Métricas por moneda para la cuenta CrossEx
| Modo de margen cruzado | Modo de margen aislado | |
|---|---|---|
| Exchange | Por ejemplo, cuando su valor es "Gate", indica la moneda de la plataforma Gate. Cuando es "CrossEx", indica una moneda para el margen CrossEx. Actualmente, solo USDT se clasifica como "CrossEx". | Igual |
| Saldo de moneda | Cantidad real de spot | Igual |
| Saldo disponible | = Saldo en moneda – spot congelado; donde Spot congelado es la cantidad congelada por órdenes abiertas de spot | Igual |
| PnL no realizado en moneda | = ∑ (PnL no realizado en futuros + PnL no realizado en posiciones de margen) | Igual |
| Pasivos | -- | = abs (mín [saldo disponible + PnL no realizado, 0]), los pasivos reales de esta moneda |
| Patrimonio en monedas | Patrimonio en USDT = saldo en monedas + PnL no realizado en monedas; las monedas que no sean USDT son 0. | Moneda de margen = saldo en monedas + PnL no realizado; las monedas que no sean de margen son 0. |
| Margen inicial de futuros sobre monedas | = ∑ (margen inicial de cada posición de futuros + margen inicial de órdenes abiertas de futuros) | Igual |
| Margen de mantenimiento de monedas de futuros | = ∑ (margen de mantenimiento de todas las posiciones de futuros) | Igual |
| Margen inicial de toma de préstamo de moneda | = ∑ (margen inicial de cada posición de margen + margen inicial de órdenes abiertas apalancadas) | = pasivos / apalancamiento de monedas |
| Margen de mantenimiento de la toma de préstamo en moneda | = ∑ (margen de mantenimiento de cada posición de margen) | Pasivos × ratio de margen de mantenimiento de la toma de préstamo |
Métricas a nivel de cuenta para la cuenta CrossEx
| Modo de margen cruzado | Modo de margen aislado | |
|---|---|---|
| Descripción | En este modo, todos los exchanges se consolidan en un único conjunto de datos a nivel de cuenta. En este modo, cada exchange tendrá su propio conjunto de datos a nivel de cuenta, calculados por separado. | |
| Alcance | Spot, contratos perpetuos en USDT-M, margen cruzado | Spot, contratos perpetuos en USDT-M |
| Saldo de margen | = patrimonio en USDT – cantidad congelada en USDT de la orden de compra de spot | = ∑ (patrimonio positivo de la moneda de margen × precio del índice × tasa de descuento por nivel) + ∑ (patrimonio negativo de la moneda de margen × precio del índice) – pérdida de la orden abierta de spot |
| Margen inicial | = ∑ (margen inicial de la moneda × precio del índice de la moneda) = margen inicial de futuros de USDT + margen inicial de toma de préstamo de USDT, el margen inicial de cada moneda convertido a USDT | Igual |
| Margen de mantenimiento | = ∑ (margen inicial de la moneda × precio del índice de la moneda) = margen inicial de futuros de USDT + margen inicial de toma de préstamo de USDT, el margen inicial de cada moneda convertido a USDT | Igual |
| Ratio de margen inicial | = saldo de margen / margen inicial, usado para determinar si se realiza la cancelación automática de las órdenes | Igual |
| Ratio de margen de mantenimiento | = saldo del margen / margen de mantenimiento, usado para determinar si se inicia la liquidación | Igual |
| Margen disponible en la cuenta | = saldo de margen – margen inicial de la cuenta, el saldo de margen disponible restante tras deducir el margen inicial ya ocupado | Igual |
Proceso de control de riesgos de liquidación de cuentas CrossEx
1. Cancelación automática de órdenes
Cuando el ratio de margen inicial sea inferior al 100 %, el sistema cancelará automáticamente las órdenes abiertas para reducir su ocupación del margen inicial. La cancelación es secuencial: primero las órdenes de spot y luego las órdenes de futuros. Reglas:
- Cancelar órdenes de compra de spot, empezando por la de mayor valor hasta la de menor valor.
- Cancelar órdenes abiertas con margen, empezando por las que ocupan más margen inicial hasta las que ocupan menos.
- Al cancelar órdenes abiertas de futuros, prioriza la cancelación de órdenes de apertura sin posiciones existentes. Si no hay ninguna, cancela las órdenes DCA con posiciones existentes, empezando por las que ocupan el margen inicial más alto hasta las que ocupan el más bajo.
La cancelación es secuencial. Después de cada cancelación, el sistema vuelve a comprobar si el ratio de margen inicial es ≥ 100 %. Si es así, el proceso de cancelación finaliza.
Cuando el ratio de margen inicial de la cuenta es inferior al 100 %, el saldo de margen disponible de la cuenta es negativo. No se permite añadir posiciones; solo se pueden poner órdenes de cierre, ya que no ocupan margen inicial.
