لقد كنت أتابع الأسهم ذات العوائد العالية على الأرباح مؤخرًا ووجدت شيئًا مثيرًا جدًا للاهتمام. معظم الناس يلاحقون الأسهم ذات النمو، لكن البيانات تظهر أن الأسهم التي تنمو أرباحها قد تفوقت على المدى الطويل عندما تأخذ في الاعتبار كل من الدخل وتقدير السعر.

هناك اسمين يظهران باستمرار عندما أبحث في هذا المجال. رياليتي إنكوم هو الواضح - لقد كانوا يرفعون أرباحهم لمدة 31 سنة متتالية. هذا ليس ادعاءً تسويقيًا، بل هو 113 ربع سنة متتالية من الزيادات. هم حاليًا يحققون عائدًا يقارب 4.8%، وهو رقم مذهل مقارنة بـ 1.1% لمؤشر S&P 500. إذا استثمرت 1000 دولار لديهم، فستحصل على حوالي $48 في دخل الأرباح سنويًا فقط من خلال الجلوس هناك. تخطط الشركة أيضًا لاستثمار $8 مليار في محفظتها العقارية هذا العام، لذا من المتوقع أن يرتفع التدفق النقدي لكل سهم حوالي 3% آخر.

الاسم الآخر الذي لفت انتباهي هو مين ستريت كابيتال. هذا صندوق استثمار مباشر (BDC) يستثمر في شركات خاصة صغيرة، ولديهم هيكل أرباح مزدوج ذكي جدًا. يدفعون أرباحًا شهرية أساسية نمت بنسبة 136% منذ طرحهم للاكتتاب العام في 2007، ثم يضيفون دفعات ربع سنوية إضافية فوق ذلك. العائد الحالي هو 5.4% من الأرباح الشهرية فقط، ولكن إذا أضفت المكافآت الربعية، فستصل إلى 7.4%. هذه هي نوعية الأسهم ذات العوائد العالية التي تدعم الأرقام بسجل حافل.

ما يميز الأمر حقًا هو أن لا هاتين الشركتين لديهما سجل في خفض الأرباح. لقد زادت فقط. مين ستريت كابيتال تغطي دفعاتها الشهرية بمعدل 1.4 مرة، لذا هناك مجال للاستمرار في النمو. رياليتي إنكوم لديها فرصة سوقية تقدر بـ $14 تريليون أمامها. هذه ليست شركات لمرة واحدة.

الشيء الذي يغفله الناس هو أن دخل الأرباح هو جزء واحد فقط من المعادلة. كلاهما حقق عوائد إجمالية قوية - رياليتي إنكوم منذ 1994 ومتوسط ​​عائد سنوي يزيد عن 17% منذ طرحه للاكتتاب العام. هكذا تحول ألف دولار إلى شيء ذو معنى مع مرور الوقت.

إذا كنت تملك بعض النقود وتبحث عن أسهم ذات عوائد عالية على الأرباح وتتمتع بأساسيات قوية للاستمرار في النمو، فهذان الاسمان يستحقان أن تضعهما في قائمة مراقبتك. الدخل الشهري جيد، لكن الثبات في النمو هو ما يهم حقًا.