⚠️Wie beeinflusst die in der heutigen Stunde um 16:30 Uhr veröffentlichten US-Inflationsdaten die Märkte?

Die US-Inflationsdaten (insbesondere der Verbraucherpreisindex (VPI/CPI)) sind eine der daten mit der höchsten Volatilität auf den globalen Finanzmärkten. Ihre Wirkung erfolgt über den folgenden grundlegenden Mechanismus:
Erwartung: %2,5
Warum reagiert der Markt so stark?
1. Das Inflationsziel der Fed von %2 ist nach wie vor die Referenz. Anfang 2026 liegt die Inflation bei %2,5–2,7, also noch über dem Ziel.
2. Jede Abweichung von 0,1–0,2 Prozentpunkten kann die Erwartung an die Gesamtzinssenkungen der Fed im Jahr 2026 um 25–50 Basispunkte verändern.
3. Hohe Inflation → steigende Kreditkosten → schmale Gewinnmargen der Unternehmen → fallende Kurs-Gewinn-Verhältnisse (KGV).
4. Niedrige Inflation → "aggressivere Zinssenkungen" → Risikoanlagen wie (Aktien, Kryptowährungen, Rohstoffe) profitieren.
Aktueller Stand (Februar 2026)
Januar 2026 VPI-Daten Erwartung
- jährlich ~%2,5,
- monatlich +%0,3 ungefähr).
Der Markt preist in den letzten Monaten ein, dass die Fed im März stabil bleibt und im Juni mit Zinssenkungen beginnt.
Wenn die Daten bei etwa 2,3–2,4 % liegen, steigt die Risikobereitschaft, der Dollar fällt, der BIST & die TRY reagieren positiv.
Wenn die Daten bei etwa 2,7–2,9 % liegen, steigt der Dollar/TL, der BIST fällt, Gold reagiert gemischt (Dollar-Gewinn vs. Unzen-Verlust).
Kurz gesagt:
Die US-Inflationsdaten beeinflussen die Märkte direkt über die Zins-Erwartungen. Je größer die Abweichung von den Erwartungen, desto heftiger die Bewegung. Selbst im Jahr 2026 bleibt diese Datenquelle die "wichtigste monatliche Kennzahl". Beim Beobachten der Daten ist es hilfreich, neben der Kerninflation (Core CPI) und der Erwartungsabweichung auch auf die späteren Kommentare der Fed-Mitglieder zu achten.
#Enflasyon #USA #FED #Zinsen #Powell #Kryptowährungen #Altın #Silber #SPX #Nasdaq #Bitcoin