شركة رولينز (بورصة نيويورك: ROL) تفشل في تلبية توقعات المبيعات للربع الرابع من عام 2025، وسهمها ينخفض بنسبة 13.6%

شركة رولينز (بورصة نيويورك: ROL) تفشل في تلبية توقعات المبيعات للربع الرابع من عام 2025، وسهمها ينخفض بنسبة 13.6%

أنتوني لي

الخميس، 12 فبراير 2026 الساعة 6:31 صباحًا بتوقيت غرينتش+9 قراءة لمدة 6 دقائق

في هذا المقال:

•                                       أفضل اختيار من StockStory 
  

  ROL

  +0.97%

شركة مكافحة الآفات رولينز (بورصة نيويورك: ROL) لم تحقق توقعات وول ستريت للإيرادات في الربع الرابع من عام 2025، لكن المبيعات ارتفعت بنسبة 9.7% على أساس سنوي لتصل إلى 912.9 مليون دولار. وكان الربح غير الم GAAP لكل سهم 0.25 دولار، أقل بنسبة 6.6% من تقديرات المحللين.

هل حان الوقت الآن لشراء أسهم رولينز؟ اكتشف ذلك في تقريرنا البحثي الكامل.

أبرز نتائج شركة رولينز للربع الرابع من عام 2025:

**الإيرادات:** 912.9 مليون دولار مقابل تقديرات المحللين البالغة 927.7 مليون دولار (نمو بنسبة 9.7% على أساس سنوي، وتقصير بنسبة 1.6%)

**الأرباح المعدلة للسهم:** 0.25 دولار مقابل توقعات المحللين 0.27 دولار (تقصير بنسبة 6.6%)

**الربح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) المعدل:** 193.7 مليون دولار مقابل تقديرات المحللين 209 مليون دولار (هامش 21.2%، وتقصير بنسبة 7.3%)

**هامش الربح التشغيلي:** 17.5%، مطابق لنفس الربع من العام الماضي

**هامش التدفق النقدي الحر:** 17.4%، منخفضًا من 22.1% في نفس الربع من العام الماضي

**الإيرادات العضوية** زادت بنسبة 5.7% على أساس سنوي (تقصير)

**القيمة السوقية:** 31.26 مليار دولار

“حققنا نتائج مالية قوية في عام 2025 وحققنا تقدمًا مهمًا في عدد من المبادرات الرئيسية. أسواقنا الأساسية لا تزال صحية، ومعدلات الاحتفاظ بالعملاء والزملاء قوية، ونحن واثقون من أن شيئًا لم يتغير جوهريًا فيما يخص مستهلكينا. نستمر في الاستثمار بشكل كبير في أعمالنا ونحن في وضع جيد مع بداية عام 2026. أود أن أشكر زملائي على عملهم الجاد وتفانيهم لعملائنا، ولزملائهم أيضًا”، قال جيري جالفهوف، الرئيس التنفيذي.

نظرة عامة على الشركة

تعمل شركة رولينز تحت عدة علامات تجارية مثل أوركين وHomeTeam Pest Defense، وتقدم خدمات مكافحة الآفات والحياة البرية للعملاء السكنيين والتجاريين.

نمو الإيرادات

فحص أداء الشركة على المدى الطويل يمكن أن يوفر أدلة حول جودتها. أي شركة يمكن أن تحقق نتائج جيدة في ربع أو اثنين، لكن العديد من الشركات المستدامة تنمو لسنوات. لحسن الحظ، نمت مبيعات رولينز بمعدل نمو سنوي مركب مذهل قدره 11.7% خلال الخمس سنوات الماضية. وتفوقت على متوسط شركات الصناعات، مما يدل على أن عروضها تتوافق مع طلب العملاء، وهو نقطة انطلاق جيدة لتحليلنا.

إيرادات شركة رولينز الفصلية

النمو على المدى الطويل هو الأهم، لكن ضمن قطاع الصناعات، قد يفوتنا الاتجاهات الجديدة أو دورات الطلب إذا نظرنا فقط إلى فترة خمس سنوات. النمو السنوي للإيرادات لدى رولينز خلال العامين الماضيين بلغ 10.6%، وهو أقل من الاتجاه خلال الخمس سنوات، لكننا لا نزال نعتقد أن النتائج تشير إلى طلب صحي.

نمو الإيرادات السنوي لشركة رولينز

يمكننا فهم ديناميكيات مبيعات الشركة بشكل أفضل من خلال تحليل إيراداتها العضوية، التي تستبعد الأحداث غير المتكررة مثل الاستحواذات وتقلبات العملات، والتي لا تعكس بشكل دقيق أساسيات الشركة. خلال العامين الماضيين، بلغ متوسط النمو العضوي لإيرادات رولينز 7.4% على أساس سنوي. وبما أن هذا الرقم أقل من نمو الإيرادات خلال نفس الفترة، فإن ذلك يشير إلى أن بعض عمليات الاستحواذ وتقلبات العملات ساهمت في تحسين النتائج الرئيسية.

يتبع في القصة  

نمو الإيرادات العضوية لشركة رولينز

في هذا الربع، زادت إيرادات رولينز بنسبة 9.7% على أساس سنوي لتصل إلى 912.9 مليون دولار، متجاوزة تقديرات وول ستريت.

بالنظر إلى المستقبل، يتوقع المحللون أن تنمو الإيرادات بنسبة 9.6% خلال الـ 12 شهرًا القادمة، وهو معدل مشابه للفترة خلال العامين الماضيين. ومع ذلك، فإن هذا التوقع لا يزال صحيًا ويشير إلى أن السوق يتوقع نجاح منتجاتها وخدماتها.

