Después de que se lanzara la moneda en Binance Alpha, el precio de la moneda tuvo un gran aumento, ¿cuántos rat trading hay de USELESS?

Autor: Alex Liu, Foresight News

Reimpresión: White55, Mars Finance

El 28 de julio por la mañana, Binance Alpha anunció el lanzamiento de USELESS, su token en la cadena BSC superó brevemente los 0.6 USDT, con un aumento de más del 50%. Detrás de la euforia, ¿cuáles son los riesgos? ¿Es USELESS un token de alta concentración de control? ¿Es saludable la estructura de chips?

La cuenta de análisis en cadena Onchainmetrics publicó recientemente un artículo extenso, centrado en el análisis de datos en cadena de USELESS, para responder a las dudas sobre el "Bonk Cabal (grupo de conspiración) que controla todas las fichas", y presentó, a través del seguimiento en cadena, la verdadera estructura de distribución del proyecto y el comportamiento de las carteras internas.

¿Qué es el "ratón en la caja"? — Retrato de los primeros compradores

El "Insider" (trading de información privilegiada) según el análisis de Onchainmetrics se refiere a las direcciones que realizaron compras durante las primeras dos horas después del lanzamiento de USELESS, cuando la capitalización de mercado del proyecto era de entre 150,000 y 300,000 dólares. Este criterio no solo incluirá a personas dentro del proyecto, sino que también podría abarcar a algunos usuarios "afortunados que llegaron temprano".

Según este análisis, se identificaron un total de 18 billeteras de Insider y más de 300 "Descendientes de Insider" (billeteras secundarias relacionadas), que constituyen la muestra central de este seguimiento.

Distribución: Proporción de Insider y minoristas

Según estadísticas, actualmente 18 Insider y sus subcarteras poseen un total del 16.12% de la oferta total de USELESS, mientras que los compradores posteriores (aproximadamente 25,000 direcciones) poseen el 83.88% restante.

Esto también significa que, aunque efectivamente hay "trading de ratones" en las grandes posiciones iniciales, no existe un fenómeno de concentración en el que "el Bonk Cabal controle todas las fichas", por lo que la afirmación de "monopolio absoluto de suministro" no es válida.

Estructura de ratón de almacén: los grandes participantes son más a menudo individuos.

Después de realizar un análisis de la estructura de la red de estas carteras de Insider, se eliminaron todas las direcciones de bots y contratos inteligentes, identificando múltiples "clústeres de ratones" (Cluster) que tienen vínculos de fondos entre sí.

Es notable que la mayoría de las billeteras Insider de gran peso no pertenecen a un grupo, sino que son poseídas por individuos. La billetera Insider individual más grande posee el 2.82% de la oferta, mientras que la participación del grupo más grande es del 1.85%. Esto indica que los chips actuales están principalmente concentrados en unos pocos individuos en lugar de grupos organizados.

La gran mayoría de las estrategias de ratón de bolsa eligen "mantener" o continuar comprando.

Onchainmetrics ha construido una fórmula de evaluación integral, basada en el volumen de posiciones, el historial de tenencia de monedas, el comportamiento de venta, etc., para seleccionar 8 de las billeteras de Insider más representativas y realizar un análisis visual de su comportamiento de trading.

Los resultados muestran que casi todas estas 8 carteras están en estado de «mantener o aumentar la inversión», con solo 1 cartera mostrando un comportamiento de venta evidente. Teniendo en cuenta que el tamaño de los activos de estas carteras generalmente alcanza siete cifras o más, el hecho de que el colectivo elija «mantener» es especialmente notable, y también refleja indirectamente su optimismo sobre el futuro del mercado.

Comportamiento de clústeres internos: algunos clústeres todavía están enviando.

A diferencia del comportamiento individual, el grupo Insider se encuentra en la etapa de "distribución gradual". Actualmente, la liquidez proviene principalmente de dos grupos: el Cluster 1 tiene un 1.9% de tokens restantes y el Cluster 12 tiene un 0.53% restante. Otros grupos o bien han completado la distribución o aún están en posesión silenciosa.

Conclusión: ¿es "la ficha más saludable"?

La estructura de distribución de tokens de USELESS, aunque no es perfectamente "descentralizada", es en general más dispersa que muchos proyectos. Medido en comparación con proyectos convencionales, no es inusual que este tipo de tendencia mantenga una baja presión de venta incluso después de un aumento de 1000 veces.

Actualmente, la mayoría de la presión de venta proviene de varios grupos que poseen alrededor del 2.5%, mientras que los grandes tenedores eligen continuar "manteniendo" e incluso aumentar sus posiciones. La firma de análisis en cadena Onchainmetrics resumió: "Quieren precios más altos."