أسهم Nvidia تبني قاعدة صعودية، وتختبر مستوى دعم رئيسي مع توقعات بارتفاع الأرباح بنسبة 70%

ثورة الذكاء الاصطناعي لا تزال في مراحلها المبكرة، وشركة تصنيع الرقائق Nvidia (NVDA) تختبر مستوى رئيسي بينما تبني قاعدة صعودية وسط نمو قوي في الأرباح.

الشركة الواقعة في سانتا كلارا، كاليفورنيا، تعتبر من أهم اللاعبين في مجال الذكاء الاصطناعي. سلسلة معالجات الرسوميات Blackwell تعتبر على نطاق واسع المعيار الذهبي في الأجهزة. وسلسلة معالجات Grace المركزية تعني أن Nvidia تقدم الآن ما يُعرف بالـ “الطيف الكامل” لمراكز البيانات.

لا يمكن تشغيل ملف الفيديو هذا.(رمز الخطأ: 102630)

أرباح Nvidia للربع الرابع: ما يحتاج المستثمرون لمعرفته

عرض جميع الفيديوهات

يتم التشغيل الآن أرباح Nvidia للربع الرابع: ما يحتاج المستثمرون لمعرفته

بقيمة سوقية تبلغ 4.4 تريليون دولار، تعتبر Nvidia الشركة الأكثر قيمة من حيث التداول العام. لكن سهم Nvidia يختبر حالياً مستوى المتوسط المتحرك لمدة 50 يومًا كمستوى دعم للمشترين. أحد المخاوف بين المستثمرين هو ما إذا كانت مستويات الإنفاق الرأسمالي العالية ستظل مستدامة. حيث تمثل شركات السحابة الكبرى مثل مايكروسوفت (MSFT)، الشركة الأم لـ جوجل ألفابت (GOOGL)، وأمازون (AMZN) أكثر من 50% من إيرادات مراكز البيانات.

ومع ذلك، أظهر تقرير الربع الأخير أن أسرع نمو في هذا القطاع يأتي من خارج تلك المجموعة.

كما أشار المحللون إلى أن فوائد الذكاء الاصطناعي يجب أن تبدأ في الانتقال إلى شركات أخرى. مع تراكم الكفاءات، من المفترض أن يعزز ذلك السهم. ولكن إذا فشلت الفوائد في الظهور، فقد يعيق ذلك الاعتماد الأوسع للتكنولوجيا ويضر بـ Nvidia.

نظام جديد على وشك الشحن

يحل المعالج المدمج Grace-Blackwell Superchip عنق الزجاجة بين المعالج والمعزز. كما أنه أكثر كفاءة في استهلاك الطاقة، وهو أمر مهم نظرًا لكمية الكهرباء التي تستهلكها مراكز البيانات المعتمدة على الذكاء الاصطناعي.

من المتوقع أن يتم شحن نظام Vera Rubin الجديد في النصف الثاني من العام. يستخدم ضعف طاقة Blackwell، لكنه يوفر أداءً يعادل 10 أضعاف لكل واط. وهو منصة تتكون من ستة شرائح تشمل معالج Vera وGPU Rubin، واللذان قال عنهما الرئيس التنفيذي Jensen Huang أنهما “تم تصميمهما معًا من البداية” لتمكين مشاركة البيانات بشكل أسرع.

ربما يكون أكبر ميزة له هو في البرمجيات. منصة CUDA (Compute Unified Device Architecture) الخاصة به تتيح للمطورين استغلال قوة الشرائح بشكل فعال، وهي الأساس الذي تُبنى عليه معظم أدوات ومكتبات الذكاء الاصطناعي للمؤسسات. بينما يمكن أن تتعرض القيادة في الشرائح الخام للانتقاص، فإن الاعتماد الواسع على CUDA يعني أن فوائد هذا المعيار الصناعي ستتراكم مع مرور الوقت. حتى لو طور منافس مجموعة شرائح أكثر قوة، فإن تكاليف الانتقال ستكون عالية.