البرمجيات تسيطر على العالم، ولم يتبق صناعة لم تتأثر بها. هذا يدفع الطلب المتزايد على الأدوات التي تساعد مطوري البرمجيات على أداء مهامهم، سواء كان ذلك بمراقبة البنية التحتية السحابية الحيوية، أو دمج وظائف الصوت والصورة، أو ضمان تدفق المحتوى بسلاسة. اضغط هنا للوصول إلى تقرير مجاني عن أفضل 3 أسهم للاستفادة من هذا الاتجاه التكنولوجي الكبير.

هامش الربح التشغيلي

هامش الربح التشغيلي هو أحد أفضل مقاييس الربحية لأنه يوضح كم من المال تحتفظ به الشركة بعد شراء وتصنيع منتجاتها، وتسويقها وبيعها، والأهم من ذلك، الحفاظ على حداثتها من خلال البحث والتطوير.

قد يتذبذب هامش الربح التشغيلي لشركة رولينز قليلاً خلال الـ 12 شهرًا الماضية، لكنه بشكل عام ظل ثابتًا، بمعدل متوسط 19% خلال الخمس سنوات الماضية. كانت هذه الربحية عالية جدًا بالنسبة لشركة صناعات بفضل هيكل تكاليفها الفعال واقتصاديات الحجم. يظهر ذلك في نمو إيراداتها السريع وهامشها الإجمالي الصحي، ولهذا ندرس جميع هذه البيانات معًا.

تحليل اتجاه ربحيتها، قد يتذبذب هامش الربح التشغيلي قليلاً لكنه ظل ثابتًا بشكل عام خلال الخمس سنوات الماضية. يثير ذلك تساؤلات حول قاعدة نفقات الشركة، لأنه كان من المفترض أن يمنحها نمو الإيرادات قوة على تكاليفها الثابتة، مما يؤدي إلى تحسين اقتصاديات الحجم والربحية.

هامش التشغيل للشركة خلال 12 شهرًا الماضية (GAAP)

في هذا الربع، حققت شركة رولينز هامش ربح تشغيلي بنسبة 17.5%، مطابق لنفس الربع من العام الماضي. وهذا يشير إلى أن هيكل التكاليف لديها ظل مستقرًا مؤخرًا.

الأرباح لكل سهم

اتجاهات الإيرادات تفسر النمو التاريخي للشركة، لكن التغيرات طويلة الأمد في أرباح السهم (EPS) تشير إلى ربحية هذا النمو – على سبيل المثال، يمكن لشركة أن تضخم مبيعاتها من خلال الإنفاق المفرط على الإعلانات والترويج.

نمت أرباح شركة رولينز للسهم الواحد بمعدل نمو سنوي مركب مذهل قدره 15.6% خلال الخمس سنوات الماضية، وهو أعلى من معدل نمو الإيرادات السنوي البالغ 11.7%. هذا يخبرنا أن الشركة أصبحت أكثر ربحية على أساس السهم مع توسعها.

أرباح السهم خلال 12 شهرًا الماضية (غير GAAP)

التحليل العميق لجودة أرباح رولينز يمكن أن يمنحنا فهمًا أفضل لأدائها. تظهر نظرة على مدى خمس سنوات أن الشركة قامت بإعادة شراء أسهمها، مما أدى إلى تقليص عدد الأسهم بنسبة 1.8%. هذا يدل على أن أرباح السهم تفوقت على الإيرادات ليس بسبب زيادة الكفاءة التشغيلية، بل بسبب الهندسة المالية، حيث تعزز عمليات إعادة الشراء أرباح السهم.

عدد الأسهم المخففة القائمة لشركة رولينز

مثل الإيرادات، نحلل أرباح السهم خلال فترة أقصر لنرى إذا كنا نفتقد تغيّرًا في أداء الشركة.

بالنسبة لرولينز، كان معدل نمو أرباح السهم السنوي خلال العامين الماضيين 11.6%، وهو أقل من الاتجاه خلال الخمس سنوات. ومع ذلك، نعتقد أن نموها كان جيدًا ونأمل أن يتسارع في المستقبل.

في الربع الرابع، أعلنت شركة رولينز عن أرباح معدلة للسهم بقيمة 0.25 دولار، مرتفعة من 0.23 دولار في نفس الربع من العام الماضي. على الرغم من النمو على أساس سنوي، إلا أن هذا الرقم لم يحقق توقعات المحللين، لكننا نهتم أكثر بنمو الأرباح المعدلة على المدى الطويل من تحركات المدى القصير. خلال الـ 12 شهرًا القادمة، تتوقع وول ستريت أن ينمو أرباح الشركة للسنة الكاملة إلى 1.12 دولار بنسبة 14.1%.

أهم النقاط من نتائج الربع الرابع لشركة رولينز

واجهنا صعوبة في العثور على العديد من الإيجابيات في هذه النتائج. لقد فاتت EBITDA وتقصير أرباح السهم عن تقديرات وول ستريت. بشكل عام، كان هذا الربع أضعف. تراجع سعر السهم بنسبة 13.6% ليصل إلى 56.68 دولار مباشرة بعد النتائج.

أفادت أحدث تقارير أرباح شركة رولينز بخيبة أمل. لا يحدد ربع واحد جودة الشركة، لذا دعونا نستكشف ما إذا كان السهم فرصة شراء عند السعر الحالي. عند اتخاذ هذا القرار، من المهم النظر في تقييم الشركة، وخصائص عملها، وما حدث في الربع الأخير. نغطي ذلك في تقريرنا البحثي الكامل القابل للتنفيذ والذي يمكنك قراءته هنا، وهو مجاني.

الشروط وسياسة الخصوصية

لوحة تحكم الخصوصية

مزيد من المعلومات