الحوسبة السحابية وإنترنت الأشياء تدفع أسهم أجهزة التخزين إلى آفاق جديدة – WDC و STX تتصدران 2026

صناعة أجهزة تخزين الحاسوب تقف عند لحظة حاسمة مع إعادة تشكيل تقنيات الحوسبة السحابية وإنترنت الأشياء (IoT) للبنية التحتية العالمية للبيانات. برزت شركتان كقائدتين واضحين في الاستفادة من هذا التحول: شركة ويسترن ديجيتال كورب. (WDC) وتيكنولوجيا سيجيت هولدينجز بي إل سي (STX). لقد حققت هاتان العملاقتان في التخزين نتائج أرباح استثنائية وقدموا توجيهات مستقبلية قوية، مما يجعلهما خيارات جذابة للمستثمرين الباحثين عن التعرض لفرصة النمو الممتدة لسنوات في مجال تخزين البيانات. حاليًا، تصنفهما زاكز في المرتبة الأولى (شراء قوي)، وهما في موقع يمكنهما من الاستفادة بشكل كبير من تسارع اعتماد السحابة وانتشار إنترنت الأشياء عبر الأسواق المؤسساتية والمستهلكين.

الاتجاهات الكبرى في الحوسبة السحابية وإنترنت الأشياء التي تعيد تشكيل طلب تخزين البيانات

أصبحت صناعة أجهزة تخزين الحاسوب واحدة من أقوى أداءات السوق، حيث حققت عائدات بلغت 145.8% منذ بداية العام. يعكس هذا الأداء الاستثنائي التقاء عدة محركات للنمو: توسع الحوسبة السحابية، نشر إنترنت الأشياء على الحافة، تسريع الذكاء الاصطناعي، انتشار الأجهزة المتصلة، اعتماد الواقع الافتراضي، وتطبيقات الذكاء الاصطناعي الوكيلية الناشئة. تعتبر الحوسبة السحابية العمود الفقري لمعالجة وتخزين كميات هائلة من البيانات الناتجة عن أجهزة إنترنت الأشياء، مع دفع الحاجة إلى حلول تخزين أكثر قوة وسعة أعلى. العلاقة التعاونية بين الحوسبة السحابية وإنترنت الأشياء تعني أنه مع اتصال المزيد من الأجهزة بالشبكات ونقل البيانات في الوقت الحقيقي، يزداد الطلب على بنية تحتية لتخزين البيانات في مراكز البيانات بكفاءة.

تصنف صناعة أجهزة التخزين، وفقًا لزاكس، ضمن أعلى 10% من أداء الصناعة، مع اعتراف المستثمرين بأن الأمر ليس مجرد انتعاش دوري، بل تحول هيكلي. تقوم مزودات خدمات السحابة، وشركات الحوسبة الفائقة، والمؤسسات، باستثمارات رأس مال غير مسبوقة في بنية مراكز البيانات لدعم تدريب نماذج الذكاء الاصطناعي، والاستنتاج، والمعالجة على الحافة. في الوقت نفسه، تتطلب حلول إنترنت الأشياء تخزينًا على عدة مستويات: تخزين داخل الجهاز، وتخزين على الحافة، وتخزين أرشيفي سحابي. يخلق هذا الهيكل متعدد المستويات فرص إيرادات متنوعة للشركات التي يمكنها خدمة جميع القطاعات بكفاءة.

استراتيجية النمو المدفوعة بالسحابة من ويسترن ديجيتال تستفيد من توسع الذكاء الاصطناعي وإنترنت الأشياء

أعلنت ويسترن ديجيتال عن نتائج الربع الثاني من السنة المالية 2026 التي تؤكد على تنفيذها القوي استجابة لطلب الحوسبة السحابية. حققت الشركة أرباحًا غير مبسطة قدرها 2.13 دولار للسهم، متفوقة بشكل كبير على تقديرات زاكز التوافقية البالغة 1.95 دولار، مما يمثل توسعًا في الأرباح بنسبة 78% على أساس سنوي. بلغت الإيرادات الفصلية 3.02 مليار دولار، متجاوزة التوقعات بنسبة 2.24%.

