Der US-Finanzministerium plant neue Regeln zur Bekämpfung von Geldwäsche bei Stablecoins: Emittenten müssen über Sperrrechte verfügen, und es soll die Umsetzung des GENIUS-Gesetzes vorangetrieben werden.

Das US-Finanzministerium arbeitet derzeit an neuen Aufsichtsregeln für Emittenten von Stablecoins. Diese sollen die Fähigkeit „abzufangen, einzufrieren und abzulehnen“ bei illegalen Transaktionen nachweisen und zudem das „Bank Secrecy Act“ einhalten. Dieser gemeinsame Entwurf, den FinCEN und OFAC vorgelegt haben, ist ein entscheidender Schritt, den die USA gehen, um das „GENIUS Act“ umzusetzen. Ziel ist es, die nationale Sicherheit zu schützen und zugleich die Entwicklung des Stablecoin-Zahlungsökosystems nicht zu behindern.
(Vorgeschichte: Die US-Bundesaufsicht FDIC legt Stablecoin-Regelwerke fest: 1:1-Reserven, Rücknahme innerhalb von 2 Tagen, Countdown bis zur Umsetzung des GENIUS Act)
(Zusatz zum Hintergrund: Das Handelsvolumen von Stablecoins erreicht im Februar 7,2 Billionen USD, erstmals liegt es über dem US-ACH-System! Der 24/7-Vorteil ohne Grenzen trifft traditionelle Banken hart)

Die US-Regierung zieht den Schutz- und Aufsichtsrahmen für den Stablecoin-Bereich insgesamt deutlich enger. Wie aus dem Entwurf hervorgeht, der bei CoinDesk vorliegt, plant das US-Finanzministerium in Kürze eine neue Regel für Emittenten von Stablecoins. Diese soll darauf abzielen, diese Krypto-Unternehmen wie traditionelle Finanzinstitute zu behandeln und sie zur Einrichtung eines starken Schutzwalls zu verpflichten, um die Verwendung illegaler Gelder abzuwehren.

Ermächtigung für „Einfrieren und Ablehnen“: Umsetzung des GENIUS Act

Der von der Finanzbehörde des Ministeriums, der Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN), und dem Office of Foreign Assets Control (OFAC) gemeinsam ausgearbeitete Vorschlag legt im Detail die umfassenden Kontrollmaßnahmen fest, die Stablecoin-Unternehmen umsetzen müssen. Von den Emittenten wird verlangt, die Fähigkeit „abzufangen, einzufrieren und abzulehnen“ für Transaktionen zu besitzen, und sie müssen interne Schutzmechanismen aufbauen, um das „Bank Secrecy Act“ (Bank Secrecy Act) einzuhalten, das die Verwaltung des US-Finanzsystems regelt.

Dies ist der wichtigste Schritt, den die USA unternehmen, um das im vergangenen Jahr verabschiedete erste große Gesetz der Kryptoindustrie umzusetzen — den „US Stablecoin National Innovation Act“ (GENIUS Act). Das Gesetz soll voraussichtlich 2027 vollständig in Kraft treten. Der Finanzminister Scott Bessent betonte in einer Erklärung, dass die neuesten Maßnahmen „das US-Finanzsystem vor Bedrohungen für die nationale Sicherheit schützen und zugleich die Fähigkeit der US-Unternehmen nicht beeinträchtigen werden, im Stablecoin-Zahlungsökosystem voranzukommen“.

Aufsicht zeigt Entgegenkommen: Autonomie bei der Risikoauswertung respektieren

Bemerkenswert ist, dass die Aufsichtsbehörden in diesem Entwurf der Branche ebenfalls Wohlwollen signalisieren. Die Zusammenfassung des Entwurfs weist darauf hin, dass der neue Standard auf „Wirksamkeit“ fokussiert ist und anerkennt, dass „Finanzinstitute am besten in der Lage sind, ihre Risiken im Zusammenhang mit Geldwäsche, Terrorismusfinanzierung und illegaler Finanzierung zu identifizieren und zu bewerten“.

Das Finanzministerium führt an, dass Unternehmen in der Regel vor Sanktionsmaßnahmen geschützt sind, solange sie ein angemessenes Anti-Geldwäsche-Programm betreiben, es sei denn, das Unternehmen weist „schwerwiegende oder systemische Ausfälle“ bei der Aufrechterhaltung dieses Plans auf. Im Bereich Anti-Geldwäsche erwartet FinCEN von Emittenten, dass sie bestimmte markierte Transaktionen verhindern; im Bereich Sanktionen verlangt OFAC hingegen, dass die Emittenten Schutzmaßnahmen auf dem Primär- oder Sekundärmarkt umsetzen müssen, um jede Transaktion zu blockieren, die möglicherweise gegen US-Sanktionen verstoßen könnte.