ارتفعت أسعار أسهم Nvidia بشكل كبير في السنوات الأخيرة، حيث زادت بنسبة تصل إلى 1863% من أدنى مستوى لها في 2022 عند 10.81. ومع توقع المحللين أن ترتفع الأرباح بنسبة 70% في السنة المالية 2027، هناك الكثير من النمو المتوقع الذي قد يدفع السهم إلى مستويات أعلى.

ومع ذلك، سيقول المتشائمون إن هذه المكاسب القوية تثير التساؤل عما إذا كانت معظم هذه النمو قد تم احتسابها بالفعل في سعر السهم. ومع ذلك، فإن نسبة السعر إلى الأرباح، التي تقيس سعر السهم بالنسبة للأرباح لكل سهم، تبلغ 39، وهي فقط 1.6 مرة متوسط ​​مؤشر S&P 500.

أداء الأرباح مهم لأسهم الذكاء الاصطناعي

يتمتع سهم Nvidia بأداء شامل ممتاز، وهو يعكس تصنيف IBD المركب الأفضل 99.

القوة الأساسية هي السر هنا، مع تصنيف أرباح السهم أيضًا عند 99. في الربع المنتهي في يناير، ارتفعت الأرباح بنسبة 82% إلى 1.62 دولار للسهم، متجاوزة التوقعات التي كانت عند 1.54 دولار. قفزت الإيرادات بنسبة 73% إلى 68.1 مليار دولار، وهو أعلى بمقدار 2 مليار دولار من التوقعات.

بلغت إيرادات مراكز البيانات 62.3 مليار دولار، وتشكل 91% من إجمالي الإيرادات. وتوقعت Nvidia أن تكون إيرادات الربع الأول المالي 78 مليار دولار، زائد أو ناقص 2%. وكان المحللون يتوقعون 72.9 مليار دولار.

اكتشف التداولات المربحة يوميًا مع MarketDiem. تعرف كيف.

يتوقع وول ستريت أن ترتفع أرباح السهم بنسبة 70% في السنة المالية 2027 إلى 8.10 دولارات. ومن المتوقع أن يتباطأ النمو إلى 32% في العام التالي، وفقًا لبيانات MarketSurge.

على العكس، أداء السعر يُعد ضعفًا نسبيًا. ولكن حتى مع هذا التحفظ، يحتل Nvidia المرتبة بين أعلى 23% من الأسهم التي تتبعها IBD من حيث القوة الفنية خلال الاثني عشر شهرًا الماضية.

تحليل سهم Nvidia

شكل سهم الذكاء الاصطناعي نمط تجميع مع نقطة شراء مثالية عند 212.19، وفقًا لتحليل MarketSurge. هذا نمط مبكر، وهو أمر مفضل. أظهرت أبحاث IBD أن القواعد الأصغر عمرًا أكثر عرضة لتحقيق مكاسب جيدة.

عندما يختبر السهم خط الـ 50 يومًا، فإن العثور على دعم عند هذا المستوى الفني المهم سيكون علامة جيدة. ظل خط القوة النسبية للسهم يتحرك بشكل أفقي منذ أوائل أغسطس، لذا فإن ارتفاع مفاجئ سيعزز احتمالية الاختراق.

حتى الآن في عام 2026، انخفض السهم بحوالي 2%. هذا يعني أنه يتراجع فعليًا عن مكاسب مؤشر S&P 500 خلال العام حتى الآن.

ومع ذلك، فإن المؤسسات تشتري الأسهم مؤخرًا، وهو ما يظهره تصنيف التجميع/التوزيع B-. وتُظهر بيانات MarketSurge أن 51% من الأسهم مملوكة لصناديق استثمارية.

من بين المالكين البارزين صندوق Fidelity Contrafund (FCNTX)، وصندوق Franklin Growth (FKGRX)، وصندوق MFS Growth (MFEGX).