ما يجعل هذه النتائج جذابة بشكل خاص هو مصدر النمو. بلغت إيرادات السوق النهائية للسحابة، التي تمثل 89% من إجمالي أعمال ويسترن ديجيتال، زيادة بنسبة 28% على أساس سنوي — وهو دليل على تغلغل الشركة العميق مع عملاء السحابة الفائقة. يعكس هذا الارتفاع في إيرادات الحوسبة السحابية الطلب المستمر على منتجات التخزين ذات السعة العالية المصممة لتحسين إجمالي تكلفة الملكية في مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي. بالإضافة إلى ذلك، زادت إيرادات السوق النهائية للعملاء بنسبة 26% على أساس سنوي، مستفيدة من فرص إنشاء وتخزين المحتوى التي أتاحها تطبيقات الذكاء الاصطناعي التوليدي على أجهزة الحوسبة.

مجموعة منتجات قوية تلبي احتياجات تخزين السحابة وإنترنت الأشياء

بنت ويسترن ديجيتال منهجية منهجية لبناء مجموعة منتجات تتوافق مع متطلبات بنية الحوسبة السحابية وإنترنت الأشياء. قامت الشركة بشحن أكثر من 3.5 مليون قرص من الجيل الأحدث ePMR خلال الربع، تدعم سعات تصل إلى 26 تيرابايت CMR و32 تيرابايت UltraSMR — وهي الحلول ذات السعة العالية التي يطلبها عملاء السحابة. بشكل إجمالي، قدمت WDC ما يقرب من 215 إكسابايت من التخزين للعملاء، مما يعكس زيادة بنسبة 22% على أساس سنوي ويبرز حجم البيانات المتدفقة عبر بيئات الحوسبة السحابية.

تعكس خارطة طريق التكنولوجيا الخاصة بالشركة فهمًا متقدمًا لكيفية تطور هياكل الحوسبة السحابية وإنترنت الأشياء. تتقدم WDC في تحسين كثافة المناطق وتسرع من تطوير تقنيات HAMR (التسجيل المغناطيسي المدعوم بالحرارة) وePMR، مما يتيح سعات تخزين أعلى باستمرار. في الوقت نفسه، تدفع الشركة لاعتماد أقراص ذات سعة عالية وUltraSMR — تقنيات مناسبة بشكل خاص لمتطلبات الأداء والموثوقية الصارمة لبنية الحوسبة السحابية ومراكز تجميع بيانات إنترنت الأشياء على حافة الشبكة.

إلى جانب وسائط التخزين التقليدية، تشهد WDC تسارعًا في اعتماد حلول eSSD (SSD المدمجة)، حيث يزداد الطلب عليها بسبب سرعتها الفائقة وموثوقيتها وكفاءتها مقارنة بأقراص HDD. يعكس هذا الاتجاه كيف يعيد الذكاء الاصطناعي والحوسبة على الحافة تشكيل هياكل التخزين في تطبيقات إنترنت الأشياء، حيث يكون الوصول الفوري إلى البيانات وسرعة المعالجة أمرًا حاسمًا.

تميز سيجيت في مراكز البيانات يستفيد من الطلب المستمر من عملاء السحابة

أعلنت تكنولوجيا سيجيت عن أرباح معدلة للربع الثاني من السنة المالية 2026 قدرها 3.11 دولارات للسهم، متفوقة على تقديرات زاكز التوافقية البالغة 2.83 دولار، وأرباح العام السابق البالغة 2.03 دولار. بلغت الإيرادات الفصلية 2.83 مليار دولار، متجاوزة التوقعات بنسبة 2.7%، مدفوعة بشكل رئيسي بتبني الحوسبة السحابية.