2. Liquidación forzosa
Cuando el ratio de margen de mantenimiento sea ≤ 100 %, el sistema iniciará el proceso de liquidación forzosa. Si el MMR supera el 100 %, el proceso de liquidación finaliza. El proceso de liquidación es el siguiente:
- Cancelar todas las órdenes abiertas en paralelo.
- Para las posiciones con margen, comenzar la liquidación. Orden de prioridad: primero las posiciones largas y luego las posiciones cortas; ordenadas además por liquidez. Se cobra una tarifa por liquidación.
- Para posiciones en modo de cobertura, se cubre directamente la posición más pequeña al precio de marca. Se cobra una tarifa por liquidación.
- Para posiciones individuales en futuros, se inicia la reducción del nivel de límite de riesgo por niveles. Ordenados por liquidez, determina en qué nivel la reducción haría que el MMR fuera seguro. Se envían todas las órdenes Reduce-Only (solo reducir) al exchange hasta que el MMR sea seguro o todas las posiciones estén en el nivel 1. Se cobra una tarifa por liquidación.
- Asumir directamente las posiciones, liquidándolas al precio de quiebra para el usuario (sin tarifa de liquidación). Una vez que la cuenta del sistema interno asume las posiciones, las vende directamente a precio de mercado. Si son rentables, el saldo positivo en USDT se aporta a los fondos de seguro interno. Si hay déficit, los fondos de seguro interno cubre el saldo negativo en USDT.
3. Regla para el cálculo del precio de quiebra
Posición larga: precio de quiebra = precio de marca en el momento de la liquidación × (1 – ratio de margen de mantenimiento en el nivel de límite de riesgo actual para la posición)
Posición corta: precio de quiebra = precio de marca en el momento de la liquidación × (1 + ratio de margen de mantenimiento en el nivel de límite de riesgo actual para la posición)
Requisitos de margen para trading con margen
1. % de posiciones largas:
Margen de mantenimiento para la posición de margen = valor de la posición × ratio de margen de mantenimiento para el nivel actual + tarifa estimada por cierre total
Margen inicial para la posición de margen = valor de la posición / apalancamiento + tarifa estimada por cierre total
Margen inicial para una orden abierta con margen = valor de la orden / apalancamiento + tarifa de cierre estimada + tarifa de trading estimada
2. Posición corta:
Margen de mantenimiento para la posición de margen = valor de la posición × precio del índice × ratio de margen de mantenimiento para el nivel actual + tarifa estimada por cierre total
Margen inicial para la posición de margen = valor de la posición × precio del índice / apalancamiento + tarifa estimada por cierre total
Margen inicial para una orden abierta con margen = valor de la orden / apalancamiento + tarifa de cierre estimada + tarifa de trading estimada
La plataforma no exige un margen inicial para las órdenes de cierre ni para las órdenes de Reduce-Only (solo reducir). Las tarifas estimadas se calculan a una tasa del 0,075 %.
Tarifa estimada por cierre: se refiere a la tarifa necesaria para cerrar la posición aumentada como resultado de la posible ejecución de la orden, al mismo precio.
Requisitos de margen para el trading con futuros
1. Modo unidireccional
Margen de mantenimiento de la posición = abs (tamaño de la posición) × precio de marca × requisito de margen de mantenimiento en el nivel de límite de riesgo seleccionado + tarifa estimada por cierre total
Margen inicial de la posición = abs (tamaño de la posición) × precio de marca × 1 / apalancamiento + tarifa estimada por cierre total
Margen inicial para órdenes abiertas = abs (tamaño de la posición) × precio de la orden × 1 / apalancamiento + tarifa de liquidación estimada + tarifa de trading estimada
La plataforma no exige un margen inicial para las órdenes de cierre ni para las órdenes de Reduce-Only (solo reducir). Las tarifas estimadas se calculan a una tasa del 0,075 % (igual que a continuación).
Tarifa estimada por cierre: se refiere a la tarifa necesaria para cerrar la posición aumentada como resultado de la posible ejecución de la orden, al mismo precio.
2. Modo de cobertura
Margen de mantenimiento requerido en modo de cobertura = suma (margen de mantenimiento para posiciones largas + tarifa de liquidación estimada para posiciones largas, margen de mantenimiento para posiciones cortas + tarifa de liquidación estimada para posiciones cortas)
Margen inicial requerido en modo de cobertura = suma (margen inicial para posiciones largas + tarifa de liquidación estimada para posiciones largas, margen inicial para posiciones cortas + tarifa de liquidación estimada para posiciones cortas)
Margen inicial para órdenes abiertas = abs (tamaño de la posición) × precio de la orden × 1 / apalancamiento + tarifa de liquidación estimada + tarifa de trading estimada
La plataforma no exige un margen inicial para las órdenes de cierre ni para las órdenes de Reduce-Only (solo reducir).
