana, Polkadot ha tenido avances importantes en su ecosistema. La próxima semana se llevará a cabo EthCC[7], y también se publicarán los datos del IPC de EE. UU. de junio, que son muy esperados.

Interpretación del mercado

Comentario de mercado

• Después de la caída de la semana pasada, BTC tuvo un ligero rebote el fin de semana, pero a mitad de semana el precio retrocedió, cayendo por debajo del mínimo de la semana pasada, hasta los 57,000 dólares, luego rebotó y fluctuó cerca de los 58,000 dólares. Actualmente está cerca del mínimo de la prueba de precios mensual del 2 de mayo; si cae por debajo, podría desencadenar una nueva ronda de caída.
• ETH ha seguido de cerca el movimiento de BTC esta semana, retrocediendo después de alcanzar los 3500 dólares el fin de semana pasado, y cayendo por debajo de los 3200 dólares el jueves, quedando a una cierta distancia de la línea de soporte de precio de 2900 dólares;
• Las altcoins experimentaron un aumento durante el rebote del mercado de fin de semana, donde los tokens del Top 100, el concepto Meme lideró el aumento, WIF y Bonk aumentaron más del 20%. Posteriormente, las altcoins cayeron generalmente influenciadas por el mercado;
• El precio y el TVL de Ton han aumentado significativamente recientemente; como cadena pública, los populares juegos en miniatura han traído nuevos usuarios y liquidez a su ecosistema.
• A pesar de que el capital de ETF comenzó a fluir ligeramente al principio de la semana, a mitad de semana se convirtió en salida. El tamaño de las stablecoins también ha disminuido, y la situación macroeconómica no es optimista;
• Desde el índice Ahr999 y la actividad actual en la cadena, el mercado se encuentra en un “nivel relativamente bajo”, con los fondos en un período de espera, y las operaciones no son activas.

Atención esta semana

El 29 de junio se publicó el informe financiero de Polkadot para la primera mitad de 2024, con un total de 87 millones de dólares gastados en la primera mitad del año, y el presupuesto de tesorería solo fue suficiente para respaldar dos años, lo que generó preocupaciones sobre la sostenibilidad del proyecto. En un espacio de Twitter organizado oficialmente por Polkadot el 2 de julio, los miembros de la comunidad abordaron estos temas, enfatizando la necesidad de un gasto estratégico en infraestructura crítica y soporte para desarrolladores, en lugar de campañas de bajo rendimiento. [1] Con el aumento de la popularidad, el volumen de operaciones de Dot y algunos tokens conceptuales de Polkadot marcó el comienzo de un aumento. Tomando como ejemplo el 5 de julio, los datos de Coinglass muestran que Dot y Polkadot Concept Token también marcaron el comienzo de un aumento del volumen de transacciones de casi el 40% o más. 【2】

Desde junio de este año, el gobierno alemán ha estado transfiriendo BTC a direcciones de intercambio, lo que podría desencadenar volatilidad en el mercado de criptomonedas y ejercer una presión a la baja sobre el precio de bitcoin. A las 8:25 a.m. (UTC) del 4 de julio, las direcciones marcadas como “Gobierno alemán” transfirieron sucesivamente un total de 1,300 BTC por un valor aproximado de USD 75.53 millones a Kraken, Bitstamp y Coinbace. [3] Aunque las transferencias de Bitcoin y las ventas potenciales del gobierno alemán representan solo una pequeña fracción del volumen diario de operaciones de Bitcoin, el evento tuvo un impacto significativo en el sentimiento del mercado. Según Arkham y Blockchain Explorer, el gobierno alemán todavía tiene más de 40,000 BTC por un valor de más de USD 2.3 mil millones.

