ثلاثة اختيارات أسهم من الطراز الأول تستفيد من طفرة السلع في عام 2026

مشهد الاستثمار في أوائل عام 2026 يتشكل من خلال تحول قوي في أسواق السلع الأساسية. الذهب والنحاس والموارد الطبيعية الأخرى تحظى باهتمام غير مسبوق من قبل المستثمرين الباحثين عن التعرض لهذا الانتعاش. في ظل هذا السياق، يكشف التحليل المنهجي لأعلى الأسهم تصنيفًا—لا سيما تلك التي تتجاوز مستويات المقاومة في آن واحد—عن فرص جذابة عبر قطاعات التعدين والبنوك. هذا التلاقي بين أساسيات قوية وزخم تقني يخلق ما يسميه مراقبو السوق “أبرز النحاس في دورة الاستثمار الحالية”.

مؤخرًا، أظهر فحص شامل للأسهم أن هناك اكتشافًا هامًا: من بين أكثر من 4000 سهم تتبعها شركات أبحاث استثمارية كبرى، فقط 32 سهمًا استوفوا معايير صارمة—حصلت على أعلى تصنيف من محللي الأسهم وتداولت عند أعلى مستوياتها خلال 52 أسبوعًا. هذه المجموعة النخبوية تحكي قصة عن تدفق رأس المال وأي الشركات تنفذ بشكل أفضل في بيئة اليوم.

طريقة الفحص وراء الاختيارات من الطراز الأول

إيجاد استثمارات رابحة يتطلب تصفية كميات هائلة من البيانات. بدأ عملية الفحص التي حددت هذه الـ32 سهمًا بمعيار واحد: الأسهم التي تحمل أعلى تصنيف من قبل المحللين. من بين أكثر من 4000 شركة مغطاة، تأهل حوالي 5% فقط لهذه الفئة الانتقائية، مما أدى إلى حوالي 212 مرشحًا.

الفلتر الثاني—الأسهم التي تتداول عند أو بالقرب من أعلى مستوياتها خلال 52 أسبوعًا—قلص المجال بشكل كبير. هذا النهج المزدوج يلغي الاختيار التقليدي بين القيمة والزخم. بدلاً من البحث عن الأسهم الرخيصة أو القوية تقنيًا، تلتقط هذه الاستراتيجية الشركات التي تعتبر كلتاهما ممتازة من حيث الأساسيات وبدأت بالفعل في الارتفاع.

تجمعت الـ32 سهمًا في ثلاثة قطاعات رئيسية: تعدين المعادن الثمينة، تعدين المعادن الأساسية، والبنوك الإقليمية. كل قطاع يعكس جانبًا مختلفًا من الدورة الاقتصادية الحالية.

فرصة تعدين الذهب: توسع أريس مينينج الدولي

تداول شركة أريس مينينج تحت الرمز ARMN وتمثل قصة نمو قطاع تعدين الذهب. مقرها في كندا، تعمل الشركة الصغيرة على تشغيل مرافق إنتاج ومشاريع استكشاف عبر أمريكا الجنوبية—وتحديدًا في كولومبيا ومنطقة غيانا الناشئة.

حددت الشركة هدف إنتاج طموحًا يبلغ مليون أونصة سنويًا، وتوقعات لعام 2026 تتراوح بين 300,000 و350,000 أونصة. مع ارتفاع أسعار الذهب فوق 5000 دولار للأونصة في 2026، أصبحت اقتصاديات المنتجين مثل أريس أكثر ملاءمة بشكل واضح. استجاب السهم بشكل ملحوظ، مرتفعًا بنسبة 25% منذ بداية العام مع الحفاظ على تقييم جذاب.

نسبة السعر إلى الأرباح المستقبلية البالغة 8 تشير إلى أن الأسهم لا تزال رخيصة نسبيًا رغم الانتعاش. هذا المزيج—تسارع الإنتاج، أسعار السلع الداعمة، وتقييم معتدل—منح أريس مينينج أعلى تصنيف من قبل المحللين. السؤال للمستثمرين هو ما إذا كانت زيادات الإنتاج ستستمر في دفع السهم للأعلى أم أن التقييمات الحالية تعكس بالفعل الارتفاع المحتمل.

أبرز النحاس وقوة السلع: لماذا تبرز BHP

عند فحص أبرز النحاس التي تدفع أسواق السلع حاليًا، تظهر مجموعة BHP Limited كحالة دراسية مثيرة. العملاق الأسترالي في التعدين يدير محفظة متنوعة تشمل النحاس، خام الحديد، فحم الصلب، وفحم الطاقة—مما يضعه في موقع للاستفادة عبر عدة قطاعات من السلع.

أكدت تقارير الشركة في النصف الأول من 2026 على “زخم تشغيلي قوي” مع اقتراب النصف الثاني. أسعار النحاس، على وجه الخصوص، أظهرت أداءً مذهلاً، مرتفعة بأكثر من 30% خلال الفترة. هذا الزخم في النحاس ترجم مباشرة إلى قيمة للمساهمين، حيث ارتفعت أسهم BHP بنسبة 26% خلال العام الماضي.