Dado que la sola moneda de margen actualmente es el USDT, tanto los requisitos de margen inicial como los de mantenimiento para los futuros se asignan al USDT:
Margen de mantenimiento en USDT para posiciones de futuros = suma (margen de mantenimiento de todas las posiciones de futuros)
Margen inicial en USDT para posiciones de futuros = Suma (margen inicial de todas las posiciones de futuros y órdenes abiertas)
Ejemplo del modo de margen CrossEx
Supongamos que estás en modo de margen CrossEx y tienes dos posiciones de futuros como se indica a continuación:
| Símbolo | Apalancamiento | Tamaño de la posición | Precio de entrada | Precio de marca | Valor nocional | PnL no realizado |
|---|---|---|---|---|---|---|
| BINANCE_FUTURE_BTC_USDT | 5 | 0,5 | 100 000 | 110 000 | 55 000 | 5000 |
| OKX_FUTURE_ETH_USDT | 10 | -2 | 4000 | 4500 | 9000 | -1000 |
Otra posición corta con margen como sigue:
| Símbolo | Apalancamiento | Posición Activos | Pasivos | Precio del índice | PnL no realizado |
|---|---|---|---|---|---|
| BINANCE_MARGIN_XRP_USDT | 4 | 2000 USDT | 1500 XRP | 2 | -1000 |
Límites de riesgo de BINANCE_FUTURE_BTC_USDT:
| Nivel | Valor mínimo del límite de riesgo | Valor máximo del límite de riesgo | Apalancamiento máximo | Ratio de margen de mantenimiento |
|---|---|---|---|---|
| 1 | 0 | 10 000 | 20 | 0,0065 |
| 2 | 10 000 | 90 000 | 10 | 0,01 |
| 3 | 90 000 | 2 000,000 | 16 | 0,02 |
Límites de riesgo de OKX_FUTURE_ETH_USDT:
| Nivel | Valor mínimo del límite de riesgo | Valor máximo del límite de riesgo | Apalancamiento máximo | Ratio de margen de mantenimiento |
|---|---|---|---|---|
| 1 | 0 | 10 000 | 20 | 0,008 |
| 2 | 10 000 | 50 000 | 10 | 0,02 |
Límites de la toma de préstamo de BINANCE_MARGIN_XRP_USDT por niveles:
| Nivel | Valor mínimo del límite de riesgo | Valor máximo del límite de riesgo | Apalancamiento máximo | Ratio de margen de mantenimiento |
|---|---|---|---|---|
| 1 | 0 | 8000 | 9 | 2 % |
| 2 | 8000 | 15 000 | 3 | 3 % |
CrossEx usa límites de riesgo por niveles. El ratio de margen de mantenimiento del nivel en el que se encuentra el valor nocional de la posición se usa directamente para el cálculo. A continuación se muestra el cálculo del margen para las posiciones.
- BINANCE_FUTURE_BTC_USDT
Margen inicial: 55 000 × 1 / 5 + 55 000 × 0,00075 = 11 041,25
Margen de mantenimiento: 55 000 × 0,01 + 55 000 × 0,00075 = 591,25 - OKX_FUTURE_ETH_USDT
Margen inicial: 9000 × 1 / 10 + 9000 × 0,00075 = 906,75
Margen de mantenimiento: 9000 × 0,008 + 9000 × 0,00075 = 78,75 - BINANCE_MARGIN_XRP_USDT
Margen inicial: 1500 × 2 / 4 + 1500 × 2 × 0,00075 = 752,25
Margen de mantenimiento: 1500 × 2 × 0,03 + 1500 × 2 × 0,00075 = 92,25
Supongamos que el usuario tiene 20 000 USDT y no tiene otras monedas ni órdenes abiertas. En base a lo anterior, la información a nivel de cuenta del usuario es:
| Campo | Campo API | Valor |
|---|---|---|
| Saldo de margen | Saldo de margen | 20 000 + 5000 - 1000 - 1000 = 23 000 |
| Margen inicial | Margen inicial | 11 041,25 + 906,75 + 752,25 = 12 700,25 |
| Margen de mantenimiento | Margen de mantenimiento | 591,25 + 78,75 + 92,25 = 762,25 |
| Tasa de margen inicial | Tasa de margen inicial | 23 000 / 12 700,25 ≈ 181,10 % |
| Tasa de margen de mantenimiento | Tasa de margen de mantenimiento | 23 000 / 762,25 ≈ 3017,38 % |
| Margen disponible | Margen disponible | 23 000 - 12 700,25 = 10 299,75 |
