#CryptoMarketStructureUpdate

#CryptoMarketStructureUpdate
سوق العملات الرقمية غارق في تصحيح هبوطي شديد ومرحلة استسلام. يسود الخوف الشديد (مؤشر الخوف والجشع الذي يتراوح بين 11 و23، ويقع بثبات في نطاق "الخوف الشديد"). انخفض إجمالي القيمة السوقية إلى حوالي 2.35–2.45 تريليون دولار (بتراجع 4–5%+ خلال آخر 24 ساعة، مع محو حوالي 450–500 مليار دولار منذ قمم أواخر يناير). هذا التحرك مدفوع بمشاعر تجنب المخاطر الكلية: تأثيرات من تراجع أسهم الذكاء الاصطناعي/التكنولوجيا، توقعات بنك الاحتياطي الفيدرالي المتشددة (لا يتوقع خفض سريع للفائدة)، توترات جيوسياسية مستمرة، تدفقات خارجية انتقائية لصناديق الاستثمار المتداولة، تصفية مراكز طويلة بشكل كبير (الأرقام الأخيرة ليوم واحد تتراوح حول 500 مليون إلى 650 مليون دولار، ومليارات بشكل تراكمي)، وضعف ملحوظ في الطلب على الشبكة. لا تزال هيمنة البيتكوين مرتفعة (حوالي 55–59%)، لكن السوق بأكمله ينزف — العملات البديلة تتعرض لمزيد من المعاناة بشكل أشد.

1. الهيكل العام للسوق والاتجاه
إجمالي القيمة السوقية للعملات الرقمية: ~2.35 تريليون دولار–2.45 تريليون دولار (انخفاض حاد؛ تبرز تقارير متعددة محو أكثر من $467 مليار خلال حوالي أسبوع).
الهيمنة والدوران: البيتكوين يحتفظ بشكل أفضل نسبياً (الهيمنة ترتفع)، بينما العملات البديلة تواجه ألمًا أعمق — سلوك تقليدي لتجنب المخاطر حيث تتعرض الأصول المضاربة لخسائر كبيرة وتظهر القطاعات التي تركز على الاستخدام بعض المقاومة النسبية.
الاتجاه والأنماط: اتجاه هبوطي واسع يتسم بارتفاعات أدنى وانخفاضات أدنى منذ قمم أواخر 2025 / أوائل 2026. قناة هبوطية واضحة على الرسوم البيانية اليومية والأسبوعية. زادت التقلبات خلال موجة التصفية وأصبحت الآن تتسم بالتقلبات بالقرب من مناطق الدعم الرئيسية. قراءات RSI مبالغ فيها على معظم الأصول (متوسط ~30–40، وتنخفض إلى ما دون 30 في عدة أماكن)، مما يشير إلى احتمال ارتداد قصير الأمد — لكن لم يظهر بعد إشارة انعكاس مقنعة. الزخم لا يزال هبوطيًا بقوة؛ المحللون يناقشون ما إذا كان هذا تصحيحًا في منتصف الدورة أو بداية مرحلة سوق هابطة أوسع (بعضهم يتوقع قاعًا حول الربع الثالث من 2026).
المعنويات: مستويات الخوف الشديد — البيع الذعر من قبل التجزئة والتصفية القسرية منتشرة، على الرغم من أن مثل هذه القراءات غالبًا ما تشير إلى القيعان المحلية. تظهر المؤسسات بشكل هادئ تجمعات عند الانخفاضات في مشاريع قوية من الناحية الأساسية.

