ليلة البارحة، شهدت العملات المشفرة انخفاضًا كبيرًا، لماذا لم يتحرك أي من الحيتان الكبرى؟

انخفض سعر البيتكوين دون 92000 دولار، وفي ظل تقلبات السوق الشديدة، يكتب الحيتان الكبيرة على السلسلة سيناريوهات مختلفة تمامًا باستخدام مراكز بمليارات الدولارات، مما يكشف عن أن الانقسامات في السوق وصلت إلى أقصى درجاتها.

شهد سوق العملات المشفرة الليلة الماضية انخفاضًا كبيرًا، حيث انخفض سعر البيتكوين إلى ما دون 92000 دولار في بعض الأحيان. في هذا السياق، سجلت منصة مراقبة البيانات على السلسلة Coinbob عددًا من الحيتان الكبيرة التي تحظى بمتابعة وثيقة من قبل السوق، والتي أظهرت استراتيجيات تداول مختلفة تمامًا.

من ناحية، حافظت المراكز الرئيسية للمشتريين على مراكزها دون تغيير، مظهرةً عزيمة قوية، مثل “BTC OG内幕巨鲸”. ومن ناحية أخرى، بدأ اللاعبون في البيع على المكشوف بشكل كبير، مثل “山寨空军车头”، لتحقيق أرباح من خلال إغلاق مراكزهم.

1. تقلبات السوق وبيئة الحيتان الكبيرة

● شهد سوق العملات المشفرة مؤخرًا تقلبات حادة. حيث تراجع سعر البيتكوين من أعلى مستوياته الأخيرة، وانخفض إلى ما دون مستوى نفسي مهم عند 92000 دولار، مما أثر على مزاج السوق بشكل كبير.

● تظهر بيانات السوق أن الملاك الجدد للحيتان (الذين يمتلكون UTXO أقل من 155 يومًا) يواجهون ضغطًا ملحوظًا. حيث ارتفعت نسبة القيمة السوقية المحققة التي يسيطر عليها هؤلاء، لكن متوسط تكلفة الشراء لديهم يقارب 98000 دولار، ويبلغ إجمالي الخسائر غير المحققة حوالي 60 مليار دولار، مما يجعل مستوى 85000 دولار نقطة خطر مهمة يجب مراقبتها.

● في ظل هذا المناخ، أصبح تتبع تحركات الحيتان عبر أدوات مراقبة عناوين السلسلة وسيلة مهمة للمستثمرين لتقييم مشاعر السوق والاتجاهات المحتملة. غالبًا ما توفر التعديلات الكبيرة في مراكز الحيتان إشارات أعمق من تقلبات الأسعار.

2. الحيتان المتمسكة بمراكزها الصاعدة

خلال تقلبات السوق، أظهر جزء من المراكز الرئيسية للمشتريين عزيمة مذهلة. يُعتبر عنوان “BTC OG内幕巨鲸” نموذجًا مثاليًا لهذا.

● حجم مركز الحوت هذا حوالي 8.74 مليار دولار، رغم أن الأرباح غير المحققة تقلصت من أعلى مستوياتها إلى 8.1 مليون دولار، إلا أنه لم يغير مراكزه. مركزه الرئيسي هو مراكز شراء ETH، بحجم حوالي 7.13 مليار دولار ومتوسط سعر 3161 دولار، ولا يزال يحقق أرباحًا غير محققة بقيمة 550 ألف دولار.

● بالإضافة إلى ETH، يمتلك هذا العنوان مراكز شراء على BTC و SOL، وهو أكبر مركز شراء على ETH و SOL على منصة Hyperliquid. هذا الموقف “الثابت” يعكس ثقته المستمرة في السوق المستقبلية.

أما المشتري الآخر “CZ对手盘” فهو في وضع أكثر تعقيدًا.

● خسارته غير المحققة الإجمالية تبلغ 12 مليون دولار، مع خسائر رئيسية من مراكز شراء XRP، بحجم 75.6 مليون دولار، وخسارة غير محققة قدرها 13.3 مليون دولار.

