نعم، صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) تدفع أرباحًا—وبعضها يمكن أن يحقق نموًا أيضًا

الجواب المختصر هو نعم: الصناديق المتداولة (ETFs) تدفع بالتأكيد توزيعات أرباح. لكن ما يجعل هذا الوسيط الاستثماري حقًا مثيرًا للاهتمام هو أن ليست جميع صناديق الأرباح المدفوعة متساوية. بينما يفترض العديد من المستثمرين أن أي صندوق يركز على الأرباح يجب أن يكون موجهًا للتقاعد الباحث عن دخل ثابت، فإن الواقع أكثر تعقيدًا. بعض صناديق الأرباح تقدم مزيجًا مقنعًا من الدخل الحالي وإمكانات النمو على المدى الطويل، مما يجعلها مناسبة بشكل مفاجئ للمستثمرين الأصغر سنًا الذين لن يحتاجوا إلى ذلك الدخل لسنوات قادمة.

لماذا يبرز صندوق فانجارد لزيادة الأرباح (VIG)

يمثل صندوق فانجارد لزيادة الأرباح (VIG) نهجًا مختلفًا في استثمار الأرباح. بدلاً من السعي وراء أعلى عوائد حالية، يتتبع هذا الصندوق مؤشرًا يضم حوالي 300 شركة لها سجل مثبت في زيادة توزيعات أرباحها بشكل مستمر سنة بعد أخرى — أو تلك المتوقع أن تفعل ذلك في المستقبل. هذا التمييز مهم جدًا لأنه يفتح الباب لامتلاك شركات عادةً ما تستبعدها الصناديق التقليدية للأرباح.

مع نسبة مصاريف قدرها فقط 0.05%، يحافظ VIG على تكاليف منخفضة بينما يتبع استراتيجية تكافئ الشركات الملتزمة بعوائد للمساهمين على المدى الطويل. الصندوق لا يستهدف أرباحًا عالية من الأمس؛ بل يراهن على الشركات المستعدة لزيادة توزيعاتها بشكل منتظم، مما يدل على ثقتها في قدرتها على تحقيق أرباح مستقبلية.

خذ على سبيل المثال Broadcom (AVGO)، التي تعتبر أكبر حيازة في الصندوق. بعائد توزيعات قدره 0.8% فقط، لن تتأهل Broadcom لمعظم الصناديق التقليدية للأرباح. ومع ذلك، فإن شركة أشباه الموصلات هذه زادت توزيعاتها لمدة 15 سنة متتالية — كل سنة منذ بدء دفع الأرباح في 2011 — بما في ذلك زيادة بنسبة 10% في السنة المالية 2026. هذا هو نوع العائد المستمر الذي يقدره صندوق فانجارد.

مكونات التكنولوجيا تجعل هذا الصندوق مختلفًا

ما يميز هذا الصندوق هو تكوين محفظته. على عكس الصناديق التقليدية للأرباح التي تركز على المرافق والسلع الاستهلاكية الأساسية، فإن أكبر قطاع في VIG هو التكنولوجيا — وهو واقع يفاجئ العديد من المستثمرين الذين لا زالوا يفكرون في صناديق الأرباح على أنها تقليدية ومتقلبة.

من بين أكبر الحيازات بجانب Broadcom، ستجد أسماء معروفة مثل مايكروسوفت (MSFT)، آبل (AAPL)، وماستركارد (NYSE: MA). كل منها يحمل عائد توزيعات حالياً أقل من 1%، مما كان ليجعلها غير مؤهلة للصناديق التقليدية ذات العوائد العالية. ومع ذلك، أظهرت جميعها قدرة استثنائية على زيادة توزيعات أرباحها بشكل مستمر مع توسيع التدفقات النقدية بمعدلات مذهلة.

هذا التركز على التكنولوجيا يعني أنك لست عالقًا في صناعات الأمس عندما تمتلك VIG. أنت تتعرض للابتكار والنمو، مع بناء تدفق دخل مستقبلي من المفترض أن يكون أعلى بكثير من المدفوعات الحالية عندما تحتاج إليه.