يحافظ السهم على نسبة السعر إلى الأرباح المستقبلية جذابة تبلغ 15.2، وهي أقل بشكل مريح من الحد 15 الذي يرتبط عادة بأسهم القيمة. على عكس أريس مينينج الأصغر حجمًا، فإن حجم وبلوغ شركة BHP يوفران استقرارًا وقدرات تنفيذ مثبتة. قدرة الشركة على توليد التدفقات النقدية عبر دورات السلع تجعلها ذات صلة خاصة للمستثمرين الباحثين عن التعرض لأبرز النحاس التي تهيمن على قطاع الموارد في 2026.

لاعب الأسواق الناشئة: قيادية بنك إيتاو أونيبانكو الإقليمية

العضو الثالث في هذه المجموعة النخبوية يأتي من قطاع مختلف تمامًا: البنوك الإقليمية. تتداول شركة إيتاو أونيبانكو تحت الرمز ITUB وتعمل كأكبر بنك خاص في البرازيل من حيث القيمة السوقية.

تُعرف المؤسسة التي تتخذ من ساو باولو مقرًا لها بأنها أكثر فروع البنوك قيمة في أمريكا اللاتينية، مما يعكس عقودًا من الريادة السوقية. ارتفع سهمها بنسبة 77.6% خلال العام الماضي—أداء ملحوظ يعكس تعافي الاقتصاد في البرازيل وقوة تشغيل المؤسسة.

للمستثمرين الباحثين عن دخل، تقدم إيتاو ميزة إضافية: عائد توزيعات أرباح حالي يبلغ 0.5%، يوفر توزيعات منتظمة للمساهمين. حصلت الشركة على نفس أعلى تصنيف من قبل المحللين مثل أريس مينينج وBHP، مما يوحي بثقة في استمرار الأداء القوي. السؤال للمستثمرين هو ما إذا كان التعافي الاقتصادي في البرازيل والأسواق المالية الإقليمية سيستمران في دعم مسار هذا البنك.

الخيط المشترك: ماذا تكشف هذه الاختيارات عن 2026

تمثل هذه الشركات الثلاث—التي تمتد من التعدين الصغير في كندا، والتعدين المتنوع في أستراليا، والبنوك الإقليمية في البرازيل—قطاعات متنوعة، لكنها تشترك في أمر حاسم. كل منها حصل على أعلى تصنيف من المحللين بناءً على تحليل أساسي شامل. وكلها تتجه نحو الارتفاع تقنيًا، مما يشير إلى أن المشاركين في السوق يزدادون ثقة في توقعاتهم.

انتشار شركات التعدين في هذه القائمة المفلترة يبرز الخلفية القوية لارتفاع أسعار السلع. سواء كانت أبرز النحاس تدفع الاقتصاد الصناعي أو المعادن الثمينة تدعم الطلب الاستثماري، فإن شركات الموارد الطبيعية في دائرة الاهتمام.

البيانات التي تقارن أداء استراتيجيات الأسهم التاريخية مضيئة. منذ عام 2000، قدمت استراتيجيات الأسهم المحددة عوائد سنوية متوسطة بلغت 48.4%، 50.2%، و56.7%—متجاوزة بكثير متوسط مكاسب مؤشر S&P 500 البالغ 7.7% سنويًا. هذه النتائج تؤكد كيف يمكن للنهج المنهجي في تحديد الأسهم ذات التصنيف العالي أن يلتقط فرصًا غير عادية.

اعتبارات رئيسية قبل الاستثمار

الأداء السابق لا يضمن النتائج المستقبلية. كل استثمار ينطوي على مخاطر، بما في ذلك احتمال خسارة رأس المال. الأسهم التي تم تسليط الضوء عليها هنا تمثل لمحة عن ظروف السوق في أوائل 2026 وتعكس تصنيفات المحللين في ذلك الوقت.

يجب على المستثمرين الأفراد إجراء بحث دقيق يتناسب مع تحملهم للمخاطر، وأفق استثماراتهم، ووضعهم المالي. الشركات الثلاث المفصلة—أريس مينينج، BHP، وإيتاو أونيبانكو—كلها تحمل مخاطر خاصة بالشركة وقطاعها، تستحق تحليلًا دقيقًا.

لأولئك الذين يسعون للتعرض لأبرز النحاس وقوة السلع التي تميز الأسواق الحالية، يظل النهج المتنوع والنصائح الشخصية أمرًا موصى به. سواء كان الاختيار هو رهانات مركزة على نمو التعدين الصغير، أو التعرض لتنوع التعدين الراسخ، أو التعرض غير المباشر للسلع من خلال المؤسسات المالية، فإن 2026 تقدم فرصًا مغرية للمستثمرين المنضبطين.