Vietnam erhebt offiziell eine Steuer auf Krypto: 0,1% pro Transaktion ab dem 27.3.

Vietnam hat offiziell Krypto-Assets in den steuerlichen Rahmen eingeführt, indem es die Verordnung 32/2026/TT-BTC erlassen hat – das erste Dokument, das spezifische steuerliche Verpflichtungen für den Handel, die Übertragung und das Geschäft mit Krypto regelt. Dieser Schritt markiert einen wichtigen Wandel, da Krypto nicht mehr im Graubereich liegt, sondern klaren steuerlichen Vorschriften unterliegt.

Die Verordnung tritt am 27.03.2026 in Kraft und wird in der Pilotphase des Marktes für Krypto-Assets gemäß dem Beschluss 05/2025 der Regierung umgesetzt.

Krypto unterliegt nicht der VAT, aber der Einkommensteuer

Einer der bemerkenswertesten Punkte ist der zweistufige Steueransatz für Krypto.

In Bezug auf die Mehrwertsteuer (VAT) werden die Übertragungs- und Geschäftstätigkeiten mit Krypto-Assets als steuerfrei eingestuft. Das bedeutet, dass Investoren beim Kauf und Verkauf von Krypto keine VAT für diese Transaktionen angeben oder zahlen müssen.

Allerdings unterliegt der daraus resultierende Gewinn der Besteuerung, und dies ist der Hauptfokus der neuen Politik.

Unternehmen unterliegen 20% Steuer auf Gewinne aus Krypto

Für inländische Unternehmen unterliegt das Einkommen aus der Übertragung von Krypto-Assets der Körperschaftsteuer (TNDN) in Höhe von 20%, ähnlich wie viele andere Branchen.

Das zu versteuernde Einkommen wird nach folgender Formel bestimmt:

Unternehmen, die Dienstleistungen wie Börsen, Verwahrung oder Plattformen zur Ausgabe von Krypto-Assets anbieten, wenden ebenfalls diesen Steuersatz auf den Teil des Einkommens aus diesen Dienstleistungen an.

Private Investoren unterliegen 0,1% Steuer pro Transaktion

Im Gegensatz zu Unternehmen unterliegen private Krypto-Investoren nicht der Besteuerung auf Gewinne, sondern einem einfacheren Mechanismus:

Dieser Mechanismus ist ähnlich wie bei Wertpapieren gestaltet, um die Steuererklärung und -erhebung zu vereinfachen, insbesondere im Kontext von häufigen Krypto-Transaktionen auf verschiedenen Plattformen.

Praktische Auswirkungen: Steuerkosten summieren sich über Handelszyklen

Da die Steuer auf jede Übertragungstransaktion berechnet wird und dabei zwischen Gewinn und Verlust nicht unterscheidet, können die Gesamtkosten der Steuer erheblich steigen, wenn Investoren viele Zwischenstufen durchführen.

Beispiel zur Veranschaulichung:

Bei 4 Übertragungen werden die Gesamtkosten der abzulegenden Steuer etwa betragen:

Dies zeigt, dass, obwohl der Steuersatz pro Transaktion niedrig ist, die Steuerkosten bei kurzfristigen Handelsstrategien oder mehrstufigen Transaktionen erheblich ansteigen und die Investitionseffizienz direkt beeinflussen können.

Ausländische Investoren: direkte Steuer von 0,1% auf den Umsatz

Die Verordnung bezieht sich auch speziell auf ausländische Investoren. Wenn sie über in Vietnam ansässige Dienstleistungsanbieter handeln, unterliegen sie einer Steuer von 0,1% auf den Wert jeder einzelnen Übertragung, anstatt auf den Gewinn.

Diese Regelung erleichtert es den Aufsichtsbehörden, Steuern in einem grenzüberschreitenden Kapitalflussumfeld zu erheben.

Weite Definition: Alle Arten von digitalen Assets können besteuert werden

Die Verordnung gilt für das gesamte Ökosystem der Krypto-Assets, einschließlich:

Unabhängig davon, ob die Assets im Inland oder im Ausland ausgegeben werden, können alle Transaktionen, die mit Vietnam in Verbindung stehen, steuerpflichtig sein.

Wendepunkt in der Regulierung: Von der Erprobung zur Standardisierung

Die Einführung des neuen Steuerrahmens zeigt, dass Vietnam einen weiteren Schritt zur Standardisierung finanzieller Verpflichtungen unternimmt, die Überwachung des Geldflusses verbessert und Haushaltsverluste aus Krypto-Transaktionen verringert.

Mit einem klaren Steuerrahmen hat die Aufsichtsbehörde einen weiteren Schritt unternommen:

Vergleich mit Wertpapieren: Wo sind die Ähnlichkeiten und Unterschiede?

Die Besteuerung von Krypto gemäß der Verordnung 32 zeigt viele Ähnlichkeiten mit dem Aktienmarkt, es bestehen jedoch auch wesentliche Unterschiede.

Ähnlichkeiten

Unterschiede

Fazit

Die Verordnung 32/2026/TT-BTC markiert das erste Mal, dass Vietnam ein umfassendes Steuererhebungssystem für Krypto etabliert hat. Der Kernpunkt besteht darin, keine VAT zu erheben, aber die Einkommensteuer über zwei verschiedene Mechanismen zu erheben.

Bemerkenswert ist, dass die Besteuerung von 0,1% auf jede Transaktion – unabhängig von Gewinn oder Verlust – die tatsächlichen Gesamtkosten erheblich von der Handelsfrequenz abhängen lässt. Dies könnte Investoren dazu veranlassen, ihre Strategien zu überdenken, insbesondere bei kurzfristigen Handelsaktivitäten oder mehrstufigen Transaktionen.