Schnellreferenzhandbuch für das abc-Wellenmuster in der Elliott-Wellen-Theorie – Vollständige Analyse von Korrektur- und Impulswellen

In der Elliott-Wellen-Theorie sind die abc-Wellen das zentrale Fundament zum Verständnis der Korrekturstrukturen am Markt. Egal, ob Sie Anfänger oder erfahrener Trader sind, das Beherrschen der verschiedenen Formen und Variationen der abc-Wellen ist eine Pflicht für eine gute technische Analyse. Dieser Artikel bietet eine umfassende Übersicht der wichtigsten Wellenmuster, die bei komplexen Kursbewegungen schnell referenziert werden können.

Grundlegende Logik der abc-Wellen verstehen

Die Elliott-Wellen-Theorie teilt Marktbewegungen in zwei Hauptkategorien: Impulswellen und Korrekturwellen. Impulswellen treiben den Markt in Richtung des Haupttrends, meist bestehend aus 5 Unterwellen (markiert als 1-2-3-4-5). Korrekturwellen hingegen verlaufen entgegengesetzt, ziehen einen Teil des vorherigen Trends zurück und passen die Marktstimmung an.

Korrekturwellen bestehen meist aus 3 abc-Wellen. Dies ist die Basis zum Verständnis aller Korrekturformen. Obwohl jede abc-Welle die gleiche Grundstruktur (ABC-Drei-Wellen) aufweist, führen Unterschiede in den inneren Unterwellen zu völlig unterschiedlichen Marktformen. Diese Variationen erhöhen die Komplexität der Wellenanalyse, liefern aber auch Hinweise für Trader, zukünftige Marktbewegungen vorherzusagen.

Die drei Hauptformen der abc-Korrekturwellen

In Korrekturwellen treten die abc-Wellen hauptsächlich in drei Formen auf: Seitwärtsphase, Sägezahn-Form und Dreiecke. Obwohl alle drei die abc-Struktur aufweisen, unterscheiden sie sich deutlich in ihren Merkmalen und ihrer Bedeutung für das Trading.

Regeln für die abc-Struktur bei Seitwärtsphasen

Seitwärtsphasen sind Korrekturwellen mit einer ABC-Struktur, deren Richtung im Gegensatz zum übergeordneten Trend steht. Manchmal wirken sie frustrierend, weil sie wie eine Seitwärtsrange erscheinen. Das ist typisch – langsam, langweilig, unklar in der Richtung.

Seitwärts-Formationen bestehen aus 3 abc-Wellen, mit folgenden Hauptmerkmalen:

• A-Welle besteht aus 3 Unterwellen (nicht in Form eines Dreiecks)
• B-Welle besteht meist aus 3 Unterwellen, kann aber auch ein Dreieck sein
• C-Welle besteht aus 5 Unterwellen, kann eine Impuls- oder Endknoten-Welle sein
• B-Welle retraced etwa 90% der A-Welle; bei mehr als 100% spricht man von einer laufenden oder erweiterten Seitwärtsphase (B-Welle übertrifft A)

Es gibt drei Haupttypen von Seitwärtsphasen, unterschieden durch die Länge von B- und C-Welle. Diese Unterschiede sind subtil, aber entscheidend für die Einschätzung der weiteren Kursentwicklung.

Eigenschaften der Sägezahn-abc-Form

Die Sägezahn-Form ist eine Korrekturwelle mit ABC-Struktur, deren Richtung im Gegensatz zum übergeordneten Trend steht. Im Unterschied zur Seitwärtskorrektur ist die Sägezahn-Form meist stark trendgerichtet und steil, wirkt wie eine schnelle, kraftvolle Gegenbewegung.

Die Regeln für die abc-Struktur bei Sägezahn-Formen sind strenger:

• A-Welle besteht aus 5 Unterwellen (kann eine Leitkeil- oder Impulswelle sein)
• B-Welle besteht meist aus 3 Unterwellen, kann auch ein Dreieck sein
• C-Welle besteht aus 5 Unterwellen, kann eine Impuls- oder Endknoten-Welle sein
• B-Welle retraced 38,2% bis 61,8% der A-Welle; bei mehr als 78,6% ist es weniger üblich
• Ziel für C-Welle ist meist 0,618, 1,00 oder 1,618 mal die Länge der A-Welle

Sägezahn-Formationen treten häufig in Welle 2 auf, seltener in Welle 4. Sie spiegeln die Stimmungsschwankungen in verschiedenen Phasen wider – schnelle Korrekturen erfolgen meist in der Anfangsphase der Panik.