بناء الدخل لمستقبلك وأنت لا تزال تعمل

يصبح عبقرية استراتيجية زيادة الأرباح واضحة عندما تفكر في جدولك الزمني كمستثمر في سن العمل. إذا كنت في العشرينات أو الثلاثينات أو الأربعينات من عمرك قبل التقاعد، فلماذا تعطي الأولوية للعائد الحالي الأقصى؟ يوفر صندوق فانجارد لزيادة الأرباح شيئًا أكثر قيمة: محفظة من الشركات ذات النمو السريع مع معدل نمو أرباح سنوي متوسط قدره 13%، مصحوبًا بتدفق دخل متزايد يتراكم مع الوقت.

تخيل أن تمتلك حصة توفر حاليًا 0.8% من الأرباح، ولكنها تزيد هذا العائد بمعدلات مزدوجة الأرقام سنويًا. خلال 15 سنة، قد يبدو أن نفس العائد البالغ 0.8% قد يتضاعف — ربما ليصل إلى 2% أو أكثر — بينما يزداد قيمة السهم الأساسية. تحصل على أفضل ما في العالمين: زيادة رأس المال الآن وتدفق دخل مهم لاحقًا.

هذا يجعل VIG خيارًا طبيعيًا للمستثمرين الذين سيعتمدون في النهاية على محافظهم للدخل، لكنهم لا يزالون بعيدين عن الحاجة إليه. الصندوق يبني نحو دخل مستقبلي بينما لا تزال تتقاضى راتبك.

فهم السجل التاريخي: الأرقام الحقيقية تحكي القصة

تكتسب الحالة طويلة الأمد للاستثمار الموجه للأرباح مصداقية عندما تفحص العوائد التاريخية. فريق تحليل Stock Advisor تتبع أداء استراتيجيات الأرباح ونمو الأرباح على مدى فترات طويلة. كمثال، لو اتبع مستثمر توصيات Stock Advisor من ديسمبر 2004 واستثمر 1000 دولار في نتفليكس في ذلك الوقت، لكان قد جمع حوالي 450,256 دولارًا بحلول أوائل 2026. استثمار مماثل في Nvidia الموصى بها في أبريل 2005 كان ليصل إلى حوالي 1,171,666 دولار.

هذه ليست عوائد الصناديق التقليدية للأرباح — إنها تمثل نهج استثمار أوسع. ومع ذلك، فهي توضح قوة امتلاك شركات ذات أساسيات قوية وقوة تسعير. لقد حقق محفظة Stock Advisor معدل عائد متوسط قدره 942%، متفوقة بشكل كبير على عائد S&P 500 البالغ 196% خلال فترات مماثلة (حتى 1 فبراير 2026).

الهدف ليس أن يطابق VIG تلك العوائد الاستثنائية، بل أن امتلاك شركات تدفع أرباحًا متزايدة — خاصة شركات التكنولوجيا — قد كافأ المستثمرين الصبورين بشكل أكبر بكثير من استراتيجيات الأرباح ذات العائد العالي التقليدية.

الخلاصة حول صناديق الأرباح للمستثمرين الباحثين عن النمو

نعم، صناديق ETFs تدفع توزيعات أرباح، ويُظهر صندوق فانجارد لزيادة الأرباح كيف يمكن أن تخدم صناديق الأرباح أغراضًا متعددة. إذا كانت أولويتك هي الدخل الحالي الأقصى، فقد تكون خيارات أخرى مناسبة أكثر لك. لكن إذا كنت تبني ثروتك على مدى عقود وتضع نفسك في وضعية تعتمد فيها في النهاية على عوائد استثمارك، فإن هذا الصندوق يستحق النظر الجدي.

مزيج نسبة مصاريف منخفضة تبلغ 0.05%، مكونات تكنولوجية متقدمة، نمو الأرباح المستمر، ومتوسط نمو الأرباح بنسبة 13% يجعل من VIG قطعة محفظة تربط بين هدفين غالبًا ما يُنظر إليهما على أنهما منفصلين: النمو على المدى القصير واستقرار الدخل على المدى الطويل. توازن يستحق الدراسة بعناية، خاصة إذا لم تكن بحاجة إلى ذلك الدخل من التوزيعات لسنوات قادمة.