2023

5.3

Não tente atingir o fundo absoluto e não se preocupe em vender muito cedo. A essência de "vender muito cedo" é o medo de perder oportunidades de alto múltiplo, mas o que o mercado primário menos teme são oportunidades de alto múltiplo. O medo de vender muito cedo é frequentemente visto em pessoas que hesitam em intervir ou têm informações atrasadas porque suas escolhas são limitadas. No entanto, no mercado primário, essa preocupação não deve existir. É muito mais fácil aproveitar dez oportunidades de 10x do que uma oportunidade de 100x, e você pode acabar perdendo seu principal no processo de perseguir esta última.

7.24

Este problema ocorreu mais de uma vez: ao não estar familiarizado com um campo, como o trading à vista, investindo dezenas de milhares de dólares americanos e vendo um lucro de 10-30%, mas hesitando em realizar os lucros. Em cadeias familiares no mercado primário, sente-se que deter 5-10 ETH já é uma posição pesada, mas luta para manter e teme as perdas.

8.31

• Sei airdrop e Friend Tech: É crucial criar scripts técnicos utilizáveis o mais rápido possível. A velocidade é muito importante - atrasar apenas um dia poderia significar perder retornos de 10x.
• Shia: Ao julgar se uma “shitcoin” é uma compra adequada, o upside esperado deve ser considerado, em vez de simplesmente julgar com base no multiplicador da posição mais baixa. A maioria das shitcoins terá posições de entrada inferiores àquilo que você comprou, e outra razão é que quando vários grupos começam a discuti-la, você pode sentir que a oportunidade inicial foi perdida. No entanto, se o fundador do G2 lançar pessoalmente a moeda, é semelhante a uma notícia positiva de nível FUMO, e pelo menos pode fermentar por alguns dias. Se você basear sua decisão em um julgamento racional em vez desses fatores psicológicos, você deve ser capaz de obter lucros de 100 vezes, pois escapar do topo é algo em que sou particularmente habilidoso.

9.3

Nunca aplique a maior parte do seu capital em um período muito curto. É aceitável obter um lucro menor, mas o risco de perdas significativas ou até mesmo de liquidação é inaceitável. Além disso, ao lidar com campos desconhecidos, não opere com base em lógica excessivamente simplista.

9.4

Aprenda a cortar as perdas rapidamente e de forma limpa. Não espere estar certo o tempo todo. Se cometer um erro, quanto mais rápido cortar suas perdas, melhor.

10.12

Hoje, enquanto jogava cartas, percebi que tendo a apostar com base na minha pilha de fichas em vez da situação na mesa. O problema é que minha tolerância ao risco não aumentou com o aumento da minha pilha de fichas. Na verdade, ela se tornou mais frágil.

10.24

• Pequenas oportunidades: Estas podem ser gratuitas ou exigir apenas tempo para obter um retorno esperado de 5.000 a 30.000 USD. Existem muitas dessas oportunidades, e a capacidade de mercado é limitada com baixo risco.
• Oportunidades médias: Essas podem exigir tempo e pesquisa para obter um retorno esperado de 50.000 a 300.000 USD. O investimento não é baixo, e tais oportunidades não são frequentes a cada mês. A capacidade de mercado é grande, com riscos e recompensas.
• Grandes oportunidades: Estas são frequentemente oportunidades difíceis de capturar, mesmo quando estão diretamente à frente de todos. Normalmente exigem uma abordagem minoritária. Um tipo é investimento moderado com probabilidades extraordinárias, e o outro é investimento mais alto com probabilidades razoáveis, mas uma probabilidade maior de sucesso.

2024

1.21

Revisando duas oportunidades de nível anual: Node Monkey e SatoshiVM. Projetos capazes de obter lucros na casa dos milhões de dólares são projetos de nível anual e já houve duas dessas oportunidades em apenas um mês.

• O problema com o Node Monkey foi que eu não o pesquisei corretamente antecipadamente. Só percebi depois do fato de que era o primeiro PFP original de 10k no Bitcoin. Sem saber essa informação, eu ainda julguei que 0,03 BTC valia a pena participar, mas não ousei assumir uma grande posição. No final, investi 0,6 BTC e fiz cerca de 3 BTC de lucro. Esta foi uma oportunidade 10x que poderia acomodar centenas de milhões de fundos.
• SAVM foi ainda mais ultrajante. Eu estava acompanhando isso por uma semana, discuti com três amigos um dia ou dois antes do lançamento, mas perdi a abertura por não perceber a hora. Esta era uma oportunidade de lucrar dezenas de milhões em um único dia.