Aparte de la venta por parte del gobierno alemán, el progreso en el problema de las compensaciones de Mt.Gox también ha intensificado la incertidumbre en el mercado recientemente. El fideicomisario de Mt.Gox había indicado anteriormente que comenzaría el trabajo de reembolso de BTC y BCH a partir de principios de julio. El 4 de julio, se realizaron transferencias de prueba desde una dirección marcada como Mt.Gox. Esta acción ha suscitado una amplia atención en el mercado; aunque actualmente se trata solo de pruebas de bajo monto, ya ha tenido un impacto negativo en el sentimiento del mercado. Según los datos de Arkham, las compensaciones de Mt.Gox podrían generar una presión de venta de aproximadamente 142,000 BTC. A medida que avanza el trabajo de compensación, estos bitcoins podrían ingresar gradualmente al mercado, aumentando la presión de suministro. A largo plazo, el mercado necesitará tiempo para digerir esta presión de venta y encontrar un equilibrio en la nueva relación de oferta y demanda.

Enfoque de esta semana

En el contexto de la caída de precios en el mercado de criptomonedas a nivel mensual, el TVL de la cadena TON ha experimentado un crecimiento significativo. Recientemente, una serie de minijuegos de “click para ganar” como Not Coin han ganado popularidad, lo que ha impulsado el interés en el ecosistema de Ton, y más juegos similares continúan lanzándose.

Hamster Kombat es un juego fenómeno muy esperado en el ecosistema TON. Según su sitio web, el número de usuarios registrados del proyecto ha superado los 200 millones, con más de 48 millones de seguidores en Telegram, más de 31.5 millones de suscriptores en YouTube y más de 11 millones de fans en Twitter. El juego se basa en hacer clic en hámsters para acumular puntos, y los jugadores también pueden obtener recompensas adicionales a través de la compra de cartas especiales, registros diarios, interacción en redes sociales y recomendación de nuevos amigos. El lanzamiento de airdrop de tokens prometido por Hamster Kombat ha estimulado aún más el entusiasmo de los jugadores.

Los datos de Coingecko muestran que la capitalización de mercado de TON ha superado los 17,7 mil millones de dólares, posicionándose en el noveno lugar en la clasificación de capitalización de mercado de criptomonedas, lo que destaca el alto interés y confianza del mercado en el ecosistema de TON. 【5】 Además, Gate.io ha lanzado el comercio previo a la oferta pública de Hamster Kombat (HMSTR), revelando su modelo económico de tokens. La plataforma ofrecerá a los inversores la oportunidad de comprar y vender antes de que HMSTR se cotice oficialmente, permitiéndoles establecer precios de transacción según sus expectativas personales, lo que aumenta la flexibilidad en el comercio.

concepto popular

Afectados por el mercado en general, todos los sectores han experimentado caídas de diferente magnitud. Sin embargo, debido a factores macroeconómicos, el precio del oro ha subido ligeramente, y los activos tokenizados relacionados han tenido un crecimiento positivo del 1.3%; el concepto de Layer 0 ha tenido una caída menor, principalmente porque el ZRO, que se lanzó recientemente, ha tenido un buen aumento esta semana, impulsando el crecimiento general del concepto. Otros diversos conceptos de altcoins han sufrido caídas debido al impacto del mercado y la liquidez. Esta semana, el mercado de altcoins ha tenido una gran volatilidad, desde el rebote del fin de semana pasado hasta la caída a mitad de semana, lo que demuestra el impacto del mercado en las altcoins. 【6】

monedas de tendencia

Según los datos de CoinGecko, los dos proyectos en el Top 100 por capitalización de mercado que mostraron un gran aumento a principios de esta semana son ENS y BEAM. Los tokens airdrop recientemente lanzados, ZRO y ZK, también han atraído la atención del mercado.

• ENS, un conocido servicio de nombres de dominio de Ethereum, participará en una EthCC[7] en Europa el 8 de julio para presentar a los asistentes su próxima nueva marca. Al mismo tiempo, ENS V2 está a punto de ser lanzado, y el mercado tiene expectativas optimistas para el proyecto, lo que puede ser la razón directa de este aumento.

• BEAM es el token de gobernanza del ecosistema de juegos Beam, que inicialmente se llamaba Merit Circle. Su principal negocio son las guildas de juegos, y tras una rebranding ha evolucionado hasta convertirse en un enorme ecosistema de juegos. En junio, Beam anunció su entrada en los campos de IA, infraestructura y apuestas. El 1 de julio, Beam lanzó una actividad de distribución de $BEAM, donde todos los constructores del ecosistema Beam pueden reclamar recompensas durante un tiempo limitado.

