TL;DR

Giao thức restaking được đề xuất bởi EigenLayerĐược chú ý ngày càng nhiều gần đây. Nó cung cấp các giải pháp mới cho nhiều vấn đề và là một câu chuyện quan trọng trong lĩnh vực tương lai của đồng tiền. Bài viết dưới đây sẽ trình bày một cách ngắn gọn về 'restaking', cũng như một số cài đặt cơ bản và nguy cơ an ninh.

Giao thức EigenLayer

Staking và Liquid Staking

Staking Ethereum đề cập đến việc người dùng khóa ETH của họ vào mạng lưới Ethereum để hỗ trợ hoạt động và bảo mật của nó. Trong Ethereum 2.0, cơ chế staking này là một phần của thuật toán đồng thuận Proof of Stake (PoS), thay thế cơ chế Proof of Work (PoW) trước đó. Người dùng có thể trở thành validators bằng cách staking ETH, tham gia quá trình tạo và xác nhận block, và nhận được phần thưởng staking đáng giá.

Trends về Ethereum Staking và Validator

Phương pháp staking bản địa này có nhiều vấn đề, như cần vốn lớn (32 ETH hoặc bội số của nó), cần cung cấp phần cứng cho nút xác thực và đảm bảo tính sẵn có của nó, và sự cứng nhắc của ETH đã bị khóa.

Do đó, các sản phẩm tài chính phái sinh về Đặt cọc dạng lưu động (LSD) ra đời, nhằm giải quyết vấn đề về tính thanh khoản trong Đặt cọc truyền thống. Nó cho phép người dùng có thể nhận được các mã thông báo thanh khoản đại diện cho phần thưởng Đặt cọc của họ (như stETH của Lido hoặc rETH của Rocket Pool) trong khi đặt cọc token của họ. Các mã thông báo thanh khoản này có thể được giao dịch, mượn hoặc sử dụng cho các hoạt động tài chính khác trên các nền tảng khác. Như vậy, người dùng có thể tham gia vào việc Đặt cọc để kiếm phần thưởng trong khi vẫn giữ tính linh hoạt của quỹ của họ.

Các token đặt cược lỏng thường được phát hành bởi dự án và duy trì tỉ lệ trao đổi cố định với tài sản gốc được đặt cược, chẳng hạn như vấn đề stETH của Lido với một tỷ lệ trao đổi 1:1 với ETH ban đầu.

Dự án Đặt cọc Thị trường Phổ biến

Lưu thông liệu có phải là vấn đề duy nhất khi tham gia staking không?
Rõ ràng không phải vậy. Ngày càng nhiều phần mềm trung gian, DAs, cầu nối giữa các chuỗi khối và các dự án truy vấn đang áp dụng mô hình hoạt động của một nút cộng với việc cược, từ đó liên tục phân quyền trung ương. Bằng cách thưởng cho người dùng thông qua việc cược cao hơn, họ thu hút người dùng rời khỏi các vòng phê duyệt lớn vào các vòng nhỏ của họ.
Ngoài ra, đối với hầu hết các dự án khởi nghiệp, việc tạo ra mạng lưới đồng thuận PoS là khó khăn, và không dễ thuyết phục người dùng từ bỏ các thu nhập và tính thanh khoản khác để tham gia.

Vấn đề được giải quyết bởi EigenLayer

Restaking không phải là việc tái đầu tư lợi nhuận; những điều này hoàn toàn khác biệt.

Trong giao thức đồng thuận Ethereum, cơ chế cốt lõi hạn chế các nút xác minh là cơ chế slashing. Giao thức restaking được đề xuất bởi EigenLayer mở rộng trên logic slashing này, cho phép nhiều Dịch vụ Được Xác minh Hoạt động (AVS) cũng viết logic để trừng phạt những tác nhân độc hại, hạn chế hành vi và đạt được sự đồng thuận.

EigenLayer là một giao thức đổi mới trên Ethereum giới thiệu cơ chế Restaking, cho phép tái sử dụng Ethereum và Liquid Staking Tokens (LST) tại lớp đồng thuận. Đến tháng 2 năm 2024, giá trị bị khóa trên giao thức EigenLayer đã đạt 4,5 tỷ USD, với LST chiếm khoảng 40%. Trong khi đó, công ty đầu tư nổi tiếng a16z vừa công bố một khoản đầu tư trị giá 100 triệu USD. Các dự án sinh thái của nó như Renzo, Puffer và những dự án khác cũng đã nhận được đầu tư từ Binance, OKX và nhiều nơi khác. Những điều này cũng chỉ ra sự tiến bộ đáng kể của nó trong việc cải thiện cơ sở hạ tầng mở rộng của Ethereum và nâng cao an ninh trong nền kinh tế tiền điện tử.

