مؤخراً، قامت إدارة التحقيقات الفيدرالية (FBI) باتخاذ إجراءات قوية ضد صانعي السوق للعملات المشفرة. لقد وجهت تهمًا لعشرة أفراد من أربع شركات لصنع السوق تشمل Gotbit و Vortex و Antier و Contrarian. الاتهام الرئيسي هو التواطؤ في تضخيم حجم التداول وسعر الرموز، ثم البيع عند مستويات عالية لتحقيق أرباح من المستثمرين الأفراد.

الطريقة التي اكتشفت بها FBI الأمر مثيرة للاهتمام. قاموا بإنشاء رمز مزيف كطعم، ثم سجلوا موافقة هؤلاء صانعي السوق على تقديم خدمات ضخ السعر ثم تصفية المخزون. ما يُعرف بـ "التحكم في السوق كخدمة" - تضخيم السعر وخلق حجم مزيف قبل تصريفه على المتداولين غير الحذرين. استخدمت FBI هذه الاستراتيجية منذ عام 2024، واعتقلت 18 شخصًا، ولكن في عام 2026، وسعت التحقيقات أكثر.

في الواقع، كان لهؤلاء صانعي السوق دور قانوني - فهم يخلقون السيولة لتقليل الانزلاق السعري وتحسين تجربة التداول. لكن عند استغلالهم، يتحولون إلى أدوات لتشويه أسعار العملات المشفرة والتلاعب بالسوق. هناك تقديرات تشير إلى أن أكثر من 75% من الرموز المدرجة انخفضت إلى ما يقرب من الصفر مع مرور الوقت، مما يدل على مستوى المخاطر الناتجة عن مثل هذه التصرفات التلاعبية.

الأشخاص الذين تم توجيه التهم إليهم يشملون الرئيس التنفيذي لشركة Contrarian، Manu Singh، وموظف Vasu Sharma ( الذين تم القبض عليهم في سنغافورة ثم تم ترحيلهم)، بالإضافة إلى الرئيس التنفيذي لشركة Vortex، Gleb Gora. إذا أدينوا، قد يواجهون عقوبة تصل إلى 20 عامًا في السجن. يعكس هذا الحدث أيضًا الحاجة إلى تشديد الرقابة على قطاع العملات المشفرة. بدأت البورصات الكبرى في إصدار قواعد جديدة لصانعي السوق وتحذير من فرض عقوبات صارمة على المخالفين، مما قد يغير طريقة عمل سوق العملات المشفرة في المستقبل القريب.