Staker verwenden APY und APR, um die Belohnungen zu berechnen, die sie verdienen können, wenn sie ihre Krypto-Assets für einen bestimmten Zeitraum sperren. Es ist erwähnenswert, dass die Ergebnisse dieser beiden Berechnungen nicht identisch sind. Bei der Untersuchung der Unterschiede zwischen APR und APY werden wir Ihnen die Unterschiede zwischen den beiden klar erklären.

APR und APY sind zwei Formen von Zinssätzen. Beides sind Messungen für Renditen, die von Protokollen, zentralisierten Plattformen für die Kreditvergabe digitaler Vermögenswerte und anderen Krypto-Investitionsplattformen generiert werden.

Einige Plattformen können APR verwenden, während andere Renditen mit APY berechnen. Obwohl sie ähnlich klingen mögen, führen die beiden Zinssätze nicht zu den gleichen Ergebnissen. Dieser Leitfaden für den effektiven Jahreszins und den effektiven Jahreszins behandelt die Unterschiede zwischen den Kennzahlen und erklärt, wie die Anlagerenditen genau berechnet werden.

In diesem Leitfaden:

Was ist der effektive Jahreszins?

Der effektive Jahreszins (APR) ist die jährliche Rendite, die ein Kreditgeber für das Verleihen seiner Krypto-Assets erzielt.

Alternativ können Sie sich den effektiven Jahreszins als die jährlichen Zinsen vorstellen, die ein Kreditnehmer für ein Darlehen zahlt. Mit anderen Worten, es ist der Preis, den Sie zahlen, um Geld zu leihen, gemäß der Definition des U.S. Consumer Financial Protection Bureau.

Traditionelle Finanzinstitute wenden den effektiven Jahreszins auf Hypotheken, Kreditkarten, Autokredite und andere Arten von Krediten an. Innerhalb des Krypto-Raums wird der effektive Jahreszins auf Staking, Krypto-Sparkonten sowie die Kreditvergabe und -aufnahme mit Krypto-Assets angewendet. Im Allgemeinen wird der effektive Jahreszins für Dinge verwendet, die Menschen Geld kosten, kann aber auch in Produkten erscheinen, mit denen Menschen Geld verdienen, insbesondere im Krypto-Bereich.

Während der effektive Jahreszins ein annualisierter Zinssatz ist, zahlen Kreditnehmer ihre Kredite je nach Zahlungsplan oft monatlich oder häufiger. Da es sich um eine jährliche Rate handelt, werden die effektiven Jahreszinsen für kürzere Zeiträume anteilig – angepasst – berechnet. Ein effektiver Jahreszins von 3 % für ein sechsmonatiges Darlehen bedeutet also, dass das Darlehen nur mit einem Zinssatz von 1,5 % verbunden ist.

Wie wird der effektive Jahreszins berechnet?

Der effektive Jahreszins wird anhand einfacher Zinsen berechnet, kann jedoch Gebühren und andere zusätzliche Kosten im Zusammenhang mit der Transaktion enthalten. Das bedeutet, dass Sie möglicherweise den effektiven Jahreszins berechnen müssen, um die tatsächlichen jährlichen Kosten eines Darlehens zu erhalten.

Die APR-Formel lautet wie folgt:

effektiver Jahreszins = ((Zinsen + Gebühren/Darlehensbetrag) / Anzahl der im Darlehensvertrag definierten Tage)) x 365 Tage oder ein Jahr x 100

Nehmen wir nun an, Sie möchten sich zwei Jahre lang USDT im Wert von 10.000 US-Dollar von einem Kreditprotokoll leihen, und der jährliche Zinssatz beträgt 5%. Die Gebühren für diese Transaktion betragen 30 US-Dollar.

Um den effektiven Jahreszins zu berechnen, berechnen Sie zunächst die Zinsen mit der einfachen Zinsformel.