Giá trị bị khóa vượt qua $4.5 tỷ

Chức năng cốt lõi của EigenLayer là đa dạng hóa an ninh của Ethereum. Trong ví dụ dưới đây (từ sách trắng), ba AVS dễ dàng đạt được an ninh đồng thuận hơn nhờ khối lượng quỹ lớn hơn thông qua giao thức restaking, mà không làm suy yếu ETH Layer1:

EigenLayer tập trung vào sự đồng thuận

EigenLayer bao gồm ba thành phần cốt lõi, tương ứng với ba loại người dùng trong giao protocal đặt lại còn lại:

• TokenManager: Xử lý việc gửi cọc và rút cọc của người đặt cọc.
• DelegationManager: Đăng ký các nhà điều hành và theo dõi và quản lý cổ phần của họ.
• SlasherManager: Quản lý logic cắt giảm, cung cấp giao diện khả năng trừng phạt cho các nhà phát triển AVS.

Biểu đồ Kiến trúc Đơn giản hóa EigenLayer

Từ hình vẽ, chúng ta có thể thấy mối quan hệ cộng tác giữa các vai trò khác nhau:

1. Người staker đặt cược LST của họ thông qua TokenManager và kiếm được doanh thu bổ sung đồng thời tin tưởng vào các nhà điều hành tương ứng (điều này không khác biệt so với việc đặt cược trên Lido hoặc Binance; cơ sở của hoạt động của một nhà điều hành là có được sự tin tưởng).
2. Các nhà điều hành, sau khi đăng ký thông qua DelegationManager , nhận tài sản LST để cung cấp dịch vụ nút cho các dự án cần dịch vụ AVS, rút lợi từ phần thưởng nút và phí của dự án.
3. Các nhà phát triển AVS triển khai một số Slasher chung hoặc cụ thể chạy trên các nút, được cung cấp cho các dự án (các bên yêu cầu AVS). Các dự án này, chẳng hạn như cầu nối qua chuỗi, DAs, oracles, v.v., mua các dịch vụ này thông qua EigenLayer để trực tiếp đạt được sự an ninh đồng thuận.

Tất cả các vai trò đều có thể kiếm lợi nhuận trong giao thức EigenLayer, và tổng thể, đó là một tình huống 'thắng-thắng-thắng' mà không có sự mất mát nào.

Cách thực hiện Restaking

Để đơn giản hóa việc giải thích logic triển khai, Operator và DelegationManager được ẩn đi, một chút khác biệt so với biểu đồ kiến trúc ở trên.

Đầu tiên, lấy việc tái đặt cược các mã token staking dạng lưquid làm ví dụ, việc triển khai đơn giản nhất của TokenPool chỉ cần thực hiện ba chức năng: staking, rút tiền và slashing. Kết quả triển khai trong Solidity như sau:

Hợp đồng TokenPool {   // số dư staking   mapping(address => uint256) public balance;   function stake(uint256 amount) public; // staking   function withdraw() public;            // rút tiền   // thực hiện logic cắt giảm   function slash(address staker, ??? proof) public;}

Để mở rộng logic gạch ngang và cung cấp giao diện tiêu chuẩn cho các nhà phát triển AVS, có thể thực hiện các sửa đổi sau. Nhiều gạch ngang đã đăng ký có thể thực hiện theo chuỗi theo yêu cầu và giảm quỹ đặt cược một cách phù hợp khi xảy ra hành vi độc hại (tương tự như staking cơ bản).

contract Slasher {   mapping(address => bool) public isSlashed;   // implementing slashing logic   function slash(address staker, ??? proof) public;}

contract TokenPool {   mapping(address => uint256) public balance;   // quản lý slasher đã đăng ký   mapping(address => address[]) public slasher;   function stake(uint256 amount) public;   function withdraw() public;   // đăng ký slasher   function enroll(address slasher) onlyOwner;}

Đăng ký một kẻ chặt là một quá trình nghiêm ngặt, chỉ có logic chặt đã được xem xét mới có thể được chấp nhận bởi EigenLayer và người dùng. Cách phân phối token đã đặt cược là một vấn đề cốt lõi khác.

