منتدى دافوس ومستقبل التمويل: العملات الرقمية لا تحل محل البنوك، بل تسرع من وتيرة البنوك

على مدى سنوات عديدة، كانت مجتمع العملات المشفرة يتحدث غالبًا عن “ثورة الإطاحة بالبنوك”. لكن في دافوس، تم تقديم رسالة أكثر واقعية: المستقبل المالي ليس حرب الإزالة، بل هو عملية التكامل والتعزيز المتبادل.\nتُظهر التصريحات الأخيرة لـ CZ في جلسة “عصر التمويل الجديد” تغيرًا هامًا في تفكير الصناعة. لم تعد العملات المشفرة مجرد قصة تمرد ضد النظام، بل أصبحت تدريجيًا بنية تحتية داعمة لهذا النظام.\nالدفع بواسطة العملات المشفرة: البنية التحتية الخفية وراء تجربة المستخدم المألوفة\nيجب الاعتراف بالحقيقة: بعد أكثر من عقد من الزمن، لا تزال استخدام البيتكوين لشراء القهوة غير شائع. لم تصل مدفوعات العملات المشفرة على مستوى المستخدم النهائي إلى مستوى الجمهور العام كما كان متوقعًا.\nلكن هذا لا يعني الفشل.\nالنموذج الأكثر قابلية للتطبيق في المستقبل ليس “العملات المشفرة تحل محل بطاقات البنك”، بل هو:\nالمستخدمون لا يزالون يمررون البطاقات كالمعتاد\nالأعمال التجارية لا تزال تتلقى الدولار الأمريكي، اليورو\nلكن عملية التسوية والدفع في الخلفية تتم معالجتها عبر blockchain\nبعبارة أخرى: التجربة لا تتغير، والبنية التحتية تتغير.\nيمكن للبلوكشين أن يساعد في:\nإجراء المدفوعات عبر الحدود بشكل أسرع\nخفض التكاليف الوسيطة\nزيادة الشفافية وقابلية التتبع\nلا حاجة لظهور العملات المشفرة في الواجهة الأمامية. يمكن أن تصبح “محرك تعزيز” للنظام المالي التقليدي.\nالأصول الرقمية: الانتقال من البداية إلى البنية التحتية الوطنية\nنقطة مهمة هي المناقشات حول توكنة الأصول على مستوى الحكومة.\nتعني التوكنة تحويل الأصول الحقيقية – مثل العقارات، والبنية التحتية، والسندات، والموارد – إلى توكن على blockchain، مما يسمح:\nبتقسيم حقوق الملكية\nبالتداول الفوري\nبشفافية تدفقات الأموال\nعلى سبيل المثال: يمكن لدولة أن توكن مشروع طريق سريع أو نظام طاقة. يمكن للمستثمرين المحليين والأجانب شراء جزء صغير من هذا الأصل، ويمكن للحكومة جمع رأس مال بشكل أسرع دون الحاجة إلى هياكل مالية معقدة كما في السابق.\nإذا تم تطبيقها على نطاق وطني، فإن التوكنة يمكن أن:\nتفتح السيولة لمئات التريليونات من الدولارات الأمريكية\nتزيد من كفاءة تخصيص رأس المال\nتقلل من حواجز الاستثمار\nهذه خطوة مهمة جدًا: لم تعد العملات المشفرة تقتصر على meme coins أو المضاربة قصيرة الأجل، بل تقترب أكثر من دورها كالبنية التحتية المالية الحقيقية.\nالذكاء الاصطناعي والعملات المشفرة: التكامل الطبيعي\nوجهة نظر أخرى واعدة هي العلاقة بين الذكاء الاصطناعي والعملات المشفرة.\nفي المستقبل، لن يكون الذكاء الاصطناعي مجرد أداة، بل يمكن أن يصبح “عامل اقتصادي” يعمل ذاتيًا. ستحتاج هذه الأنظمة إلى:\nاستئجار خوادم\nشراء البيانات\nدفع رسوم API\nتحسين تكاليف التشغيل تلقائيًا\nسوف تحتاج إلى نظام دفع:\nيعمل على مدار 24/7\nلا يعتمد على الحدود\nيعالج معاملات صغيرة بتكاليف منخفضة\nالنظام المصرفي التقليدي غير مصمم لهذا السيناريو. في حين أن العملات المشفرة تتوافق بشكل طبيعي مع بيئة المعاملات الآلية بين الآلات.\nإذا تحقق هذا السيناريو، يمكن للعملات المشفرة أن تصبح “العملة الأساسية” لاقتصاد الذكاء الاصطناعي.\nالبنك التقليدي: لا يختفي، لكنه يتطور\nاتجاه لا يمكن عكسه هو تراجع دور الفروع الفعلية.\nمع eKYC، والتوقيع الرقمي، والمعاملات عبر الإنترنت، يقل عدد الأشخاص الذين يحتاجون إلى زيارة الفروع. ومع ذلك، هذا لا يعني أن البنوك ستختفي.\nلا تزال للبنوك ميزة كبيرة:\nعلاقات العملاء\nثقة العلامة التجارية\nنظام قانوني قوي\nخبرة إدارة المخاطر\nالتغيير هو في شكل العمل. ستقوم البنوك:\nدمج blockchain في نظام الدفع\nتقديم خدمات حفظ الأصول الرقمية\nالتعاون مع منصات العملات المشفرة بدلاً من المواجهة\nاللعبة ليست “من يفوز على من”، بل “من يتكيف بسرعة أكبر”.\nالتحديات القانونية وفكرة “جواز سفر المراقبة”\nواحدة من أكبر العقبات أمام العملات المشفرة لا تزال هي التشريعات المجزأة على مستوى العالم.\nفكرة “جواز سفر المراقبة” – أي أن الترخيص في دولة واحدة معترف به في دول أخرى – قد تكون أكثر واقعية من بناء هيئة تنظيم عالمية.\nهذا النموذج:\nيحترم السيادة الوطنية\nيقلل من تكاليف الامتثال\nيسهل على الشركات التوسع عالميًا\nإذا تم الاعتراف المتبادل، فإن صناعة العملات المشفرة ستدخل مرحلة نضج أكثر بكثير من الوضع الحالي.\nالخلاصة: المستقبل هو الانصهار، وليس الإطاحة\nالتمويل من الجيل الجديد لن يكون سيناريو “العملات المشفرة تتغلب على البنوك”. بدلاً من ذلك، سنشهد:\nدمج البنوك للبلوكشين\nتجربة الحكومات في توكنة الأصول\nاستخدام الذكاء الاصطناعي للعملات المشفرة للمعاملات الآلية\nإجراء المدفوعات عبر الحدود عبر بنية تحتية لامركزية\nلا تحتاج العملات المشفرة إلى استبدال الأنظمة القديمة لتحقيق النجاح. يكفي أن تصبح طبقة البنية التحتية التي تساعد على تشغيل تلك الأنظمة بشكل أفضل.\nوفي التاريخ المالي، كانت التقنيات التي تلعب دور البنية التحتية – على الرغم من قلة رؤيتها – هي التي غيرت العالم على المدى الطويل.