LSDFi هو امتداد طبيعي لـ LSD ، والذي يدمج اتفاقيات DEX الكلاسيكية واتفاقيات الإقراض ، ويتضمن أيضًا مجموعة متنوعة من الاتفاقيات المعقدة لتشكيل نظام اقتصادي كامل.
** بقلم: **** Yugi AI **
** تجميع: Kxp **
LSDfi هي القصة الأكثر إثارة في LSD و DeFi بشكل عام. إذا كنت تريد معرفة ما هو وما هي العناصر التي يحتوي عليها ، فالرجاء عدم تفويت هذا الموضوع ، ودعنا نكشف النقاب عن سره معًا.
1. LSDfi
يشير LSDfi إلى مجموعة من البروتوكولات القائمة على LSD. يتضمن مجموعة من المشاريع ، من المحتمل أن تتراوح من DEX الكلاسيكي وبروتوكولات الإقراض ، إلى بروتوكولات أكثر تعقيدًا تم إنشاؤها باستخدام خصائص LST الفريدة.
مع التبني الواسع النطاق لـ LST ، ستلعب هذه البروتوكولات دورًا مهمًا في DeFi ، مما يضع الأساس لنظام DeFi البيئي ؛ بينما ستكون المشاريع التي تبني منتجات أكثر تعقيدًا فوق LSD في الطبقة التالية.
أصبح LSD الفئة المهيمنة في Total Value Locked TVL ، مع كون Lido أحد أكبر المشاريع. لذلك ، يلعب LSD دورًا رئيسيًا في دفع نمو نظام DeFi البيئي بأكمله.
يعد تكامل DeFi وصناعة LSD اتجاهًا مهمًا ، و LSDfi هو نتيجة هذا التطور. مع تطور هذا الاتجاه ، أصبحت LSD واحدة من القوى الرئيسية في DeFi. في الوقت الحاضر ، تطور LSDfi إلى مجال مستقل في DeFi ويحقق تقدمًا إيجابيًا. لا يشمل فقط بروتوكولات DeFi الكلاسيكية ، ولكنه يغطي أيضًا بروتوكولات أكثر تعقيدًا مثل بروتوكول Baskets و Stablecoins واستراتيجيات العائد والمزيد.
2. DeFi Classic
لطالما كان LSD جزءًا مهمًا من DeFi الكلاسيكي. يمكن استخدام العديد من LSTs كضمان وتداولها في البورصات اللامركزية.
تتضمن أمثلة LST DeFi الكلاسيكية:
• $ stETH في Aave كضمان
• مجمعات السيولة في Curve Finance
• حنين الخزينة
مع تزايد شعبية LSD ، يمكننا توقع ظهور التبادلات أو المجمعات اللامركزية التي سيتم تصميمها خصيصًا لـ LSD. على سبيل المثال ، تشتمل البروتوكولات التي تركز على LSD على LSDx Finance (على غرار Curve) و Cat-in-a-Box Finance ، وهو بروتوكول إقراض.
3. سلة LSD
يوجد حاليًا العديد من حلول Staking السائلة لـ ETH ، لذلك من الناحية النظرية ، يجب أن يكون هناك بروتوكول يمكنه دمجها في سلة وإنشاء فهرس مطابق. يسمح هذا النهج بتنويع المخاطر ويجعل الاستثمارات المتعلقة بعقار LSD أكثر ملاءمة.
اتفاقية سلة LSE:
• أطلقت Index Coop مؤشرين LSD ، وهما dsETH و icETH. تتضمن dsETH أعلى Ethereum LST ، بينما تستخدم icETH الرافعة المالية.
• تم إطلاق سلة unshETH تحتوي على أعلى Ethereum LSTs.
• يدعم التمويل غير المتماثل إيداع الإيتريوم والحصول على الدعم الآمن من خلال أفضل ثلاثة حسابات.
4. استراتيجية الإيرادات
LSD هو رمز يمكن أن يدر دخلاً بشكل مستمر. بطبيعة الحال ، يمكنك تطوير استراتيجية حوله. على سبيل المثال ، تخصيصه لمجموعات مختلفة ، واستخدامه كضمان ، واستخدام الرافعة المالية ، وإدارة مكافآت Staking.