Hiện tại, EigenLayer hỗ trợ 9 loại token staking lỏng (LST) khác nhau. Nó đã triển khai một TokenManager cấp cao trên TokenPool:

contract TokenManager {   mapping(address => address) tokenPoolRegistry;   mapping(address => mapping(address => uint256)) stakerPoolShares;   // đặt cược stETH vào stETHTokenPool   function stakeToPool(address pool, uint256 amount);   // rút stETH từ stETHTokenPool   function withdrawFromPool(address pool);   // ...}

Cho đến nay, chúng tôi đã thể hiện được một hợp đồng restaking LSD đơn giản. Hãy xem xét một câu hỏi nhỏ 🤔: LST bị cắt chuyển đến đâu (ví dụ, 1 stETH)? Chúng có bị phá hủy không, hay EigenLayer gửi chúng vào ngân quỹ, hoặc chúng được sử dụng cho mục đích khác không?

Nguyên tắc của việc restaking native dễ hiểu hơn, nhưng việc thực hiện nó phức tạp hơn, vì ETH đã được đặt cược nằm trên Beacon Chain. Giao thức EigenLayer hoạt động như một hợp đồng thông minh trên lớp thực thi của Ethereum, sử dụng các oracles để truy cập dữ liệu từ lớp đồng thuận (như số dư của validator node). Phần này có thể được tham khảo trong việc triển khai hợp đồng:

Eigenlayer-Contract

Hệ sinh thái Bursting Restaking

Kể từ năm 2023, câu chuyện về việc đặt cược lại đã trở nên ngày càng sâu sắc, với nhiều dự án xây dựng trên giao thức EigenLayer để tạo ra lớp bọc phía trên và tìm kiếm sự đồng thuận và bảo mật thông qua giao thức. Dưới đây là một số dự án phổ biến:

Puffer Finance (pufETH)là một giao thức tái cung cấp thanh khoản dựa trên EigenLayer. Mục tiêu của nó là giảm ngưỡng tiếp cận cho các người tham gia cá nhân, tập trung vào khu vực 'stake bản địa' trong EigenLayer, chẳng hạn như giảm yêu cầu tối thiểu cho các nhà điều hành nút từ 32 ETH xuống còn 2 ETH.

Puffer nhấn mạnh một công cụ ký từ xa được gọi là Secure-Signer, đó là một module trong trình xác minh cho phép quản lý khóa và logic ký được di chuyển ra khỏi máy khách đồng thuận. Secure-Signer chạy trên các thiết bị TEE như Intel SGX, cung cấp cho các trình xác minh với các cam kết bảo mật khóa mạnh mẽ hơn và bảo vệ chống cắt giảm.

Là dự án duy nhất nhận đầu tư từ cả Binance và EigenLayer, Puffer cũng khá phổ biến với nhà đầu tư thông thường. Chúng ta cũng có thể tham gia vào việc đặt cược Puffer để nhận pufETH và một số lượng điểm nhất định.

Bánh xe liên kết giữa Stakers và NoOps

Giao thức Renzolà một lớp bọc cấp cao cho Quản lý Chiến lược trong giao thức EigenLayer. Mục tiêu của nó là bảo vệ AVS và cung cấp phần thưởng đặt cược cao hơn. Dựa trên nguyên tắc của EigenLayer, chúng ta biết rằng logic cắt giảm được cung cấp bởi các nhà phát triển AVS, và các chiến lược kết hợp giữa những AVS này sẽ trở nên phức tạp khi số lượng của chúng tăng lên. Renzo cung cấp bảo vệ cho các nhà vận hành nút và các nhà phát triển AVS thông qua một lớp đóng gói.

Renzo cũng đã nhận được đầu tư từ OKX Ventures và Binance Labs trong năm nay. Tin rằng trong giai đoạn restaking sắp tới, nó sẽ là một người chơi quan trọng.

Kiến trúc Giao thức Renzo

EigenPielà một giao protocal được ra mắt trong mối quan hệ đối tác giữa MagPie và EigenLayer. Tên dự án dễ bị nhầm lẫn với một dự án chính thức, nhưng thực tế, điều này không hoàn toàn chính xác. Earlier this year, EigenPie đã bắt đầu vòng đầu tiên của các hoạt động điểm staking, nơi mà người tham gia có thể nhân ba lợi ích: điểm EigenLayer, điểm EigenPie và cổ phần IDO.