● ومع ذلك، لا تزال مراكز شراء ETH الخاصة به تحقق أرباحًا غير محققة بقيمة 140 ألف دولار، ويبلغ إجمالي مراكزه حوالي 2.64 مليار دولار. من الجدير بالذكر أنه لا يزال أكبر مركز شراء XRP على Hyperliquid وثاني أكبر مركز شراء ETH، مما يدل على تمسكه بموقف المشتريين رغم الخسائر.

3. التحول إلى البيع على المكشوف والتصفية

● بالمقابل، هناك مجموعة من الحيتان التي تعدل مراكزها بنشاط، وتتحول حتى إلى البيع على المكشوف. وفقًا لبيانات AiCoin، في فترة زمنية محددة في 20 يناير، قام بعض الحيتان على السلسلة بتغيير مراكزها بين الشراء والبيع بشكل متكرر.

● قام حوت واحد بإغلاق مركز شراء بيتكوين بمقدار 242 بيتكوين، مما أدى إلى خسارة قدرها 104.2 ألف دولار؛ بينما أنشأ عنوان يُطلق عليه “闪电反手” مراكز تحوط معقدة، حيث قام بشراء 99.8 بيتكوين وبيع 6355 إيثريوم.

● عمليات البيع على المكشوف الأكثر جرأة جاءت من حوت يُطلق عليه “2000万波段猎手”، الذي اقترض برافعة مالية 5 أضعاف وبيع 8383 XMR، ليصبح أكبر عنوان بيع على المكشوف لـ XMR على السلسلة.

● عنوان آخر “Strategy对手盘” بعد إغلاق مراكز شراء BTC و ETH (بخسارة إجمالية قدرها 32.4 ألف دولار)، تحول بسرعة إلى البيع على المكشوف: فتح مركز بيع برافعة 5 أضعاف على 73000 DASH، ليصبح أكبر بائع على المكشوف لـ DASH على السلسلة، وفتح مركز بيع على 2078.55 بيتكوين برافعة 20 ضعف.

4. جني الأرباح من مراكز البيع على المكشوف

في صفوف البائعين على المكشوف، بدأ بعض المستثمرين المبكرين في جني أرباح كبيرة وتصفية جزء من مراكزهم. يُطلق على عنوان “ZEC最大空头” أنه يواصل تصفية مراكز بيع MON لتحقيق الأرباح.

● حجم مركز بيع MON الخاص به انخفض من أعلى مستوياته إلى 140 ألف دولار، مع أن الأرباح غير المحققة لا تزال تصل إلى 56 ألف دولار، بمعدل عائد 120%. ويبلغ إجمالي مراكزه على السلسلة حوالي 1.66 مليار دولار، وهو أكبر مركز بيع على ETH على السلسلة.

● “山寨空军车头” هو منفذ آخر ناجح لاستراتيجية البيع على المكشوف. زاد رصيده من الأرباح غير المحققة إلى 11.05 مليون دولار، وخلال تقلبات السوق الليلة الماضية وصباح اليوم، استمر في تصفية مراكز PUMP و MET.

● حاليًا، انخفض حجم مركز البيع على PUMP إلى 470 ألف دولار، ويبلغ إجمالي مراكز البيع على الحساب حوالي 4.81 مليون دولار. من الجدير بالذكر أن هذا العنوان يحتفظ بموقف بيع موجه نحو نظام Solana البيئي، مع مراكز بيع برافعة 10 أضعاف على PUMP و3 أضعاف على MET، ويمتلك أيضًا مراكز بيع على Meme العملات مثل PEPE.

على الرغم من تحمل خسارة غير محققة قدرها 174 ألف دولار بسبب زيادة المراكز على LIT ضد الاتجاه، إلا أن أرباحه السنوية بلغت 80 مليون دولار، مما يدل على فعالية استراتيجية البيع على المكشوف.

ملخص مراكز الحيتان الرئيسية:

5. تدمير وتفكير المتداولين بالرافعة المالية

في ظل تقلبات السوق الشديدة، تحمل المتداولون بالرافعة المالية العالية ضغطًا كبيرًا. وتعد تجربة “pension-usdt.eth” مثالًا واضحًا على ذلك.

