خيارات استراتيجيات المراكز لـ SCHW: فرص تداول رموز انتهاء صلاحية 27 مارس

المتداولون والمستثمرون المهتمون بشركة تشارلز شواب (SCHW) لديهم الآن استراتيجيات خيارات جديدة لتقييمها قبل تاريخ الانتهاء في 27 مارس القادم. لقد أبرز تحليل سلسلة الخيارات لدينا اثنين من الإعدادات المثيرة بشكل خاص: فرصة لبيع الخيارات عند وضع البيع (الپوت) ونهج البيع المغطى (الكوڤرد-كول). كل منهما يقدم ملفات مخاطر ومكافآت مميزة تستحق الدراسة إذا كنت متفائلاً بشأن السهم أو تبحث عن استراتيجيات توليد دخل.

استراتيجية بيع الپوت: التقاط العلاوة أدنى من المستويات السوقية الحالية

بالنسبة للمستثمرين المهتمين بجمع أسهم SCHW بسعر مخفض، يستحق عقد الپوت عند سعر التنفيذ 95.00 دولار اهتمامك. حاليًا يُعرض بسعر 17 سنتًا، يتيح لك هذا الموقع الالتزام بشراء الأسهم عند 95.00 دولار مع جمع العلاوة على الفور—مما يقلل من تكلفة دخولك إلى 94.83 دولار للسهم (قبل العمولات). عند السعر السوقي الحالي البالغ 101.78 دولار، يمثل ذلك خصمًا يقارب 7% عن المستوى الحالي.

الميزة الرياضية هنا مغرية. بما أن سعر التنفيذ عند 95.00 دولار أدنى من السعر السوقي الحالي، هناك احتمال كبير أن تنتهي صلاحية العقد بدون قيمة، مما يعني أنك تحتفظ بالعلاوة دون الحاجة لشراء الأسهم. تشير التحليلات الإحصائية إلى احتمالية حوالي 78% لحدوث هذا السيناريو قبل تاريخ 27 مارس. إذا حدث ذلك، سيكون عائدك 0.18% على النقد المخصص—أو 1.31% عند حسابه سنويًا.

هذه الاستراتيجية تناسب بشكل أفضل من يملكون رأس مال متاح واهتمام حقيقي بامتلاك أسهم SCHW، حيث يتطلب التزامك وجود أموال كافية لشراء الأسهم إذا تم تنفيذ الپوت. العلاوة التي تجمعها تعمل كتحوط ضد سعر دخولك، بينما تقيّم ظروف السوق إذا ما كانت ستتطور بشكل ملائم.

استراتيجية البيع المغطى: تأمين عوائد محددة على مراكز حالية أو جديدة

على الجانب الآخر، يوفر عقد النداء عند سعر التنفيذ 112.00 دولار فرصة دخل مختلفة. مع عرض حالي عند 33 سنتًا، فإن المستثمرين الذين يشترون أسهم SCHW عند 101.78 دولار ويبيعون هذا النداء (المعروف باسم استراتيجية البيع المغطى) يحدون من مكاسبهم عند 112.00 دولار—لكنهم يجمعون العلاوة مقابل ذلك.

إذا تم استدعاء أسهم SCHW عند انتهاء صلاحية 27 مارس، فإن العائد الإجمالي سيكون 10.37%، بدون احتساب الأرباح الموزعة. تترجم العلاوة البالغة 33 سنتًا إلى زيادة سنوية قدرها 2.37% إذا انتهى العقد بدون قيمة واحتفظت بأسهمك والدخل. الاحتمالية أن لا يتم استدعاؤها تقريبًا 74% استنادًا إلى تحليلات الخيارات الحالية.

سعر التنفيذ عند 112.00 دولار يمثل حوالي 10% علاوة على سعر اليوم البالغ 101.78 دولار، مما يجعله خيارًا خارج النقود. تجذب استراتيجيات البيع المغطى المستثمرين الذين يرغبون في توليد دخل مستمر من ممتلكاتهم مع قبول أن الارتفاع الكبير في السعر قد يُفقد إذا قفز سهم SCHW بشكل حاد فوق مستوى التنفيذ.

مقارنة التقلب الضمني والسلوك السعري التاريخي

عقد الپوت يحمل تقلبًا ضمنيًا بنسبة 33%، بينما يظهر عقد النداء تقلبًا ضمنيًا بنسبة 30%. في حين أن تقلب سهم SCHW الفعلي خلال الاثني عشر شهرًا الماضية يُحسب بنسبة 24% استنادًا إلى 251 يوم تداول من تاريخ السعر. هذا التباين بين التقلب الضمني والمتحقق غالبًا ما يشير إلى فرص—حيث أن ارتفاع التقلب الضمني يجعل استراتيجيات بيع العلاوة أكثر جاذبية للمستثمرين الباحثين عن دخل.

الاختيار بين الاستراتيجيتين: اعتبارات رئيسية

يعتمد اختيارك بين مراكز 27 مارس على توقعات السوق وأهداف محفظتك. يناسب بيع الپوت من يثق في أساسيات SCHW ويبحث عن أسعار دخول مخفضة. أما البيع المغطى، فهو مناسب للمستثمرين الحاليين أو الراغبين في قبول حد أقصى للمكاسب مقابل توليد دخل فوري وتوفير حماية من الانخفاض عبر العلاوة المجمعة.

كلا الاستراتيجيتين تتطلب مراقبة مستمرة حتى تاريخ الانتهاء—حيث تتغير الاحتمالات مع مرور الوقت وتطور حركة السعر. لا ينبغي النظر إليهما بمعزل عن أداء شركة تشارلز شواب، وموقعها التنافسي، وبناء محفظتك الأوسع. لمزيد من أفكار الخيارات عبر رموز متعددة وتواريخ انتهاء مختلفة، تواصل موارد تحليل الخيارات المتخصصة تتبع استراتيجيات احتمالية الوزن ومقاييس YieldBoost يوميًا.