Dreiecke und abc-Struktur

Dreiecke sind immer Korrekturwellen mit einer ABCDE-Struktur. Obwohl sie nach Namen fünf Wellen haben, bestehen sie intern aus drei abc-Unterwellen (3-3-3-3-3), die der Grundlogik der abc-Wellen folgen. Dreiecke stellen ein Gleichgewicht zwischen Bullen- und Bärenkräften dar: “Der Markt hat noch keine klare Richtung gewählt.”

Wichtige Merkmale der Dreiecke:

• Wellenmarkierungen sind A-B-C-D-E, jede Welle besteht aus 3 Unterwellen
• Nach Abschluss von E brechen sie meist in die entgegengesetzte Richtung aus
• E-Welle fällt oft unter die Trendlinie A-C, bevor die Trendrichtung umkehrt
• Das Durchbrechen von D ist ein erstes Signal für den Ausbruch in die Zielrichtung
• Das Durchbrechen von B gilt als Bestätigung des Ausbruchs

Dreiecke sind horizontale Korrekturen, häufig am Ende einer Struktur, z.B. vor Welle 4, in Sägezahn-Formationen bei B-Welle oder X-Wellen. Sie dürfen niemals Welle 2 oder A-Welle sein.

Komplexe abc-Korrekturen und ihre Variationen

Bei komplexen Kursbewegungen erscheinen abc-Korrekturen oft in mehrfachen Kombinationen. Diese komplexen Muster bestehen aus zwei oder drei abc-Strukturen, verbunden durch eine “X-Welle”.

Doppelte Sägezahn-Form (WXY): Besteht aus zwei Sägezahn-Korrekturen, verbunden durch eine X-Welle. Man kann es als eine größere ABC-Struktur sehen, bei der die C-Welle eine vollständige ABC-Struktur (Y-Welle) ist.

• Y-Welle ist meist gleich lang wie W-Welle, Zielwerte liegen bei 0,618 oder 1,618 der W-Wellenlänge
• X-Welle retraced 38,2%, 50% oder 78,6% der Welle W
• Diese Struktur wird auch “Double Three” genannt

Doppelte Kombination (WXY): Besteht aus zwei ABC-Korrekturen, die nicht beide Sägezahn-Formen sein müssen. Eine kann eine Sägezahn-, die andere eine Seitwärts- oder Dreiecks-Formation sein.

• Im Vergleich zu “Double Zigzag” ist “Double Combination” meist weniger steil und eher seitwärts gerichtet
• Y-Welle ist meist gleich lang wie W-Welle
• X-Welle retraced häufig 61,8%, 78,6% oder 88,7% der Welle W

Dreifache Kombination (WXYXZ): Besteht aus drei ABC-Korrekturen, verbunden durch zwei X-Wellen. W, Y und Z müssen nicht alle Sägezahn-Formen sein, sondern können beliebig kombiniert werden.

Das Prinzip der Alternation zwischen Impuls- und Korrekturwellen

In der Elliott-Wellen-Theorie besagt das Prinzip der Alternation, dass aufeinanderfolgende Wellen in Bezug auf Form und Stil variieren. Wenn eine Welle eine starke Korrektur ist, ist die nächste eher mild oder seitwärts.

Dieses Prinzip ist besonders bei Impulswellen wichtig:

• Welle 2: ist meist eine heftige Gegenbewegung, oft bis 78,6% der vorherigen Welle retraced, meist in Sägezahn-Form
• Welle 4: ist meist eine mildere, seitwärts gerichtete Korrektur, typischerweise 38,2% retraced, in Form von Seitwärts, Dreiecken oder Doppel-/Dreifach-Korrekturen

Bei Korrekturwellen gilt: A- und B-Wellen zeigen oft unterschiedliche Strukturen. Wenn A eine Seitwärtsphase ist, ist B meist eine Sägezahn- oder Impulswelle, und umgekehrt.

• Wenn A eine Seitwärtskorrektur ist, sollte B eine impulsive, schnelle Korrektur (z.B. Sägezahn) sein
• Wenn A impulsiv ist, ist B eher eine Seitwärts- oder Dreiecks-Korrektur

Besondere Wellenmuster und abc-Anwendungen

Endknoten-Wellen (Ending Wedges) und abc-Struktur

Endknoten-Wellen sind “erschöpfende” Strukturen, meist in Welle 5 oder C-Welle. Sie bestehen immer aus 3-3-3-3-3 Unterwellen, also ABC-Strukturen. Sie entstehen oft nach schnellen Übertreibungen und deuten auf eine bevorstehende starke Umkehr hin.