● بعد أن أغلق مركز شراء ETH محققًا ربحًا قدره 740 ألف دولار في 16 يناير، تحول بسرعة وفتح مركز شراء بيتكوين برافعة 3 أضعاف، بسعر متوسط 95614.5 دولار. ومع انخفاض سعر البيتكوين دون 92000 دولار، أصبحت هذه المركزية التي تقدر بحوالي 91.53 مليون دولار تتكبد خسارة غير محققة قدرها 4.07 مليون دولار.

● هذا الحوت الذي يتخصص في التداولات القصيرة الأمد، حقق منذ أكتوبر الماضي أرباحًا مجمعة تزيد عن 21 مليون دولار، مع متوسط مدة الاحتفاظ بالمراكز 23 ساعة فقط. ومع ذلك، فإن توقيت التحول من ETH إلى BTC يبدو أنه كان خاطئًا، مما يبرز أن حتى المتداولين ذوي الخبرة يواجهون مخاطر كبيرة عند استخدام الرافعة المالية.

● يعكس هذا أيضًا تغيرًا هيكليًا في السوق الحالي: مع ظهور منصات التداول على السلسلة مثل Hyperliquid، يتجه المزيد من المتداولين المحترفين من البورصات التقليدية إلى هذه المنصات، التي توفر رافعة مالية أعلى وميزات تنفيذ على السلسلة، مما يغير مشهد التداول في السوق.

6. مشاعر التحوط وتكوين مراكز بديلة

في ظل تصاعد تقلبات سوق العملات المشفرة، بدأ بعض المستثمرين في البحث عن أصول ملاذ آمن تقليدية. يُعتبر عنوان “链上黄金最大多头” مثالًا على هذا الاتجاه.

● يستخدم هذا العنوان رافعة 5 أضعاف على مركز شراء PAXG (الذهب على السلسلة)، بحجم حوالي 702 ألف دولار، والأرباح غير المحققة 40 ألف دولار، بمعدل عائد 23%. والأكثر من ذلك، أن استراتيجيته أكثر تنوعًا، حيث يمتلك مراكز شراء على أسهم على السلسلة بقيمة إجمالية حوالي 1.8 مليون دولار.

أما العنوان الآخر “重仓押多贵金属” فقد أنشأ محفظة استثمارية أكثر نظامية للمعادن الثمينة. أنشأ مؤخرًا مركز شراء برافعة 5 أضعاف على SILVER (عقد تمثيل الفضة) بحجم حوالي 94 ألف دولار.

● مع مراكزه الأصلية على الذهب، تصل القيمة الإجمالية لمراكز المعادن الثمينة لديه إلى حوالي 564 ألف دولار، مع رافعة إجمالية حوالي 5.2 ضعف، وعائد استثمار بنسبة 68.15%، وأرباح شهرية قدرها 380 ألف دولار. يعكس هذا النهج، الذي يشتمل على مراكز شراء على المعادن الثمينة والأسهم التكنولوجية الأمريكية، استراتيجية “التحوط الشامل” التي تتيح تحقيق أرباح سواء اتجه السوق نحو المخاطرة أو التحوط.

الانخفاض الكبير في السوق الليلة الماضية كمرآة، يعكس وجوهًا مختلفة للحيتان الكبيرة. من “BTC OG内幕巨鲸” الذي يحتفظ بمركز بقيمة 8.74 مليار دولار دون تغيير، إلى “山寨空军车头” الذي يبيع مراكزه ويحقق أرباحًا بقيمة 11.05 مليون دولار.

ومن “pension-usdt.eth” الذي تكبد خسارة غير محققة قدرها 4.07 مليون دولار بسبب رافعة 3 أضعاف، إلى “链上黄金最大多头” الذي يحقق عائدًا بنسبة 23% على PAXG. في تقلبات السوق، يرى البعض المخاطر، ويرى الآخرون الفرص، وربما يكون “الداخل الحقيقي” مخبأ في لغة مراكز الحيتان التي يكتبها هؤلاء باستخدام الذهب الحقيقي والأموال.