شركة AppLovin (ناسداك:APP) تتفوق على التوقعات في الربع الرابع من عام 2025

شركة AppLovin (ناسداك:APP) تتفوق على توقعات وول ستريت في الإيرادات خلال الربع الرابع من عام 2025، حيث ارتفعت المبيعات بنسبة 20.8% على أساس سنوي لتصل إلى 1.66 مليار دولار. كانت التوجيهات للإيرادات في الربع القادم متفائلة عند 1.76 مليار دولار في المتوسط، أي أعلى بنسبة 3% من تقديرات المحللين. وكان الربح وفق معايير المحاسبة العامة (GAAP) 3.24 دولارات للسهم، متجاوزًا توقعات المحللين بنسبة 10.1%.

هل حان الوقت لشراء أسهم AppLovin؟ اكتشف ذلك في تقريرنا البحثي الكامل.

أبرز نتائج شركة AppLovin (APP) للربع الرابع من عام 2025:

**الإيرادات:** 1.66 مليار دولار مقابل تقديرات المحللين البالغة 1.62 مليار دولار (نمو بنسبة 20.8% على أساس سنوي، وتفوق بنسبة 2.2%)

**ربح السهم (GAAP):** 3.24 دولارات مقابل تقديرات المحللين البالغة 2.94 دولارات (تجاوز بنسبة 10.1%)

**الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (Adjusted EBITDA):** 1.40 مليار دولار مقابل تقديرات المحللين البالغة 1.33 مليار دولار (هامش 84.4%، وتفوق بنسبة 5.3%)

**توجيهات الإيرادات للربع الأول من عام 2026** تتوقع 1.76 مليار دولار في المتوسط، أعلى من تقديرات المحللين البالغة 1.71 مليار دولار

**توجيهات الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء للربع الأول من عام 2026** تتوقع 1.48 مليار دولار في المتوسط، أعلى من تقديرات المحللين البالغة 1.39 مليار دولار

**هامش التشغيل:** 76.9%، مرتفعًا من 44.3% في نفس الربع من العام الماضي

**هامش التدفق النقدي الحر:** 79%، مرتفعًا من 75% في الربع السابق

**القيمة السوقية:** 159.8 مليار دولار

نظرة عامة على الشركة

تقع شركة AppLovin عند مفترق طرق منظومة الإعلان عبر الهاتف المحمول، مع أكثر من 200 لعبة مجانية في محفظتها، وتوفر حلول برمجية تساعد مطوري تطبيقات الهاتف المحمول على التسويق، وتحقيق الإيرادات، وتوسيع نطاق تطبيقاتهم من خلال أدوات الإعلان والتحليلات المدعومة بالذكاء الاصطناعي.

نمو الإيرادات

يكشف استعراض أداء المبيعات على المدى الطويل عن جودة الشركة. يمكن لأي شركة أن تحقق نتائج جيدة في ربع أو اثنين، لكن الأفضل هو النمو المستمر على المدى الطويل. لحسن الحظ، نمت مبيعات AppLovin بمعدل نمو سنوي مركب مذهل قدره 30.4% خلال الخمس سنوات الماضية. وتفوقت على متوسط شركات البرمجيات، مما يدل على أن عروضها تلقى صدى لدى العملاء، وهو نقطة انطلاق جيدة لتحليلنا.

إيرادات شركة AppLovin الفصلية

نحن في StockStory نولي أهمية كبيرة للنمو على المدى الطويل، لكن ضمن قطاع البرمجيات، قد يغطي النظر لمدة نصف عقد فقط الابتكارات الحديثة أو الاتجاهات الصناعية المزعزعة. النمو السنوي لإيرادات AppLovin بنسبة 29.2% خلال العامين الماضيين أقل من اتجاهها على مدى خمس سنوات، لكننا لا نزال نعتقد أن النتائج تشير إلى طلب صحي.

نمو الإيرادات السنوي لشركة AppLovin

في هذا الربع، سجلت شركة AppLovin نموًا قويًا في الإيرادات بنسبة 20.8% على أساس سنوي، وتجاوزت إيراداتها البالغة 1.66 مليار دولار توقعات وول ستريت بنسبة 2.2%. وتوجيهات الإدارة الحالية تشير إلى زيادة بنسبة 51.9% في المبيعات على أساس سنوي في الربع القادم.

بالنظر إلى المستقبل، يتوقع محللو السوق أن ينمو الإيراد بنسبة 43.1% خلال الاثني عشر شهرًا القادمة، وهو تحسن مقارنة بالعامين الماضيين. هذا التوقع مذهل ويشير إلى أن منتجاتها وخدماتها الجديدة ستعزز الأداء المالي بشكل أكبر.

استمر في القراءة  

مايكروسوفت، ألفابت، كوكاكولا، مونستر بيفيرج—بدأت جميعها كقصص نمو غير معروفة تتبع اتجاهًا ضخمًا. لقد حددنا القصة التالية: شركة ربحية في مجال أشباه الموصلات المدعومة بالذكاء الاصطناعي لا تزال وول ستريت تتجاهلها. اطلع على تقريرنا الكامل من هنا.

كفاءة اكتساب العملاء

مدة استرداد تكلفة اكتساب العميل (CAC) تقيس الأشهر التي يحتاجها الشركة لاسترداد الأموال التي أنفقتها على استقطاب عميل جديد. تساعد هذه الميزة في تقييم مدى سرعة تحقيق الشركة للتوازن بين استثمارات المبيعات والتسويق.

شركة AppLovin فعالة جدًا في استقطاب عملاء جدد، ومدة استرداد CAC الخاصة بها كانت 0.1 شهر هذا الربع. يشير استردادها السريع لتكاليف اكتساب العملاء إلى أن لديها عرض منتجات مميز وسمعة قوية للعلامة التجارية. هذه الديناميكيات تمنح AppLovin موارد أكثر لمتابعة مبادرات منتجات جديدة مع الحفاظ على مرونة لزيادة استثماراتها في المبيعات والتسويق.

نقاط رئيسية من نتائج الربع الرابع لشركة AppLovin

أعجبنا بتوجيه EBITDA المتفائل للربع القادم، والذي تجاوز توقعات المحللين. كما سررنا بأن EBITDA الخاص بها تفوق على تقديرات وول ستريت. بشكل عام، نعتقد أن النتائج كانت جيدة مع بعض مجالات التحسن. ربما كان المستثمرون يأملون في نتائج أفضل، وانخفضت الأسهم بنسبة 1.2% إلى 453.69 دولار فور الإعلان.

هل نعتقد أن شركة AppLovin استثمار جذاب عند السعر الحالي؟ ما حدث في الربع الأخير مهم، لكنه ليس الأهم عند تقييم جودة الأعمال على المدى الطويل وتقييم الشركة، لاتخاذ قرار الاستثمار. نناقش ذلك في تقريرنا البحثي الكامل القابل للتنفيذ والذي يمكنك قراءته هنا، وهو مجاني.

الشروط وسياسة الخصوصية

لوحة تحكم الخصوصية

مزيد من المعلومات