2. البيتكوين (BTC) – تحليل قائد السوق
السعر الحالي: ~70,500–72,000 دولار (انخفاض 5–7.5%+ خلال آخر 24 ساعة؛ أدنى مستويات الجلسة الآسيوية قرب 70,100–70,700 دولار، مع انخفاضات مؤقتة دون 71,000 دولار؛ تظهر الأسعار الحية حوالي 70,900–71,350 دولار في الأوقات الأخيرة).
الاتجاه: تصحيح قاسٍ جارٍ — انخفاض أكثر من 40% من قمة 2025 (حوالي 126 ألف دولار)، مع محو حوالي 18–20% منذ بداية 2026، مما يمحو مكاسب ما بعد الانتخابات تمامًا. تستمر الشموع الحمراء المتتالية، والآن تختبر أدنى مستويات دورة مهمة.
الهيكل الفني:
الدعم: مستوى نفسي عند 70,000 دولار مهم (التمسك هنا يحافظ على احتمالية الارتداد؛ كسر نظيف يفتح الباب لمنطقة 68,000–65,000 دولار، مع وجود المتوسط المتحرك لـ200 أسبوع بالقرب من 68,400 دولار كمستوى هيكلي رئيسي). في أسوأ حالات التدهور الكلي، لا يمكن استبعاد التمديد نحو 60,000–58,000 دولار.
المقاومة: 73,000–75,000 دولار (الدعم السابق الآن يعمل كمقاومة)، يليه 76,000–78,000 دولار (مناطق التوحيد السابقة).
الأنماط: لا تزال القناة الهبوطية سليمة مع حجم هبوط كبير. RSI مبالغ فيه، وتظهر بيانات الشبكة أن نسبة عالية من العرض الآن تحت الماء، مما يزيد الضغط على الحاملين.
التوقعات: الضغط الهبوطي قصير الأمد هو السائد — مستوى 70,000 دولار هو المنطقة الحاسمة الفورية. العوامل الكلية (تراجع التكنولوجيا، سياسة الفيدرالي) تواصل تفوقها على المحركات الخاصة بالعملات الرقمية.

3. إيثريوم (ETH) والعملات البديلة
سعر ETH: ~2090–2150 دولار (انخفاض 7–8%+ في الجلسات الأخيرة؛ أدنى مستويات قرب 2078–2100 دولار، مع انخفاضات أسبوعية تتراوح بين 25–28%).
الاتجاه: أداء أقل بكثير من البيتكوين (مزيد من التقلبات في بيئات تجنب المخاطر) — النشاط على الشبكة يتباطأ، ورسوم الغاز تظل منخفضة، والضغط الهبوطي أكثر حدة.
الفني: تم كسر الدعم الرئيسي؛ يظهر الهيكل ارتفاعات أدنى وانخفاضات أدنى مع ظروف مبالغ فيها، لكن التعافي يتطلب استقرار البيتكوين أولاً.
العملات البديلة: معظم أفضل 100 عملة حمراء جدًا (أمثلة: سولانا حوالي 90 دولار–$91 انخفاض أكثر من 26% أسبوعيًا؛ والعديد منها في نطاق -20 إلى -30%). القطاعات التي تركز على الاستخدام (مشاريع الأصول الحقيقية مثل Chainlink و ONDO، والبنى التحتية، والأصول المرتبطة بالعملات المستقرة ) تظهر قوة نسبية وتراجع أقل — انفصال واضح: العملات البديلة المضاربة تتعرض للسحق بينما تظهر مشاريع الاستخدام الحقيقي مقاومة أكبر. سلاسل الطبقة الأولى (SOL، ADA، AVAX) لا تزال في المنطقة الحمراء بشكل كبير.