• LayerZero es un protocolo de interoperabilidad entre cadenas, diseñado para mensajería ligera, que proporciona mensajería confiable y asegurada, y cuenta con características de desconfianza configurables. La Tokenómica de ZRO muestra que cerca del 40% de los tokens se asignarán a la comunidad. En los últimos días, el precio del token ha aumentado de $2.5 a $4.

• zkSync es una solución de escalado de segunda capa desarrollada por Matter Labs, que utiliza la última generación de pruebas de conocimiento cero para mantener la seguridad de la blockchain subyacente. El token subió a $0.2241 después de su lanzamiento en Gate, pero retrocedió a $0.1575. La tendencia actual es muy similar a la del mercado de BTC.

Datos destacados

fondos macroeconómicos

Hasta el 4 de julio, el volumen total de operaciones del ETF de BTC alcanzó los $912.85M, la capitalización total del mercado del ETF de BTC fue de $54.34B, y el total de activos bajo gestión del ETF de BTC fue de $50.97B. Esta semana, el ETF de BTC experimentó 2 días de salidas netas después de 5 días consecutivos de entradas netas de capital, lo que indica una disminución en el interés de los inversores externos en las criptomonedas. 【7】

Mientras que la entrada neta de BTC ETF disminuye, la capitalización de mercado de las stablecoins ha caído ligeramente un 0.27% a $160.952b, y la velocidad de entrada de fondos fuera de la bolsa se ha desacelerado. Este fenómeno podría ser causado por la incertidumbre en la política de aumento de tasas de interés en EE. UU. y la disminución del entusiasmo por activos de alto riesgo como las criptomonedas fuera del sector. 【8】

tarifa de Gas de Ethereum

Esta semana, la tarifa de Gas de Ethereum ha estado en niveles de un solo dígito, y la actividad en la cadena no es muy activa. 【9】 En el top 5 de consumo de Gas, el bot de trading de Telegram Banana Gun ocupa el cuarto lugar, superando a muchos conocidos protocolos DeFi. 【10】 Según el gráfico elaborado por Dune @whale_hunter 【11】, los pares de trading con mayor volumen de Banana Gun son RCH-WETH, SOL-SLERF, USDC-WETH, PEW-WETH y USDT-WETH.

Índice Ahr999 de Bitcoin

El indicador Ahr999, también conocido como “indicador de acumulación de monedas”, se ha mantenido estable en la línea de 0.8 durante la última semana, lo que significa: el precio de Bitcoin en relación con su valor realizado o que se encuentra dentro del rango de valoración normal. Según el indicador AHR999, este podría ser un momento adecuado para realizar inversiones periódicas.

El indicador Ahr999 es un “indicador de acumulación de monedas” utilizado para medir la atractivo de inversión en Bitcoin, ayudando a los inversores a identificar momentos potenciales para comprar y acumular, al mismo tiempo que evita invertir cuando el mercado está sobrecalentado.

1. Ahr999 < 0.45, el mercado puede estar en estado de sobreventa, es un buen momento para comprar;
2. Ahr999 en el rango de 0.45-1.2, el mercado se encuentra en un rango de valoración normal, se sugiere inversión periódica;
3. Ahr999 > 1.2, el mercado puede estar sobrecalentado, el indicador no proporciona recomendaciones de operación.

Oportunidades de mercado

proyecto airdrop

El ecosistema de airdrop más popular a seguir esta semana es: Proyecto de capa 2 de Bitcoin Bitlayer

Introducción: Bitlayer es la primera capa 2 de Bitcoin construida sobre BitVM, que ofrece una seguridad equivalente a la de Bitcoin y la integridad de Turing. El proyecto cerró una ronda inicial de 5 millones de dólares en marzo, con Gate Labs como inversor. Según el sitio web oficial del proyecto, el TVL actual de Bitlayer ha alcanzado los 495 millones de dólares, que es el segundo ecosistema más grande del ecosistema Bitcoin.