Einfache Zinserträge = P x I x T), wobei:

P = Kapitalbetrag

I = Jährlicher Zinssatz

T = Zeitraum

Orientieren wir uns an unserem obigen Beispiel

P = 10.000 $

I = 5%

T = 2 Jahre

Daher sind einfache Zinserträge = 10.000 x 0,05 x 2

Einfache Zinserträge = 1.000 USD

Mit Zinsen können Sie den effektiven Jahreszins wie folgt berechnen:

effektiver Jahreszins = ((1.000 + 30)) / 10.000) / 2)) x 1 x 100

effektiver Jahreszins = 5,15 %

Basierend auf dieser Berechnung kann der jährliche Zinssatz 5 % betragen, aber die tatsächlichen Kosten betragen tatsächlich 5,15 %, wenn Sie zusätzlich zu den Zinsen zusätzliche Gebühren berücksichtigen. In ähnlicher Weise liefert die Berechnung Ihrer Staking-Belohnung auf der Grundlage des effektiven Jahreszinses möglicherweise keine genaue Zahl dessen, was Sie erhalten werden. Warum? Denn Faktoren wie Validator-Provisionen, das Verhältnis von gebundenen Token, die Geschwindigkeit der Blockprägung und die Token-Inflationsrate können sich auf die endgültige Staking-Belohnung auswirken.

Arten des effektiven Jahreszinses

Der effektive Jahreszins kann fest oder variabel sein. Ein fester effektiver Jahreszins ändert sich nicht. Auf der anderen Seite kann sich ein variabler effektiver Jahreszins jederzeit ändern, abhängig von den Marktbedingungen und anderen Faktoren, die die Kreditplattform berücksichtigen kann. Infolgedessen zahlen Kreditnehmer mit einem variablen effektiven Jahreszins wahrscheinlich mehr Zinsen als mit einem festen. Dies gilt insbesondere dann, wenn die Marktbedingungen volatil sind.

Was ist APY?

APY (jährliche prozentuale Rendite) ist die tatsächliche Rendite, die Sie mit einer Investition erzielen. Der effektive Jahreszins berücksichtigt den Effekt des Zinseszinses.

Während der effektive Jahreszins anhand einfacher Zinsen berechnet wird, wird für die jährliche prozentuale Rendite (APY) der Zinseszins verwendet. Das bedeutet, dass die Plattformen bei der Verwendung von APY Zinsen auf den Kapitalbetrag und die aufgelaufenen Zinsen berechnen. APY wird in der Regel für Dinge verwendet, mit denen Menschen Geld verdienen. In der Kryptowelt umfasst dies Staking, Yield Farming und auch Krypto-Sparkonten.

Effektiver Jahreszinssatz (EAR) ist ein alternativer Begriff für APY. In TradFi wenden Plattformen APY auf Spareinlagen, Einlagen, Geldmarktfonds und andere verzinsliche Konten an.

APY berechnet die reale Kapitalrendite, da es Zinseszinsen verwendet. Der Zinseszinseffekt ermöglicht es einer Investition, im Laufe der Zeit Zinsen auf Zinsen zu verdienen, was APY zu einem leistungsstarken Instrument zur Berechnung der tatsächlichen Rendite einer Investition macht. Der effektive Jahreszins enthält jedoch möglicherweise keine Gebühren.

So berechnen Sie den effektiven Jahreszins

Krypto-Plattformen, die verzinsliche Produkte anbieten, können täglich, monatlich, vierteljährlich, halbjährlich oder jährlich Zinseszinsen berechnen. Eine Plattform, die häufiger – z. B. täglich – Zinseszinsen berechnet, bringt Anlegern höhere Renditen.

Sie können den effektiven Jahreszins mit dieser Formel berechnen:

APY = ((1 + r/n) ^ n) – 1 wobei

r = Jährlicher Zinssatz

n = Anzahl der Aufzinsungsperioden pro Jahr

So sieht die Aufzinsungshäufigkeit im Vergleich zur Anzahl der Aufzinsungsperioden aus:

Schauen wir uns also dieses Beispiel an.

Stellen Sie sich vor, Sie möchten 1.000 US-Dollar in Ether (ETH) auf einer Staking-Plattform mit einem jährlichen Zinssatz von 11 % investieren, der monatlich aufgezinst wird. Hier ist der resultierende effektive Jahreszins:

APY = ((1 + (11%/12)) ^ 12) – 1

APY = 11,57%, Das bedeutet, dass ein jährlicher Zinssatz von 11 % monatlich einen effektiven Jahreszins von 11,57 % ergibt. Daher werden 1.000 USD in 1 Jahr zu 1.122,04 USD, wenn der APY für den angegebenen Zeitraum wirklich gilt.

