استراتيجية بيتكوين ميتابلانيت تدفع عرض أسهم بقيمة $137 مليون لشراء بيتكوين جديدة

سعيًا لتوسيع ميزانيته العمومية للعملات المشفرة، تشمل خطط Metaplanet bitcoin الآن جمع رأس مال كبير لتمويل احتياطيات BTC إضافية.

توضح Metaplanet بيع أسهم جديد لتجميع البيتكوين

كشفت شركة Metaplanet المدرجة في طوكيو عن عرض أسهم جديد يهدف إلى تمويل عمليات شراء كبيرة للبيتكوين. ستصدر الشركة أسهمًا جديدة وحقوق اكتساب أسهم عبر تخصيص طرف ثالث، بهدف جمع حوالي 20.7 مليار ين ياباني، أو ما يقرب من 137 مليون دولار. تم اعتماد القرار في اجتماع مجلس الإدارة في 29 يناير، مما يؤكد اقتناع الإدارة بالتخصيص طويل الأمد للبيتكوين.

وفقًا لـMetaplanet، ستُستخدم معظم العائدات لتمويل عمليات شراء بيتكوين إضافية ودعم أعمال دخل البيتكوين المتزايدة لديها. ومع ذلك، أُطرِت الصفقة أيضًا كوسيلة لتعزيز ميزانيتها العمومية مع توسيع العمليات. تؤكد الخطوة أن الشركة تضاعف من استراتيجيتها في خزينة البيتكوين طوال عام 2026.

تفاصيل إصدار الأسهم وهيكل الصفقة

بموجب الخطة، ستصدر Metaplanet حوالي 24.5 مليون سهم عادي جديد بسعر 499 ين لكل سهم. من المتوقع أن يرفع هذا البيع الأساسي للأسهم حوالي 12.2 مليار ين. علاوة على ذلك، ستصدر الشركة حقوق اكتساب أسهم إضافية، والتي إذا تم ممارستها بالكامل، يمكن أن تتحول إلى حوالي 15.9 مليون سهم إضافي.

تُقدر هذه الحقوق بسعر 547 ين للسهم، ويمكن أن تولد عائدات إضافية تصل إلى 8.8 مليار ين عند ممارستها بالكامل. أبرزت Metaplanet أن هذا الهيكل متعدد الطبقات يمنحها مرونة في تمويل شراء البيتكوين، مع توفير خيارات للمستثمرين من خلال الضمانات. ومع ذلك، فإن التخفيف النهائي سيعتمد على عدد الحقوق التي يتم ممارستها مع مرور الوقت.

موعد الدفع والتخصيص للأسهم والحقوق الجديدة مقرر في 13 فبراير. ستبدأ فترة ممارسة حقوق اكتساب الأسهم من 16 فبراير إلى 15 فبراير من العام التالي. أشارت Metaplanet إلى أن العرض سيستهدف بشكل رئيسي المستثمرين الأجانب، مما يعكس الطلب الدولي على التعرض لبيتكوين المدرج في طوكيو. ستتطلب عمليات نقل حقوق الاكتساب موافقة مسبقة من مجلس الإدارة.

كيف ستنشر Metaplanet رأس المال الجديد

قدمت Metaplanet تفصيلًا دقيقًا لاستخدام العائدات المخطط لها. حوالي 14 مليار ين مخصصة مباشرة لشراء المزيد من البيتكوين، مما يعزز موقعها كوسيلة محتملة لحيازة البيتكوين المدرجة. بالإضافة إلى ذلك، ستدعم حوالي 1.5 مليار ين أعمال توليد دخل البيتكوين الخاصة بالشركة، والتي تشمل استراتيجيات تعتمد على العائد حول احتياطيات الأصول الرقمية لديها.

أما الـ5.1 مليار ين المتبقية فستُخصص لسداد الديون، مما يساعد على تعزيز الميزانية العمومية وتقليل تكاليف التمويل. كررت الشركة اعتقادها بأن البيتكوين سيقدر قيمته على المدى المتوسط والطويل، خاصة مقابل الين الياباني. ونتيجة لذلك، يهدف الإدارة إلى أن تصبح واحدة من أكبر حاملي البيتكوين على مستوى العالم بحلول أغسطس 2026، مما يضع المجموعة كوسيلة مخصصة لاحتياطي البيتكوين.