Oportunidades de airdrop:

En mayo, Bitlayer, junto con proyectos dentro del ecosistema, celebró la primera edición del festival de minería, donde siete proyectos estrella airdroparon activos por un valor total de más de 24 millones de dólares; en junio, se llevó a cabo la segunda temporada del festival de minería durante tres días, con un valor de airdrop de aproximadamente 1.2 millones de dólares. Según las redes sociales oficiales, varios proyectos dentro del ecosistema aún están realizando actividades de airdrop similares, y es posible que la tercera temporada del festival de minería se lance pronto, lo que hace que este ecosistema de airdrop sea digno de atención.

Informe semanal de financiamiento

Esta semana, varios proyectos han completado con éxito rondas clave de financiamiento, involucrando múltiples proyectos innovadores y startups. Según RootData, del 28 de junio al 4 de julio, un total de 28 proyectos anunciaron haber obtenido financiamiento, de los cuales 7 proyectos recibieron más de 10 millones de dólares. Además, de las 7 principales rondas de financiamiento, 4 fueron rondas de financiamiento semilla. A continuación se presentan los tres casos de mayor tamaño de financiamiento:

• La empresa minera de criptomonedas de Australia, Iris Energy, anunció que ha recaudado 413.4 millones de dólares a través de la emisión de acciones desde mediados de mayo. Estos fondos se utilizarán para sus planes de expansión;
• La plataforma de desarrollo de inteligencia artificial de código abierto Sentient obtuvo 85 millones de dólares en su ronda semilla de varias inversiones de VC criptográficos, con el objetivo de construir modelos de IA de código abierto contribuidos por la comunidad, y su meta es competir directamente con OpenAI;
• Lombard es un protocolo DeFi de Bitcoin, con una financiación de 16 millones de dólares. Según informes de los medios, Lombard utilizará estos fondos para expandir su ecosistema de recompra de Bitcoin y desarrollará conjuntamente con el protocolo de staking de Bitcoin, Babylon. 【13】

Atención la próxima semana

desbloqueo de tokens

Según Token Unlocks, a partir del 6 de julio habrá varios proyectos que realizarán grandes desbloqueos, entre los cuales Xai enfrentará presión de desbloqueo de tokens por parte del equipo y los inversores. El tamaño de este desbloqueo es de aproximadamente 80 millones de dólares, lo que representa alrededor del 71.59% de la circulación actual, es importante tener en cuenta la presión potencial de venta.

calendario de criptomonedas

=nil; Varios proyectos como Foundation, EOS, entre otros, llevarán a cabo actualizaciones y lanzamientos de nuevas funciones la próxima semana. El evento anual más grande de Ethereum en Europa, EthCC[7], se celebrará el 8 de julio, con la participación de inversores, entusiastas de las criptomonedas, desarrolladores y emprendedores, entre otros.【15】

A nivel macro, la próxima semana se publicarán varios datos macroeconómicos importantes, entre los cuales uno de los datos que más impactará en las criptomonedas es el índice de precios al consumidor (CPI) de Estados Unidos que se publicará el 11 de julio. Un CPI por encima de lo esperado podría llevar a los inversores a aumentar sus expectativas sobre un aumento de tasas de interés por parte de la Reserva Federal, lo que sería negativo para las criptomonedas.【16】

Referencia

1. Polkadot X Space, https://x.com/Polkadot/status/1808154832131281280
2. CoinGlass, https://www.coinglass.com/view/polkadot-ecosystem
3. Arkham,https://platform.arkhamintelligence.com/explorer/entity/germany
4. HamsterKombat, https://hamsterkombat.io/
5. CoinGecko, https://www.coingecko.com/en/coins/toncoin
6. CoinGecko, https://www.coingecko.com/en/categories
7. CoinGlass, https://www.coinglass.com/bitcoin-etf
8. DefiLlama, https://defillama.com/stablecoins
9. Etherscan, https://etherscan.io/
10. Ultrasound, https://ultrasound.money/
11. Dune, https://dune.com/whale_hunter/banana-gun-bot
12. CoinGlass, https://www.coinglass.com/pro/i/ahr999
13. RootData, https://www.rootdata.com/zh/Fundraising
14. Token Ulock, https://token.unlocks.app/
15. PanewsLab, https://www.panewslab.com/zh/calendar/index.html
16. Jin 10, https://www.jin10.com/

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