فرص استثمارية جديدة تتيحها تطورات البيئة التنظيمية: بيتوايز تقدم 11 صندوق تداول في العملات المشفرة إلى SEC

مع تسارع دخول المستثمرين المؤسساتيين إلى سوق الأصول المشفرة، قامت شركة Bitwise باتخاذ خطوة استراتيجية كبيرة لتعزيز محفظة صناديق الاستثمار المتداولة (ETF) للأصول المشفرة. إن الـ11 صندوق استثمار متداول للأصول المشفرة التي قدمتها الشركة إلى لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية(SEC) ترمز إلى كل من شفافية التنظيم في السوق وتنويع المنتجات الاستثمارية.

هيكلية مبتكرة لمنتجات استثمارية جديدة

الفرق الرئيسي بين هذه الـETF المقترحة و الـETF التقليدية للأصول المشفرة هو هيكلها الهجين. حيث يشكل الاستثمار المباشر في الأصول المشفرة الأساسية ما يصل إلى 60% من إجمالي الأصول، بينما يُخصص الـ40% المتبقية للأدوات المشتقة(المنتجات المالية) أو أدوات التداول المدرجة الأخرى(ETP).

من خلال هذا النهج الهجين، تمكنت Bitwise من تحقيق مرونة أكبر ضمن إطار التنظيم الحالي. من خلال دمج العقود الآجلة والمبادلات وغيرها من الأدوات المشتقة، زادت خيارات المستثمرين في الأصول المشفرة ذات السيولة المحدودة، مع بناء آليات لتخفيف مخاطر التقلبات.

تقديم تعرض متعدد الطبقات للأصول المشفرة

الـ11 ETF التي قدمتها شركة Bitwise تغطي مجالات واسعة من نظام بيئة البلوكشين. من البروتوكولات الأساسية للتمويل اللامركزي(DeFi) إلى منصات البلوكشين الناشئة، تتضمن استثمارات متنوعة.

الرموز الرئيسية لبروتوكولات DeFi:

• AAVE (AAVE): السعر الحالي 170.07 دولار، معدل التغير خلال 24 ساعة -4.61%، القيمة السوقية 2.58 مليار دولار. يمثل بروتوكول الإقراض الرائد
• Uniswap (UNI): 5.28 دولارات، معدل التغير خلال 24 ساعة -8.23%، القيمة السوقية 3.35 مليار دولار. البنية التحتية الأساسية للتداول اللامركزي
• Zcash (ZEC): 410.79 دولارات، معدل التغير خلال 24 ساعة -6.98%، القيمة السوقية 6.78 مليار دولار. رائد في شبكات الخصوصية

منصات البلوكشين الناشئة:

• Sui (SUI): 1.79 دولارات، معدل التغير خلال 24 ساعة -3.11%، القيمة السوقية 6.78 مليار دولار. منصة عقود ذكية تعتمد على لغة Move
• TRON (TRX): 0.31 دولارات، معدل التغير خلال 24 ساعة +2.60%، القيمة السوقية 29.45 مليار دولار. نظام بيئي للتطبيقات اللامركزية
• Canton Network (CC): 0.13 دولارات، معدل التغير خلال 24 ساعة -4.26%، القيمة السوقية 5.01 مليار دولار

متعلق بالذكاء الاصطناعي والبنية التحتية:

• Bittensor (TAO): 278.60 دولارات، معدل التغير خلال 24 ساعة -5.36%، القيمة السوقية 2.67 مليار دولار
• Ethena (ENA): 0.22 دولارات، معدل التغير خلال 24 ساعة -8.15%، القيمة السوقية 1.77 مليار دولار
• Hyperliquid (HYPE): 24.52 دولارات، معدل التغير خلال 24 ساعة -6.36%، القيمة السوقية 5.85 مليار دولار

بالإضافة إلى ذلك، تشمل الطلبات المقدمة Starknet(STRK) وNEAR Protocol(NEAR)، مما يوفر للمستثمرين وصولاً إلى حلول الطبقة الثانية المختلفة وآليات التوافق المتنوعة.

تأثير السوق بعد الموافقة التنظيمية

إذا حصلت هذه الـETF على موافقة SEC، فسيكون لذلك معنى هام للمستثمرين الأفراد في الولايات المتحدة. حيث سيتمكنون من الوصول إلى مجموعة متنوعة من الأصول المشفرة ضمن بيئة منظمة، دون الحاجة إلى التعامل مع حواجز إدارة المحافظ المعقدة أو اختيار الكيانات الحاضنة.

قال مات هوغان، مسؤول استراتيجيات الاستثمار في Bitwise، إنه على الرغم من التصحيح الحالي في السوق، فإنه يتبنى نظرة إيجابية على المدى الطويل. وفقًا لتحليله، فإن تنظيم البيئة التنظيمية وتدفق المؤسسات الاستثمارية قد يخرجان البيتكوين من دورة الأربع سنوات التقليدية، مع احتمال تحقيق أعلى مستوى قياسي جديد بحلول عام 2026.

التنويع المستمر لاستراتيجية المحفظة

تواصل Bitwise توسيع منتجاتها المشفرة. بحلول نهاية عام 2025، ستقدم الشركة طلبات لـــBitcoin ETF يتتبع أعلى 10 أصول مشفرة من حيث القيمة السوقية، بالإضافة إلى ETF آخر يوزع مكافآت الستاكينغ للمساهمين، مثل Avalanche(AVAX)، السعر الحالي 13.73 دولار، معدل التغير خلال 24 ساعة -6.34%، القيمة السوقية 5.91 مليار دولار. تعكس هذه التحركات استراتيجية اللاعبين لمواكبة نضوج سوق الأصول المشفرة، مع التركيز على التمكين المؤسساتي وتفرد المنتجات الاستثمارية.