نشرات IBD الإخبارية

احصل على تحليل حصري من IBD وأخبار قابلة للتنفيذ يوميًا.

سجّل الآن!

نشرات IBD الإخبارية

احصل على تحليل حصري من IBD وأخبار قابلة للتنفيذ يوميًا.

كيفية الاستثمار

التحضير للسوق

تقرير التكنولوجيا

يرجى إدخال عنوان بريد إلكتروني صحيح

يرجى اختيار النشرة الإخبارية

اذهب تلقَّ هذه النشرات إلى صندوق بريدك والمزيد من معلومات عن منتجاتنا وخدماتنا. سياسة الخصوصية وشروط الاستخدام

x

شكرًا لك!

ستتلقى الآن نشرات IBD الإخبارية

تمت العملية بنجاح! حدث خطأ! يرجى التواصل مع خدمة العملاء

إغلاق

المحللون يدعمون سهم Nvidia

يبدو أن وول ستريت متفائلة حاليًا بشأن استثمار الذكاء الاصطناعي. حيث يمنحها تصنيف الإجماع تصنيف شراء قوي مع هدف سعر متوسط قدره 273.38، وفقًا لـ TipRanks.

المحلل من Wedbush، مات برايسون، أكثر حماسًا، حيث يقيّمه على أنه أداء متفوق مع هدف سعر 300. قال في مذكرة بحثية بتاريخ 26 فبراير بعد تقرير الربع الرابع لـ Nvidia إن تسارع مبيعات مراكز البيانات “كان مثيرًا للإعجاب بالنظر إلى قانون الأعداد الكبيرة”.

لكن أبرز ما في التوقعات هو توقعات مبيعات الربع الأول عند 78 مليار دولار، والتي كانت “أكثر بكثير من توقعات المستثمرين السابقين”، حسبما قال برايسون. وأشار إلى أن هذا الأمر يكون خاصة إذا كانت الإدارة “تترك مجددًا بعض المليارات من الدولارات كاحتياطيات لتقديم نتائج إيجابية عند وقت التقرير”.

المحلل من UBS، تيموثي أركوري، ذكر في مذكرة للعملاء بتاريخ 26 فبراير أن “من الصعب تصور كيف يمكن للسهم أن يستمر في التراجع” إذا بدأ النمو على أساس سنوي في التسارع مرة أخرى في النصف الثاني من العام. أركوري يقيّم سهم Nvidia على أنه شراء مع هدف سعر 245.

مراقبة فوائد الذكاء الاصطناعي المتزايدة

المحلل من CFRA، أنجيلو زينو، متفائل أيضًا، ويقيّمه على أنه شراء قوي مع هدف سعر 250. ومع ذلك، من المهم أن تبدأ شركات أخرى في إظهار فوائد من الذكاء الاصطناعي، قال.

“نعتقد أن نمو Nvidia مدعوم بزيادة الإنفاق الرأسمالي لشركات السحابة الكبرى (أكثر من نصف المبيعات)، لكننا نعتقد أن على المستثمرين أن يروا علامات أكبر على نجاح استثمار الذكاء الاصطناعي من قاعدة عملائها في عام يرى فيه المدير التنفيذي Jensen Huang أن الذكاء الاصطناعي الوكيل عند نقطة تحول”، قال زينو في مذكرة بحثية.

تابع مايكل لاركين على X عبر @IBD_MLarkin لمزيد من التحليلات حول أسهم النمو.

قد يعجبك أيضًا:

هذه هي أفضل خمسة أسهم للشراء والمراقبة الآن

هذا السهم في الذكاء الاصطناعي يحقق أرباحًا، ويشكل نمطًا جديدًا

خمسة أسهم نادرة في المعادن الأرضية للمراقبة مع نقص الإمدادات في صناعة الطيران والفضاء

انضم إلى IBD Live كل صباح للحصول على نصائح الأسهم قبل الافتتاح

هل هذا هو سهم وورين بافيت النهائي: هل هو الآن شراء وسط الاضطرابات؟