KelpDAO (rsETH)là một giao protocal tái thưởng ba dựa trên EigenLayer. Giống như các dự án sinh thái khác, KelpDAO tập trung vào mối quan hệ hợp tác giữa các nhà vận hành nút và AVSs, cung cấp gói cấp cao để bảo vệ quyền lợi và sự hợp tác của cả hai bên;

KelpDAO là một dự án dẫn đầu rất quan trọng trong lĩnh vực restaking chưa phát hành token, và 'đội quân loot' cũng đang tích cực tham gia.

Rủi ro bảo mật mới

Việc tái đặt cược, trong khi mang lại lợi nhuận bổ sung, cũng mang lại nguy cơ phơi nhiều hơn.

Đầu tiên, nguy cơ an ninh hợp đồng của giao protocôl restaking. Quỹ cho các dự án được xây dựng trên giao protocôl EigenLayer chủ yếu được lưu trữ trong các hợp đồng của họ. Nếu hợp đồng EigenLayer bị tấn công, cả dự án và quỹ người dùng đều có thể gặp nguy cơ.

Tiếp theo, các giao protocal restaking đã phát hành nhiều LSTs hơn, như pufETH của Puffer, rsETH của KelpDAO, v.v. So với các giao thức LSD truyền thống (như stETH), logic hợp đồng của họ phức tạp hơn và do đó có khả năng mất giá LST hoặc RUGs dự án dẫn đến mất mát tài sản.

Ngoài giao thức EigenLayer chính, hầu hết các giao thức Restaking khác vẫn chưa triển khai logic rút tiền, vì vậy người dùng sớm chỉ có thể có được một số thanh khoản thông qua thị trường phụ, có thể phải chịu đựng từ tình trạng thiếu thanh khoản.

Ngoài ra, EigenLayer chính nó vẫn đang ở giai đoạn đầu (Giai đoạn 2), vì vậy một số chức năng hợp đồng không hoàn thiện hoàn hảo (như StrategyManager), và những người sử dụng sớm nên nhận thức về những rủi ro này.

Kết luận

Kể từ năm 2023, hành trình restaking đã rất nóng, với nhiều nhà đầu tư độc lập và tổ chức đầu tư từ vòng tròn chuỗi eagerly tham gia. Về mặt kỹ thuật, giao thức restaking của EigenLayer mang đến ý tưởng mới cho liquid staking, giải quyết nhiều vấn đề hơn.

Trong khi đó, khái niệm về việc restaking vẫn khá mới mẻ, và nhiều dự án restaking, bao gồm giao thức EigenLayer, vẫn đang ở giai đoạn testnet sớm, với cơ hội và thách thức cùng tồn tại.

Hiện tại, theo dõi restaking đang được GateLayer độc quyền, nhưng dự kiến sẽ có thêm nhiều dự án tham gia trong tương lai, khám phá các chế độ restaking mới và cung cấp các giải pháp bảo mật consensus mới cho các dự án.

Khi các giao protocôl restaking dần dần tăng lên, ZAN cung cấp dịch vụ nút chuyên nghiệp và dịch vụ kiểm toán cho các dự án restaking sớm, giúp họ tiến bộ mạnh mẽ trong lĩnh vực hứa hẹn này.

Sự tăng trưởng bùng nổ gần đây trong TVL (Tổng Giá Trị Được Khoá)

Tuyên bố:

1. Bài viết này được tái bản từ [ @zan.top/why-restaking-has-taken-over-social-media-3f2a871e7324">ZAN], Tất cả bản quyền thuộc về tác giả gốc [jeason.eth]. Nếu có ý kiến ​​phản đối về việc tái in này, vui lòng liên hệ với Gate Learnđội ngũ và họ sẽ xử lý nó ngay lập tức.
2. Bản quyền từ trách nhiệm: Các quan điểm và ý kiến được thể hiện trong bài viết này chỉ là của tác giả và không đại diện cho bất kỳ lời khuyên đầu tư nào.
3. Các bản dịch của bài viết sang các ngôn ngữ khác được thực hiện bởi nhóm Gate Learn. Trừ khi được nêu, việc sao chép, phân phối hoặc đạo văn các bài viết dịch là không được phép.