يمثل قطاع مراكز البيانات، الذي يشكل 79% من إيرادات سيجيت، زيادة بنسبة 28% على أساس سنوي — وهو انعكاس للطلب القوي الذي شهدته ويسترن ديجيتال. قدرة الشركة على استيعاب هذا النمو الكبير يعكس تركيزها الاستراتيجي على خدمة أكبر عملاء السحابة العالمية وشركات الحوسبة الفائقة. على الرغم من أن إيرادات إنترنت الأشياء على الحافة، التي تمثل 21% من المبيعات الإجمالية، شهدت نموًا بنسبة 2% على أساس سنوي، إلا أنها استفادت من قوة موسمية في منتجات المستهلكين وأسواق عملاء إنترنت الأشياء.

نمو هائل في الحجم والسعة مدعوم ببناء بنية تحتية للحوسبة السحابية

شحنت سيجيت 190 إكسابايت من تخزين الأقراص الصلبة في الربع المبلغ عنه، بزيادة قدرها 26% على أساس سنوي و5% على التوالي. استحوذ سوق مراكز البيانات على 87% من جميع الشحنات، مدفوعًا بالطلب المستمر من عملاء السحابة العالميين. من بين هؤلاء، قدمت سيجيت 165 إكسابايت خصيصًا لعملاء مراكز البيانات — بزيادة قدرها 31% على أساس سنوي — مما يبرز النمو غير المسبوق في توسع بنية الحوسبة السحابية.

مؤشر مهم بشكل خاص: زادت سعة الأقراص ذات الخطوط القريبة (nearline) بنسبة 22% على أساس سنوي لتصل إلى حوالي 23 تيرابايت لكل قرص، مع اعتماد عملاء السحابة لتكوينات ذات سعة أعلى. يعكس هذا التحول في السعة كيف تتغير اقتصاديات الحوسبة السحابية — الأقراص ذات السعة الأعلى تقلل من إجمالي تكلفة الملكية لمشغلي الحوسبة الفائقة الذين يديرون مراكز بيانات بحجم بيتابايت. بقيت إيرادات كل تيرابايت مستقرة على الرغم من هذا التحول في المزيج، مما يدل على استراتيجية التسعير المنضبطة لشركة سيجيت وقدرتها على الاستفادة من النمو المستمر في طلب سعة التخزين.

محفزات المستقبل: الذكاء الاصطناعي، إنترنت الأشياء، والعقود طويلة الأمد التي توفر رؤية مستقبلية

سلطت إدارة الشركتين الضوء على محفزات تعزز من استدامة الطلب على تخزين البيانات المدفوع بالحوسبة السحابية وإنترنت الأشياء. تتوقع ويسترن ديجيتال أن يؤدي انتشار تطبيقات الذكاء الاصطناعي التوليدي إلى تحفيز دورة تحديث للأجهزة للعملاء والمستهلكين، مما يعزز إنشاء واستهلاك المحتوى التخزيني عبر الهواتف الذكية، ومنصات الألعاب، وأجهزة الكمبيوتر، والإلكترونيات الاستهلاكية. مع انتشار قدرات الذكاء الاصطناعي في أجهزة إنترنت الأشياء على الحافة، سيتسارع الطلب على التخزين عبر تقنيات HDD وFlash على حافة الشبكة وفي مراكز البيانات السحابية المركزية.

أكدت سيجيت أن مراكز البيانات الحديثة تتطلب بشكل متزايد حلولًا توازن بين الأداء والكفاءة من حيث التكلفة — وهو ديناميكية تتوافق بقوة مع استراتيجيتها القائمة على كثافة المناطق وتقنية HAMR. تم حجز معظم إنتاج الأقراص ذات السعة العالية على المدى الطويل حتى 2026، مع عقود طويلة الأمد تمتد حتى 2027. يعكس هذا الطلب التعاقدي ثقة المؤسسات في دورة تمتد لسنوات متعددة يقودها بناء بنية الحوسبة السحابية وتوسع مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي. بالإضافة إلى ذلك، يظهر تحالف سيجيت مع Acronis في سبتمبر 2025 فرصة النظام البيئي: حيث يوفر حل Acronis Archival Storage، وهو حل S3 آمن يستخدم Lyve Cloud من سيجيت لمقدمي الخدمات المدارة والمؤسسات التي تدير التخزين الأرشيفي لنمو البيانات المدفوع بالذكاء الاصطناعي.

