اقتباسات فول الصويا لشهر جديد تظهر استمرار الضغط مع بداية فبراير

لقد جلبت أيام بداية فبراير ضغط بيع ملحوظ على عقود فول الصويا المستقبلية للشهر الجديد. ومع تراجع الأسعار بمقدار 6 إلى 7 سنتات عن مستويات أواخر يناير، يعيد المتداولون تقييم مراكزهم مع ضغط عدة عوامل معاكسة على السوق. تعكس أسعار الشهر الجديد إشارات ضعف في الطلب وتزايد مخاوف من العرض، والتي كانت سمة جلسات التداول الأخيرة.

تراجع أسبوعي جديد عبر عقود المستقبل

تحول عقود فول الصويا المستقبلية إلى الانخفاض لإنهاء يناير، حيث انخفضت معظم العقود بين 8 و10 سنتات خلال جلسة الجمعة. وسّع هذا الانخفاض من الضعف الذي بدأ في وقت سابق من الأسبوع، مما دفع عقود مارس إلى الانخفاض بمقدار 3.5 سنتات على أساس أسبوعي. أظهرت نشاطات التداول في الشهر الجديد زيادة في المشاركة، حيث توسع حجم العقود المفتوحة بمقدار 1392 عقدًا يوم الجمعة، على الرغم من أن تحولات المراكز أظهرت إشارات مختلطة — حيث شهد مارس بيعًا صافياً بمقدار 3705 عقود، بينما جذب مايو عمليات شراء جديدة بمقدار 3697 عقدًا.

عكس سوق النقد ضعف العقود المستقبلية، حيث انخفض السعر المتوسط الوطني بمقدار 7.5 سنتات ليصل إلى 9.98½ دولار لكل بوشل. شهدت عقود وجبة الصويا خسائر أكبر، حيث تراوحت الانخفاضات بين 2.40 و3.00 دولارات عبر المنحنى، مع انخفاض عقود مارس بمقدار 6.30 دولارات عن الأسبوع السابق. كما سجلت عقود زيت الصويا ضغطًا كبيرًا، حيث انخفضت بمقدار 52 نقطة يوم الجمعة فقط، وتراجعت بمقدار 48 نقطة خلال الأسبوع في أسعار الشهر الجديد.

التزامات التصدير تتبع وتيرة تاريخية

أصبح زخم التصدير عاملاً حاسمًا يحد من ارتفاعات أسعار الشهر الجديد. أظهرت بيانات مبيعات التصدير الصادرة عن وزارة الزراعة الأمريكية يوم الخميس أن التزامات التصدير من فول الصويا بلغت 33.85 مليون طن متري حتى أواخر يناير — أي أقل بنسبة حوالي 20% عن نفس الفترة من العام الماضي. ويمثل هذا فقط 79% من توقعات التصدير التي وضعتها الوزارة، متخلفًا عن متوسط المبيعات التاريخي البالغ 87%. يراقب المتداولون بيانات الطحن القادمة، مع توقعات بمعالجة 230.4 مليون بوشل من فول الصويا خلال ديسمبر، وهو رقم قد يؤثر على معنويات السوق للشهر الجديد.

ظروف المحاصيل العالمية تضغط على السوق

لا تزال ظروف النمو الدولية تؤثر على أسعار الشهر الجديد أيضًا. أظهرت تقييمات بورصة الحبوب في بوينس آيرس أن محصول فول الصويا في الأرجنتين يُصنف على أنه في حالة جيدة جدًا إلى ممتازة بنسبة 47% — بانخفاض 6 نقاط مئوية عن العام السابق، لكنه أعلى من 24% فقط في نفس الأسبوع من العام الماضي. وفي الوقت نفسه، لا تزال حصاد البرازيل في مراحله المبكرة، حيث تم حصاد 10% فقط من محصول فول الصويا حتى أواخر يناير وفقًا لبيانات AgRural، مما يشير إلى أن شهورًا من الإمدادات قد تضع ضغطًا على الأسعار.

أسعار عقود الشهر الجديد الحالية

أظهرت أسعار العقود الجديدة عند إغلاق يوم الجمعة أن عقود فول الصويا لشهر مارس استقرت عند 10.64¼ دولارات، بانخفاض 8 سنتات ليوم التداول، وهي الآن منخفضة بمقدار 6¼ سنتات. وأغلقت عقود مايو عند 10.77 دولارات، بانخفاض 8¾ سنتات، وهي الآن منخفضة بمقدار 6¼ سنتات في تداول الشهر الجديد. وأغلقت عقود يوليو عند 10.90½ دولارات، بانخفاض 9¼ سنتات، وهي أيضًا الآن منخفضة بمقدار 6¼ سنتات. واستقر السعر النقدي القريب عند 9.98½ دولارات، مع reflecting انخفاض 7.5 سنتات في السوق الفعلي.

كشفت بيانات مراكز المتداولين المضاربين من تقرير التزام المتداولين (CFTC) أن صناديق المضاربة أضافت 7261 عقدًا إلى مركزها الصافي الطويل في عقود وخيارات فول الصويا حتى أواخر يناير، ليصل إجمالي مراكزها الصافية الطويلة إلى 17321 عقدًا. تشير هذه التعديلات في المراكز إلى أن بعض الصناديق تتخذ مواقف دفاعية ردًا على ضعف أسعار الشهر الجديد، بينما يحتفظ آخرون برؤى بناءة على المدى الطويل.