أكدت Metaplanet أنها لن تنفق جميع الأموال مرة واحدة، بل تخطط لشراء البيتكوين على مراحل. يهدف هذا النهج المرحلي إلى إدارة تقلبات الأسعار ومخاطر التنفيذ. ستُدار ممتلكاتها المتزايدة من خلال شركتها الفرعية، Metaplanet Lightning Capital، التي تتولى عمليات الأصول الرقمية والإشراف على المخاطر. في هذا السياق، يُعد جمع رأس مال Metaplanet bitcoin خطوة رئيسية في توسيع تلك المنصة.

تأثير المساهمين والملف التجاري المستمر

تتوقع Metaplanet أن يكون للأمر الجديد تأثير محدود على نتائجها المالية لعام 2026، على الأقل في المدى القريب. ومع ذلك، تعهدت الشركة بالإفصاح عن أي تغييرات جوهرية في الأداء إذا غيرت ظروف السوق أو سعر البيتكوين بشكل كبير النتائج. بالنسبة للمستثمرين، فإن مزيج إصدار الأسهم وتراكم البيتكوين يمثل مخاطر التخفيف وإمكانات الارتفاع المرتبطة بتقييمات البيتكوين المستقبلية.

بعد الصفقة، ستظل المؤسسات المالية العالمية الكبرى من بين أكبر مساهمي Metaplanet. تشمل هذه المؤسسات State Street وClearstream وحسابات مرتبطة بـCharles Schwab. وجود مثل هؤلاء الحراس والوسطاء الكبار يشير إلى اهتمام مؤسسي مستمر في أسهم الشركة. علاوة على ذلك، تمتلك الشركة بالفعل كمية كبيرة من البيتكوين كجزء من استراتيجيتها الأساسية لاحتياطي البيتكوين، وكرست صورتها كلاعب مخصص لاحتياطي البيتكوين في اليابان.

بالإضافة إلى تركيزها على الأصول الرقمية، تواصل Metaplanet تشغيل أعمال فندقية واستراتيجية خيارات البيتكوين. قالت الشركة إنها ستستمر في تقييم البيتكوين بسعر السوق كل ربع سنة، مع الاعتراف بالأرباح أو الخسائر في أرباحها وفقًا لذلك. يمكن أن يؤدي هذا النهج إلى تقلبات في الأرباح، لكنه يمنح المساهمين تعرضًا شفافًا لتحركات سوق العملات المشفرة.

Metaplanet في الاتجاه الأوسع لبيتكوين الشركات

يتماشى أحدث عرض أسهم لـMetaplanet مع نمط أوسع من شراء الشركات لبيتكوين، حيث تجمع الشركات العامة رأس مال خصيصًا لإضافة BTC إلى خزائنها. في السوق الياباني، تبرز الشركة كواحدة من أكثر المشترين العامين عدوانية، مستخدمة التمويل عبر الأسهم لمتابعة توسع سريع في الميزانية العمومية بدلاً من نهج حذر وتدريجي.

من خلال إطلاق هذا البيع الجديد للأسهم، تؤكد Metaplanet مرة أخرى ثقتها طويلة الأمد في البيتكوين كمخزن للقيمة وأصل احتياطي استراتيجي. سيراقب المستثمرون عن كثب مقدار البيتكوين الإضافي الذي تشتريه الشركة حتى 2026 وكيفية تفاعل السوق مع ممتلكاتها المتزايدة. في النهاية، تؤكد هذه العرض أن Metaplanet تنوي الاستمرار في بناء مركزها في البيتكوين وتثبيت دورها كوسيلة مدرجة بارزة لبيتكوين.

باختصار، يمنح التخصيص عبر طرف ثالث Metaplanet قوة نارية جديدة كبيرة لتوسيع احتياطيات البيتكوين الخاصة بها، بينما يحصل المستثمرون على رؤية أوضح لاستراتيجية الشركة عالية الإيمان بالعملات المشفرة لعام 2026 وما بعدها.