لقد صادفت مؤخرًا قصة رائعة عن اثنين من المتداولين الأسطوريين في اليابان والتي جعلتني أفكر حقًا في ما يميز الفائزين عن الباقي. ربما سمعت همسات عن BNF، الرجل الذي يُطلق عليه إله التداول، و CIS، المعروف بأنه أقوى مستثمر فردي في اليابان. ما لفت انتباهي أكثر هو كيف بنى هذان الاثنان إمبراطورياتهما من لا شيء وأصبحا أصدقاء مقربين من خلال تجارب مشتركة في السوق.

بدأ كلاهما التداول أثناء الدراسة الجامعية، وعملا بجد من رأس مال صغير إلى إدارة أكثر من مليار في الصناديق. وحقق كلاهما بصمته خلال حادثة J-COM المجنونة—حقق CIS ربحًا مذهلاً قدره 600 مليون ين في يوم واحد، لكن BNF؟ ذلك الرجل حقق 2 مليار ين في غضون 10 دقائق فقط. لوضع ذلك في منظور، هذا يعادل تقريبًا 150 مليون يوان في ذلك الوقت. في ثقافة سوق عادةً ما تكون هادئة، هذان الاثنان شاركا فعلاً استراتيجياتهما، وهو أمر نادر وقيم جدًا.

ما يثير اهتمامي حقًا هو كيف تطورت طريقة BNF. في البداية، بنى حسابه من صغير إلى 100 مليون ين بشكل رئيسي من خلال الاستثمار المعاكس خلال سوق الدب الوحشي بين 2000-2003. عندما كان الجميع يهلع ويخسر، هو رأى فرصة. كان يحدد الأسهم التي تعتبر منخفضة بشكل كبير من خلال النظر إلى الانحراف عن المتوسط المتحرك لمدة 25 يومًا. إذا كانت سهم يتداول عند 80 ين وكان المتوسط عند 100 ين، فهذا انحراف سلبي بنسبة 20%—وهو إشارة واضحة على أن السعر قد انخفض بشكل حاد ومستعد للانتعاش. كان يشتري هذه الانخفاضات بثقة، منتظرًا الارتداد.

لكن هنا يصبح الأمر مثيرًا للاهتمام. عندما تغير السوق في 2003 ودخل في اتجاه صاعد، قام هذا المتداول BNF بتعديل استراتيجيته تمامًا. تحول إلى تتبع الاتجاه، وركب الزخم الصاعد. انفجرت أصوله من 100 مليون إلى 8 مليارات ين لأنه لم يكن صارمًا بشأن طرقه. كان يحتفظ بـ20-50 سهمًا مختلفًا في آن واحد، ويتداول على دورة تمتد ليومين. يشتري خلال النهار، ويقرر في صباح اليوم التالي ما إذا كان سيحقق أرباحًا أو يوقف الخسائر، ثم ينتقل إلى أهداف جديدة. التنويع عبر عدة مراكز يعني أنه لم يتعرض للإبادة بسبب سهم واحد فقط.

أما CIS فاقترب من الأمر بشكل مختلف لكنه مكمل. كانت رؤيته الأساسية بسيطة لكنها قوية: الأسهم التي كانت ترتفع تميل إلى الاستمرار في الارتفاع، والأسهم التي كانت تتراجع تميل إلى الاستمرار في التراجع. معظم الناس يتعاملون مع السوق بشكل لا واعٍ كأنه رهان على عملة 50-50، خوفًا من أن ارتفاع سهم يعني أنه على وشك الانخفاض. لكن هذا ليس كيف تعمل الأسواق. الأسهم القوية تجذب المزيد من المشترين، مما يجعلها أقوى. عليك أن تحترم هذا الزخم بدلاً من مقاومته.

ما وجدته مفيدًا بشكل خاص هو تحذير CIS من المتوسط على مراكز خاسرة. المنطق يبدو مغريًا—إضافة إلى رهاناتك الخاسرة على أمل التعافي—لكن في الواقع هو مضاعفة للفشل. بدلاً من ذلك، هو يدعو إلى وقف الخسائر بسرعة وقبول أن الخسائر جزء من اللعبة. الهدف ليس معدل فوز مرتفع؛ بل هو ربحية الحساب بشكل عام. يمكنك أن تخسر في معظم الصفقات وتظل مربحًا إذا حافظت على الخسائر صغيرة وسمحت للصفقات الرابحة بالاستمرار.

أكد كلا المتداولين على شيء حاسم: لا تتعلق بقواعد التداول القديمة. السوق ديناميكي. بمجرد أن تصبح استراتيجية ما شائعة، تتوقف عن العمل. الفرص الحقيقية تظهر خلال الأزمات والهلع عندما يتجمد معظم الناس. عندها يحقق المتداولون الهادئون والحاسمون أكبر مكاسبهم.

من خلال نظرتهم لمسيرتهم، من الواضح أن التداول الناجح لا يتعلق بامتلاك نظام مثالي واحد—بل بالتكيف مع ظروف السوق، وإدارة المخاطر بلا رحمة، والبقاء منضبطًا خلال الدورات. السوق دائمًا ما يكون مليئًا بالتقلبات والفرص لأولئك الصبورين بما يكفي للانتظار والأذكياء بما يكفي للتحرك.

بالطبع، هذه مجرد دروس تعليمية عن مبادئ السوق. التداول يحمل مخاطر حقيقية، لذا دائمًا قم بأبحاثك الخاصة وتداول بحذر. هل ترغب في استكشاف المزيد عن استراتيجيات السوق وكيفية تحرك الأصول المختلفة؟ لدى Gate أدوات قوية لتتبع أنماط كهذه إذا أردت الغوص أعمق.