4. التوقعات قصيرة المدى وطويلة المدى وخطط المتداولين
قصيرة المدى (الأيام–الأسابيع القادمة – فبراير/مارس 2026): لا يزال الميل الهبوطي قويًا — هناك مخاطر هبوط إضافية إذا كسر البيتكوين مستوى 70,000 دولار بشكل حاسم (الأهداف المحتملة للتمديد 65,000–60,000 دولار). توقع نطاقات متقلبة بالقرب من مستويات الدعم مع تقلب مرتفع. قراءات الخوف الشديد كانت تاريخيًا تسبق القيعان المحلية، لكن التأكيد ضروري (ارتفاع حجم التداول، انخفاضات أعلى، شموع انعكاسية واضحة). الانفجارات الوهمية شائعة — تجنب الدخول بناءً على FOMO.
طويلة المدى (بقية 2026 وما بعدها): النظرة الهيكلية لا تزال صعودية للمشاركين الصبورين. تواصل المؤسسات بناء الاعتماد (منتجات الصناديق المتداولة تكتمل)، التقدم في وضوح التنظيمات الأمريكية (مشاريع قانون مجلس الشيوخ)، تسريع توكين الأصول الواقعية، توسع استخدام العملات المستقرة، وتكتسب روايات DeAI زخمًا. يبدو أن دورة السوق تتطور — أكثر اعتمادًا على التبني من ارتباطها الصريح بمواعيد النصف. يرى الكثيرون أن الانخفاض الحالي هو تصحيح صحي وفرصة تراكم بعد قمم 2025؛ التوقعات طويلة المدى لا تزال تشير إلى التعافي وربما ارتفاعات قياسية جديدة في وقت لاحق من العام (بعض الأهداف 138,000–200,000 دولار + للبيتكوين بنهاية العام إذا استقرت الظروف الكلية).
خطط Hazrat للمتداول — مناقشة عملية وواقعية (.
السوق حاليًا في بيئة عالية المخاطر ومنخفضة الثقة — البقاء على قيد الحياة والحفاظ على رأس المال يتقدمان على التوقعات العدوانية. الانضباط هو كل شيء.
المتداولون قصير المدى )الانتقاء/التداول القصير(: تجنب الدخول الطويل العدواني — الارتدادات الوهمية شائعة وقاسية.
انتظر حتى يحافظ البيتكوين على مستوى 70,000 دولار بشكل حاسم مع أدلة قوية على الانعكاس )زيادة الحجم، تكوين قاع أعلى( → هدف الارتداد المحتمل نحو 73,000–75,000 دولار.
إعدادات هبوطية: إذا كسر 70,000 دولار بشكل نظيف، فكر في مراكز بيع قصيرة تستهدف 68,000–65,000 دولار )حافظ على وقف الخسارة ضيقًا فوق أعلى مستويات التذبذب الأخيرة(.
القواعد الأساسية: قلل حجم المركز إلى 50% من الطبيعي، استخدم أوامر وقف أوسع، وضع أوامر محدودة فقط عند مستويات دقيقة. الاحتفاظ بالنقد أو العملات المستقرة هو الموقف الأكثر أمانًا إذا كانت الثقة منخفضة. التداول ضمن النطاق في السوق المتقلب ممكن لكنه يتطلب دقة.
متوسط المدى )1–3 أشهر – بناء المراكز(: اعتبر هذا الانخفاض فرصة تراكم شرعية — استثمر بمعدل متوسط في البيتكوين والإيثريوم عند الضعف أدنى 70,000 دولار و2,000 دولار على التوالي.
أعطِ الأولوية للأصول ذات الاستخدام الحقيقي والعملات البديلة المقاومة )مشاريع الأصول الحقيقية، والبنى التحتية( التي تراجعت أقل. تجنب التعرض للمضاربة الصرفة أو العملات الميمية في هذه المرحلة.
فكر في التحوط باستخدام العملات المستقرة إذا زادت المخاوف الكلية أكثر.
المحتفظون على المدى الطويل / التخصيص:
لا تزال الرؤية العامة صعودية — استمر في التخصيص تدريجيًا عند الانخفاضات بدلاً من الدخول الكلي مرة واحدة.
المخاطر الرئيسية: استمرار سياسة الفيدرالي المتشددة أو تصعيد جيوسياسي كبير قد يدفع الأسعار أعمق.
الفرص الرئيسية: بيئات الخوف الشديد كانت تاريخيًا مناطق شراء قوية للأصول ذات الأساس القوي.
الخلاصة
البيتكوين يختبر مستوى 70,000 دولار كمستوى حاسم فوري — التمسك به يفتح الباب لانتعاش تصحيحي نحو 75,000 دولار+، بينما الكسر النظيف يشير إلى مزيد من الألم في المستقبل )قد تصل إلى 65,000–60,000 دولار(. الإيثريوم يتداول حول 2,100 دولار ويعاني بشكل أكبر، مع إجمالي القيمة السوقية بالقرب من 2.4 تريليون دولار بعد خسائر هائلة حديثًا. السيطرة الآن لسياسات تجنب المخاطر الكلية وسلاسل التصفية.