Os erros cometidos em ambos os projetos foram na verdade semelhantes: devido a várias razões, relaxei na análise e foco nos projetos. Embora tenha sido apenas um caso de ganhar menos, o custo de oportunidade ainda é um custo. Tais situações devem ser evitadas. Para projetos que valem a pena focar ou nos quais acredito, devo garantir uma pesquisa minuciosa. Acredito que tais oportunidades continuarão a surgir ao longo do ano. Em média, pode haver uma oportunidade de 10x a cada 1-2 meses. Da próxima vez, devo aproveitar a chance.

3.28

A questão chave deste mês foi não tirar os lucros de forma adequada. Sempre há novos projetos na blockchain, então tirar os lucros gradualmente é sempre a melhor abordagem. Eu fui bom nisso no passado, mas neste mês falhei por duas razões:

Um, os lucros de todos com Bome eram tão loucos que, em comparação, o dinheiro parecia ser apenas números. Tive lucros de várias centenas de milhares de USD, mas não os tirei, o que foi definitivamente um erro devido a motivos emocionais.

Para os outros dois projetos, eles já haviam atingido os pontos de preço onde eu deveria ter vendido, mas depois de ver o preço subir rapidamente logo após minhas postagens, hesitei e me senti envergonhado de vender. No entanto, não há necessidade dessa mentalidade. Quando é hora de vender, eu só devo vender.

4.5

Ser excessivamente conservador também é uma forma de risco.

4.14

Estudar GCR.

Dentro dos ciclos alternativos, você deve aumentar o risco quando a tendência se reverte pela primeira vez e proteger gradualmente o capital à medida que o tempo passa.

As pessoas perdem porque fazem exatamente o oposto: começam devagar e ficam cada vez mais gananciosas com o tempo.

Esta é uma peça crítica de conselho tanto para considerações macro quanto micro: você deve aumentar sua exposição ao risco quando o preço começa a subir e gradualmente reduzi-lo depois, ao invés do contrário. Da mesma forma, para shitcoins nas quais você acredita, construa uma posição maior no início e faça ajustes mais tarde. Muitas vezes acabo comprando de forma insuficiente no fundo e depois aumento minha posição depois que o preço sobe, o que resulta em perdas.

6.10

Resumindo os maiores problemas nas minhas operações recentes de blockchain:

Um, não assumi posições grandes o suficiente e tinha medo de perdas.

Duas, hesitei no início e depois adicionei à minha posição mais tarde, o que me tornou passivo. Tive várias oportunidades de moedas únicas que poderiam ter rendido mais de 100.000 USD, mas o lucro total acabou sendo apenas 70-80.000 USD.

6.18

Estou no espaço cripto há quase três anos, e recentemente, tenho refletido sobre os erros que cometo com frequência em minhas negociações. Tenho que admitir que as pessoas são facilmente influenciadas pelo pensamento habitual.

Considero-me sortudo porque entrei na negociação on-chain pouco depois de ingressar no espaço. No início, brinquei com pequenas moedas meme em BSC e depois passei para NFTs. A característica comum desses dois é que a maioria dos projetos possui pequenos tamanhos de fundos, mas há muitos deles, então é um caso de pequenas apostas para retornos maiores, acumulando ao longo do tempo.

No entanto, as coisas mudaram. Agora, muitas vezes há pools de milhões de dólares on-chain, e graças ao mecanismo AMM, a liquidez é muito boa. Enquanto isso, as CEXs, além das principais exchanges com as altcoins mais populares, têm pouca liquidez. Mas a mentalidade que eu formei no início ainda me faz pensar subconscientemente que projetos on-chain não são adequados para grandes investimentos; grandes fundos ainda devem ser negociados em CEXs. Isso causou uma divisão na minha abordagem. Mesmo que minha expertise e as tendências atuais estejam on-chain, eu tendo a ser excessivamente cauteloso e acabo fazendo apostas mais pesadas nas exchanges.