• Tritt nach überhitzten Bewegungen auf
• Welle 4 kann mit Welle 1 überlappen
• Signalisieren oft eine starke Trendwende

Leitkeil-Formationen und abc-Logik

Leitkeile erscheinen in Welle 1 oder A und bestehen ebenfalls aus 3-3-3-3-3 Unterwellen, also ABC-Strukturen. Sie sind eine Form des “Kampfes” zwischen Bullen und Bären, bei der die Wellen sich überlappen.

• Können konvergierende oder divergierende Keil-Formen sein, letztere sind seltener
• Bei konvergierenden Keilen ist Welle 1 meist die längste
• Sie deuten auf eine bevorstehende Trendwende hin

Verkürzungen (Shortening) und abc-Extension

Verkürzungen sind seltene, schwer vorhersehbare Strukturen, die erst nachträglich erkannt werden. Sie treten bei impulsiven Wellen oder Diagonalen auf, wenn die letzte Welle (5. Welle) kürzer ausfällt und nicht das vorherige Hoch oder Tief durchbricht.

Um eine Verkürzung zu erkennen, muss die komplette 5-teilige Unterwelle vorhanden sein, auch wenn sie kürzer ist.

Variationen in Extension-Wellen und abc-Strukturen

In den meisten Impulswellen gibt es mindestens eine Extension – eine verlängerte Unterwelle, die die Struktur stark dominiert. Besonders häufig sind die 3. und 5. Welle.

• Die 3. Welle ist die häufigste Extension-Welle
• Auch die 5. Welle kann verlängert sein
• In Kryptomärkten treten oft mehrere Extensions gleichzeitig auf

Wenn Sie in Welle 3 sind und eine Extension vermuten, sollten Sie auf eine anhaltende Bewegung vorbereitet sein. Früher Gewinnmitnahme ist riskant, da Korrekturen oft kurz sind und der Aufwärtstrend sehr schnell verläuft.

Anwendung der Fibonacci-Prozente bei abc-Wellen

Die folgenden Fibonacci-Verhältnisse sind Richtwerte, keine festen Regeln, aber nützliche Hinweise:

Bei Sägezahn-Korrekturen:

• B retraced 38,2%–61,8% von A
• C Ziel bei 0,618, 1,00 oder 1,618 mal die Länge von A

Bei Seitwärts-Formationen:

• B retraced etwa 90% von A
• Bei mehr als 100% spricht man von einer erweiterten Seitwärtsphase

Bei Dreiecken:

• Wellen retraced 50%–78,6% der vorherigen Welle
• Trendlinien konvergieren oder divergieren entsprechend

Praktische Anwendung: Erkennen und Handeln bei abc-Wellen

Das Verständnis der abc-Formationen ist essenziell für das Trading:

1. Korrekturphasen erkennen: Bei abc-Wellen wissen Sie, dass der Markt sich in einer Korrektur befindet, nicht im Haupttrend. Das hilft bei der Risikosteuerung.
2. Umkehrpunkte vorhersagen: Durch Analyse der Struktur (z.B. Seitwärts oder Sägezahn) können Sie die Tiefe und Dauer der Korrektur einschätzen.
3. Alternation nutzen: Wenn Welle 2 eine heftige Sägezahn-Korrektur ist, ist Welle 4 wahrscheinlich eine mildere Seitwärts- oder Dreiecks-Korrektur.
4. Extension-Wellen handeln: Bei bestätigter Welle 3-Extension sollten Sie Long-Positionen halten und auf die Fortsetzung des starken Trends warten.

Zusammenfassung

Die abc-Wellen in der Elliott-Theorie sind die grundlegenden Bausteine der Marktbewegung. Ob einfache Seitwärts- oder Sägezahn-Formen oder komplexe Mehrfachkombinationen – sie folgen alle der Kernlogik der abc-Drei-Wellen-Struktur. Das Beherrschen der Erkennung und Anwendung von abc-Wellen verbessert die Genauigkeit der technischen Analyse und die Qualität der Handelsentscheidungen.

In der Praxis sollten Sie Fibonacci-Verhältnisse, das Prinzip der Alternation und den Markt-Hintergrund kombinieren, um die nächsten Bewegungen besser vorherzusagen und effektivere Strategien zu entwickeln. Denken Sie daran: abc-Wellen sind nicht nur Theorie, sondern spiegeln die Marktpsychologie und das Kursverhalten wider.