Formen des effektiven Jahreszinses

Genau wie der effektive Jahreszins kann auch APY flexible und variable Raten haben. Ein flexibler effektiver Jahreszins bleibt über den Investitionszeitraum gleich. Ein variabler effektiver Jahreszins bleibt jedoch nicht während der gesamten Laufzeit der Investition auf dem ursprünglichen Kurs. Stattdessen kann er je nach Marktbedingungen und anderen Faktoren, die das Protokoll oder die Krypto-Börse berücksichtigt, schwanken.

APR vs. APY: Was sollten Sie in Betracht ziehen?

Der Hauptunterschied zwischen APR und APY besteht darin, dass ersterer einfache Zinsen verwendet, während letzterer Zinseszinsen verwendet. Daher müssen sich Krypto-Investoren auf den effektiven Jahreszins konzentrieren, da er eine genauere Renditemessung ist als der effektive Jahreszins.

Die Häufigkeit der Aufzinsung ist ebenfalls eine zu berücksichtigende Kennzahl, da sie die Höhe einer Rendite bestimmt.

Neben dem Vergleich des effektiven Jahreszinses mit dem effektiven Jahreszins sollten Anleger auch diese Faktoren untersuchen:

Verbundene Kosten: Berücksichtigen Sie Kosten wie On-Chain-Transaktionsgebühren und die Auszahlungskosten der Börse.
Der effektive Jahreszins und der effektive Jahreszins: Der effektive Jahreszins und der effektive Jahreszins können fest oder variabel sein. Stellen Sie daher sicher, dass Sie die Art des angebotenen effektiven Jahreszinses oder effektiven Jahreszinses verstehen, bevor Sie einen Kredit aufnehmen oder Ihr Geld investieren.
Die aktuelle Performance und die Zukunftsaussichten des digitalen Vermögenswerts: Attraktive APYs und APRs von Plattformen, deren digitale Vermögenswerte düstere Zahlen veröffentlichen, lohnen sich nicht. Es ist auch riskant, Coins mit fragwürdigen Futures zu staken. Wenn ihre Preise fallen, verliert auch Ihre Investition an Wert, und die APY- oder APR-Messung wird sich als ungenau erweisen.
Der Ruf und die Größe der Plattform: Große DeFi- und CeFi-Plattformen , die gut etabliert sind, haben wahrscheinlich eine bessere Liquidität als kleine Plattformen. Dies ist keine feste Regel. Es ist jedoch wichtig, diesen Faktor zu berücksichtigen, bevor Sie sich von höheren Zinssätzen kleinerer Einrichtungen verleiten lassen.

APR vs. APY: Das (s)takeaway

Während der effektive Jahreszins im Allgemeinen das bessere Maß für die Untersuchung der Kapitalrendite ist, bieten einige Staking- und andere verzinsliche Kryptoplattformen stattdessen APRs an. Dies könnte Sie abschrecken und den Vergleich der Zinssätze zwischen verschiedenen Anbietern erschweren.

Einige Leute entscheiden sich möglicherweise auch für die Plattform, die einen effektiven Jahreszins anbietet, gegenüber einer anderen, die den effektiven Jahreszins verwendet. Aber so einfach ist es nie. Ein höherer effektiver Jahreszins generiert aufgrund der oben genannten Faktoren nicht unbedingt immer mehr Zinsen als ein niedrigerer effektiver Jahreszins. Um einen genaueren Vergleich anzustellen, konvertieren Sie APRs und APYs mithilfe von Online-Tools, wenn Sie die Zinseszinshäufigkeit kennen.

Vergleichen Sie außerdem nur APYs mit dem gleichen Aufzinsungszeitraum. Das liegt daran, dass ein effektiver Jahreszins, der monatlich Zinseszinsen berechnet, nicht dasselbe ist wie einer, der eine vierteljährliche Frequenz verwendet. Dies ist ein entscheidender Tipp bei der Auswahl der besten Produkte. Eine weitere wichtige Sache, an die Sie sich erinnern sollten, ist, dass Staking-Belohnungen in der Regel in Krypto und nicht in Fiat ausgezahlt werden. Das bedeutet, dass Ihre Staking-Belohnungen Preisschwankungen unterliegen.

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