الدرس في إدارة الأموال وراء تقليم الأرباح

أي حادثة تصفية، تظهر على السطح كمسألة حكم، لكن العمق غالبًا ما يكون مشكلة في حجم المركز. إذا كان المركز معقولًا، فإن وقف الخسارة يكلف فقط ثمناً صغيراً؛ وإذا خرج المركز عن السيطرة، فإن وقف الخسارة يتحول إلى ضربة قوية.

الكثير من الناس يتجاهلون إدارة المخاطر عندما يسير السوق بسلاسة، معتقدين أن الاتجاه سيستمر إلى الأبد. لكن دورات السوق لا تسير بشكل خطي، فالصعود المفرط يتبع دائمًا تصحيح، والانخفاض العميق يتبعه انتعاش. الرهان بكثافة على اتجاه واحد هو في جوهره تسليم المصير لاحتمالات.

هناك مبدأ في إدارة الأموال الاحترافية: المخاطر في كل عملية لا تؤثر على البقاء على المدى الطويل. بمعنى آخر، حتى الفرص التي نراها واعدة، يجب أن نحتفظ بمساحة لتحمل الأخطاء. لأن البجعة السوداء لا تخبرنا مسبقًا.

وهذا ينطبق بشكل خاص على سوق العملات المشفرة. التقلبات العالية تجلب أرباحًا عالية، وتضخم أيضًا تكلفة الأخطاء. أحيانًا التصفية ليست بسبب خطأ في الاتجاه، بل لأن المركز لا يتحمل تقلبات السوق.

لذا، ما يجب مناقشته حقًا، ليس من يقطع الربح، بل هل أنشأت نظام إدارة مخاطر. بدون نظام، حتى الخبرة الكبيرة يمكن أن تُمحى بواسطة سوق متطرف واحد.

في النهاية، لا يتنافس المتداولون على التقنية، بل على قدرة إدارة المخاطر.