توقعات مالية قوية وموقع سوقي متقدم

تتوقع ويسترن ديجيتال استمرار الزخم في الربع الثالث من السنة المالية، مدعومًا بالطلب المستمر على مراكز البيانات واعتماد المزيد من الأقراص ذات السعة العالية. تتوقع الشركة إيرادات غير مبسطة تبلغ 3.2 مليار دولار (±100 مليون دولار) للربع الثالث، بزيادة قدرها 40% على أساس سنوي، مع توجيه أرباح غير مبسطة قدرها 2.30 دولار (±0.15). تعكس هوامش الربح الإجمالية غير المبسطة المتوقعة بين 47-48% تنفيذًا منضبطًا.

بالنسبة للسنة القادمة وما بعدها، تتوقع WDC معدلات نمو في الإيرادات والأرباح بنسبة 18.3% و50.2% على التوالي. لقد تحسنت تقديرات زاكز التوافقية لأرباح العام القادم بنسبة 15.5% خلال الثلاثين يومًا الماضية، مما يدل على ثقة المحللين في استمرار الرياح الدافعة من الحوسبة السحابية. تتمتع الأسهم بمعدل نمو أرباح طويل الأمد بين 29.3% و3-5 سنوات، متجاوزة بشكل كبير معدل 16.1% لمؤشر S&P 500.

تتوقع تكنولوجيا سيجيت أن يظل الطلب من عملاء السحابة قويًا ويعوض الموسمية المعتادة في سوق إنترنت الأشياء على الحافة خلال الربع الثالث من السنة المالية. توجيه الشركة للإيرادات هو 2.9 مليار دولار (±100 مليون دولار)، مما يشير إلى نمو بنسبة 34% على أساس سنوي عند نقطة الوسط، مع توجيه أرباح غير مبسطة قدرها 3.40 دولارات (±0.20). من المتوقع أن تتوسع هوامش التشغيل غير المبسطة إلى حوالي 30%.

بالنسبة للسنة الكاملة، تتوقع سيجيت نموًا في الإيرادات والأرباح بنسبة 24.6% و52.6% على التوالي، مع تحسن تقديرات زاكز للأرباح بنسبة 6.5% خلال الأيام السبعة الماضية. تشير التوجيهات للسنة القادمة إلى نمو إيرادات بنسبة 22.3% ونمو أرباح بنسبة 48.7%. معدل النمو طويل الأمد للأرباح بين 38% و3-5 سنوات يتجاوز بشكل كبير معدل 16.1% لمؤشر S&P 500، مما يعكس الطابع الهيكلي للطلب على التخزين المدفوع بالحوسبة السحابية وإنترنت الأشياء.

حجة الاستثمار: مهيأ لنمو مستدام

لقد أظهرت كل من ويسترن ديجيتال وسيجيت قدرتهما على التنفيذ في ظل اتجاهات التحول في اعتماد الحوسبة السحابية وإنترنت الأشياء. تشير نتائج أرباحهما القوية، وتوجيهاتهما المرفوعة، وتعليقات الإدارة الواثقة إلى دورة نمو تمتد لسنوات مدفوعة بتوسع مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي، وبناء البنية التحتية الفائقة، وانتشار أجهزة إنترنت الأشياء التي تتطلب تخزينًا على الحافة وفي بيئات السحابة. مع تصنيف أسهمهما برتبة زاكز #1 (شراء قوي) وامتلاكهما معدلات نمو أرباح طويلة الأمد تتراوح بين 29-38%، تمثل هاتان الشركتان في مجال التخزين فرصًا جذابة للمستثمرين الراغبين في المشاركة في ثورة الحوسبة السحابية وإنترنت الأشياء.