Objetivamente, com minha capacidade de assumir um décimo do risco e usar um décimo do capital, eu poderia alcançar o mesmo nível de lucro on-chain como faria com negociações de altcoin CEX. A proporção das minhas apostas entre os dois está claramente invertida. Isso é uma falha causada pela inércia do meu pensamento. No entanto, estou feliz por finalmente perceber esse problema e espero melhorar em breve.

7.28

Neiro cometeu alguns erros clássicos. O primeiro é a narrativa deste nível. Meu primeiro instinto também foi que havia uma grande oportunidade, mas não ousei investir 600k. Continuei pensando demais sem motivo, possivelmente porque tinha que gerenciar a comunidade. Tendo tendência a hesitar e duvidar. Além disso, fui influenciado pelo evento do Trump com um monte de projetos fracassados, pensando que era uma notícia desatualizada de 20 minutos atrás. Mas na verdade, não havia necessidade de ser excessivamente cauteloso. Muita pressão é autoimposta. Não há necessidade de carregar um fardo tão pesado. Neste nível, quando as oportunidades são identificadas precocemente, devo correr o risco. Além disso, permanecer sensível - já que é uma notícia de 20 minutos atrás, por que não pensei em procurar um PumpFun anterior? Essas são todas operações que devem ser feitas subconscientemente.

11.3

O mercado on-chain atingiu outro pico em outubro. O resultado geral foi bom, com lucros em torno de 500k a 700k U, mas ainda houve muitas operações que não correram bem. Envolvi-me em coisas que não deveria, vendi coisas que não deveria ter vendido, e assim por diante. Para resumir, acho que os líderes em novas narrativas e novas trilhas devem ter uma boa visão, como Goat, Pnut. Quanto a cópias como Beta, é importante realizar lucros e vender cedo. Se houver um lucro não realizado de 200k U em uma cópia, devo vender firmemente.

11.24

Neste comércio, qual é a perda máxima que estou disposto a aceitar?

O cerne da negociação on-chain é fazer pequenas apostas para grandes retornos. Na maioria das vezes, posso aceitar o risco de perder o capital inteiro, pois estou mirando retornos de 5-10X ou até mais, a menos que eu esteja pesado em compras de alta posição, o que se parece mais com negociação no mercado secundário. O cerne da negociação no mercado secundário é minimizar as possíveis perdas. Uma stop-loss de 5-10% significa que a negociação é inválida, em troca de um retorno potencial de 20-50%. Antes de cada negociação, devo considerar claramente quanto estou disposto a suportar de perda.

Quando sinto que “isto está muito fácil, muito tranquilo”, devo transferir a maioria das minhas posições para stablecoins. A experiência mostra que esse sentimento surge quando o mercado atinge sua fase mais fácil e provavelmente vai virar. Além disso, a autoconfiança pode levar a erros.

12.1

Na segunda metade do mês, investi em alguns projetos, cerca de cinco ou seis Meme coins, cada uma em torno do nível de 100k a 150k U. Não é um problema aumentar minha posição on-chain, mas o momento estava errado, já que o mercado on-chain esfriou. Em um ambiente mais amplo, a liquidez e o sentimento não puderam ser sustentados. É melhor fazer pequenas apostas no início do que perseguir posições altas.

Eu não acho que houve um problema com o julgamento desses projetos em si, mas os detalhes da execução foram ruins. Por exemplo, com projetos de pool grandes, se eu quiser aumentar as posições a médio prazo e não sentir um impulso forte, devo prestar atenção em obter lucros ou cortar as perdas prontamente, em vez de deixá-los ir a zero.

Além disso, a Hyperliquid tem sido um projeto no qual tenho muita confiança no último ano. Deu-me a oportunidade de comprar abaixo de 3 na abertura, mas acabei comprando 10% acima do preço de mercado devido a uma ordem de mercado. Minha ordem de limite não foi preenchida e acabei comprando apenas 150k U dos 500k U que planejava investir. Vendi muito cedo e, no final, só obtive 70k U de lucro. Minha operação para esse nível de projeto foi ruim. Deveria ter investido mais ou tirado lucros no momento certo, ou se comprei muito pouco, deveria ter segurado por mais tempo.

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