اتفاقية استراتيجية العائد:
• يتيح لك 0xAcid استثمار ETH في سلة متنوعة من LST الخام والاستراتيجيات المختلفة.
• Parallax Finance هي عبارة عن منصة إستراتيجية للدخل LSD مُزودة برافعة مصممة لدمج العديد من LSTs.
طريقة أخرى هي Pendle ، والتي تقدم نهجًا فريدًا: نظرًا لأن هذه منصة لشراء العقود الآجلة ، يمكنك شراء ETH بسعر مخفض والحصول عليها لاحقًا ، بينما سيتم استثمارها في LST المعينة.
الفوائد غير المتكافئة:
• asymetrix.eth هو بروتوكول لتوزيع العائد غير المتماثل من خلال Staking ، مستوحى من Premium Bonds بآلية مماثلة. إنه مشابه لليانصيب حيث يشارك عدد قليل من الفائزين في جميع مكافآت Staking لفترة من الوقت.
5. Stablecoins
يعد استخدام LSD للحصول على عملة مستقرة بشكل زائد عن الحد خيارًا منطقيًا للغاية. سيستمر LSD في توليد الدخل من Staking ، مما يمنح العملة المستقرة خصائص دخلها. في هذه الحالة ، لا يزال كل شيء مدعومًا بواسطة ETH.
العملات المستقرة التي يدعمها LSD:
• eUSD من Lybra Finance
• aUSD من أجيليتي
• R بواسطة Raft
6. أفكار ختامية
أصبح LSD هو المعيار في نظام PoS البيئي وأصبح أحد الاتجاهات الرئيسية في DeFi. يمكن أن يولد LSD دخلًا سلبيًا مستقرًا ومنخفض المخاطر ويساعد في الحفاظ على استقرار blockchain. LSDfi هو امتداد منطقي لـ LSD ، حيث يخلق اقتصادًا كاملاً يمكنه توليد دخل كبير من ناحية ، وتبسيط التفاعل مع مشاريع LSD من ناحية أخرى.
سيستمر LSDfi في التطوير ويشهد تدريجياً زيادة تعقيد وتفرد المشروع ، دعونا نتطلع إلى تطويره في المستقبل.
شاهد النسخة الأصلية
المحتوى هو للمرجعية فقط، وليس دعوة أو عرضًا. لا يتم تقديم أي مشورة استثمارية أو ضريبية أو قانونية. للمزيد من الإفصاحات حول المخاطر، يُرجى الاطلاع على إخلاء المسؤولية.
استكشف القصة الجديدة LSDFi في DeFi
** بقلم: **** Yugi AI **
** تجميع: Kxp **
LSDfi هي القصة الأكثر إثارة في LSD و DeFi بشكل عام. إذا كنت تريد معرفة ما هو وما هي العناصر التي يحتوي عليها ، فالرجاء عدم تفويت هذا الموضوع ، ودعنا نكشف النقاب عن سره معًا.
1. LSDfi
يشير LSDfi إلى مجموعة من البروتوكولات القائمة على LSD. يتضمن مجموعة من المشاريع ، من المحتمل أن تتراوح من DEX الكلاسيكي وبروتوكولات الإقراض ، إلى بروتوكولات أكثر تعقيدًا تم إنشاؤها باستخدام خصائص LST الفريدة.
مع التبني الواسع النطاق لـ LST ، ستلعب هذه البروتوكولات دورًا مهمًا في DeFi ، مما يضع الأساس لنظام DeFi البيئي ؛ بينما ستكون المشاريع التي تبني منتجات أكثر تعقيدًا فوق LSD في الطبقة التالية.
أصبح LSD الفئة المهيمنة في Total Value Locked TVL ، مع كون Lido أحد أكبر المشاريع. لذلك ، يلعب LSD دورًا رئيسيًا في دفع نمو نظام DeFi البيئي بأكمله.
يعد تكامل DeFi وصناعة LSD اتجاهًا مهمًا ، و LSDfi هو نتيجة هذا التطور. مع تطور هذا الاتجاه ، أصبحت LSD واحدة من القوى الرئيسية في DeFi. في الوقت الحاضر ، تطور LSDfi إلى مجال مستقل في DeFi ويحقق تقدمًا إيجابيًا. لا يشمل فقط بروتوكولات DeFi الكلاسيكية ، ولكنه يغطي أيضًا بروتوكولات أكثر تعقيدًا مثل بروتوكول Baskets و Stablecoins واستراتيجيات العائد والمزيد.
2. DeFi Classic
لطالما كان LSD جزءًا مهمًا من DeFi الكلاسيكي. يمكن استخدام العديد من LSTs كضمان وتداولها في البورصات اللامركزية.
تتضمن أمثلة LST DeFi الكلاسيكية:
• $ stETH في Aave كضمان
• مجمعات السيولة في Curve Finance
• حنين الخزينة
مع تزايد شعبية LSD ، يمكننا توقع ظهور التبادلات أو المجمعات اللامركزية التي سيتم تصميمها خصيصًا لـ LSD. على سبيل المثال ، تشتمل البروتوكولات التي تركز على LSD على LSDx Finance (على غرار Curve) و Cat-in-a-Box Finance ، وهو بروتوكول إقراض.
3. سلة LSD
يوجد حاليًا العديد من حلول Staking السائلة لـ ETH ، لذلك من الناحية النظرية ، يجب أن يكون هناك بروتوكول يمكنه دمجها في سلة وإنشاء فهرس مطابق. يسمح هذا النهج بتنويع المخاطر ويجعل الاستثمارات المتعلقة بعقار LSD أكثر ملاءمة.
اتفاقية سلة LSE:
• أطلقت Index Coop مؤشرين LSD ، وهما dsETH و icETH. تتضمن dsETH أعلى Ethereum LST ، بينما تستخدم icETH الرافعة المالية.
• تم إطلاق سلة unshETH تحتوي على أعلى Ethereum LSTs.
• يدعم التمويل غير المتماثل إيداع الإيتريوم والحصول على الدعم الآمن من خلال أفضل ثلاثة حسابات.
4. استراتيجية الإيرادات
LSD هو رمز يمكن أن يدر دخلاً بشكل مستمر. بطبيعة الحال ، يمكنك تطوير استراتيجية حوله. على سبيل المثال ، تخصيصه لمجموعات مختلفة ، واستخدامه كضمان ، واستخدام الرافعة المالية ، وإدارة مكافآت Staking.
اتفاقية استراتيجية العائد:
• يتيح لك 0xAcid استثمار ETH في سلة متنوعة من LST الخام والاستراتيجيات المختلفة.
• Parallax Finance هي عبارة عن منصة إستراتيجية للدخل LSD مُزودة برافعة مصممة لدمج العديد من LSTs.
طريقة أخرى هي Pendle ، والتي تقدم نهجًا فريدًا: نظرًا لأن هذه منصة لشراء العقود الآجلة ، يمكنك شراء ETH بسعر مخفض والحصول عليها لاحقًا ، بينما سيتم استثمارها في LST المعينة.
الفوائد غير المتكافئة:
• asymetrix.eth هو بروتوكول لتوزيع العائد غير المتماثل من خلال Staking ، مستوحى من Premium Bonds بآلية مماثلة. إنه مشابه لليانصيب حيث يشارك عدد قليل من الفائزين في جميع مكافآت Staking لفترة من الوقت.
5. Stablecoins
يعد استخدام LSD للحصول على عملة مستقرة بشكل زائد عن الحد خيارًا منطقيًا للغاية. سيستمر LSD في توليد الدخل من Staking ، مما يمنح العملة المستقرة خصائص دخلها. في هذه الحالة ، لا يزال كل شيء مدعومًا بواسطة ETH.
العملات المستقرة التي يدعمها LSD:
• eUSD من Lybra Finance
• aUSD من أجيليتي
• R بواسطة Raft
6. أفكار ختامية
أصبح LSD هو المعيار في نظام PoS البيئي وأصبح أحد الاتجاهات الرئيسية في DeFi. يمكن أن يولد LSD دخلًا سلبيًا مستقرًا ومنخفض المخاطر ويساعد في الحفاظ على استقرار blockchain. LSDfi هو امتداد منطقي لـ LSD ، حيث يخلق اقتصادًا كاملاً يمكنه توليد دخل كبير من ناحية ، وتبسيط التفاعل مع مشاريع LSD من ناحية أخرى.
سيستمر LSDfi في التطوير ويشهد تدريجياً زيادة تعقيد وتفرد المشروع ، دعونا نتطلع إلى تطويره في المستقبل.