تراجع عمالقة التكنولوجيا في حين ارتفعت أسهم الرقائق: يوم مختلط في الأسواق الأمريكية

سجلت الأسواق صورة متناقضة خلال جلسة التداول، حيث كافحت المؤشرات الرئيسية للحفاظ على زخمها المبكر. أغلق مؤشر S&P 500 تقريبًا بدون تغيير عند -0.05%، في حين انخفض مؤشر ناسداك 100 بنسبة -0.28%. تبعت عقود مستقبلات ناسداك 100 المصغرة لشهر مارس نفس الاتجاه، متراجعة -0.28%، مما يشير إلى أن حذر المستثمرين قد يستمر حتى الجلسة التالية. في الوقت نفسه، تمكن مؤشر داو جونز من تسجيل مكاسب معتدلة بنسبة +0.23%، مما يوفر بصيصًا من التفاؤل لمشترين الأسهم.

تعثر السبع الرائع يثقل على المعنويات

كانت قصة العنوان الرئيسية اليوم هي الانعكاس في أسهم التكنولوجيا ذات القيمة السوقية الكبيرة، التي كانت تتمتع بقوة مبكرة لكنها استسلمت في النهاية لمكاسبها. مايكروسوفت انخفضت بأكثر من -2%، أمازون تراجعت بالمثل، وميتا بلاتفورمز تكبدت خسائر مماثلة. آبل هبطت -0.50%، في حين انخفضت جوجل -0.60%، مما خلق عوائق كبيرة للسوق الأوسع.

كما واجهت تسلا ضغطًا، حيث انخفضت بأكثر من -1% بعد إصدار تسليمات السيارات للربع الرابع عند 418,227 وحدة — وهو أدنى بكثير من التوقعات الإجماعية البالغة 440,907 وحدة. ألقى هذا الفشل بظلاله على التفاؤل حول شركة السيارات الكهربائية وساهم في التراجع العام لقطاع التكنولوجيا.

شركات الرقائق والبنية التحتية للذكاء الاصطناعي تقود الانتعاش

على الرغم من صراعات قطاع التكنولوجيا، أظهرت أسهم أشباه الموصلات والبنية التحتية للذكاء الاصطناعي قوة ملحوظة. أبرزت هذه التباينات تغير تفضيلات المستثمرين داخل مشهد التكنولوجيا.

برزت سانديسك كأفضل أداء خلال الجلسة في مؤشر S&P 500، حيث قفزت بأكثر من +12%. في مؤشر ناسداك 100، قادت آسمل هولدينغ الارتفاعات مع زيادة ملحوظة بنسبة +8%، مدعومة بترقية مزدوجة من شركة Alethia Capital من بيع إلى شراء، مع هدف سعر محدد عند 1,500 دولار.

امتدت زخم أشباه الموصلات على نطاق واسع عبر القطاع: ارتفعت مايكرو تكنولجي +7%، ولام ريسيرش، وويسترن ديجتال، وإنتل بأكثر من +6%، بينما تقدمت آر إم هولدينغز +5%. سجلت أبلايد ميتريالز، وكي إل إيه كورب، وأدفانسد ميكرو ديفايسز، ومارفيل تكنولوجي، وسيجيت تكنولوجي مكاسب تجاوزت +4%، مع ارتفاع برودكوم بأكثر من +3%.

الأسهم المرتبطة بالعملات الرقمية تتألق مع استقرار البيتكوين

ارتفع بيتكوين فوق مقاومة رئيسية، محققًا أكثر من +1%، مما وفر دعمًا لأسهم العملات المشفرة. قادت رايوت بلاتفورمز الارتفاع مع قفزة +9%، بينما قفزت مارا هولدينغز +8%. تقدمت جالاكسي ديجيتال هولدينغز +7%، ومايكروستراتيجي وكوينباس جلوبال كلاهما حقق أكثر من +2%.

ضغوط أسعار الفائدة وضعف قطاع التأمين

غيرت أسواق السندات مسارها حيث ارتفع عائد سندات الخزانة لمدة 10 سنوات إلى 4.181% (+3.6 نقطة أساس)، محققًا أعلى مستوى في أسبوع ونصف عند 4.191%. عكس هذا البيئة من ارتفاع العائدات توقعات التضخم المرتفعة، حيث ارتفع معدل التضخم المتوقع لعشر سنوات إلى 2.262% — وهو أعلى مستوى في أربعة أسابيع.

تراجعت عقود مستقبلات السندات، حيث انخفضت سندات T لمدة 10 سنوات في مارس 4 نقاط، مع تراجع الطلب على الملاذ الآمن بسبب قوة الأسهم، مما قلل من جاذبية الأوراق المالية الحكومية. خلقت بيئة المعدلات ضغطًا خاصًا على أسهم التأمين، وهو قطاع حساس لارتفاع معدلات الخصم.

تصدر برقريسيڤ قائمة الخاسرين بين مكونات مؤشر S&P 500، حيث هبط بأكثر من -7%. انخفضت إيري إندمنتي بأكثر من -3%، بينما تراجعت أولستيت، وأي إن جي، وهارتفورد إنترناشونال جروب، وترافيلرز بأكثر من -1%، مما يبرز الضغوط على القطاع بأكمله.

مؤشرات الأسواق العالمية والبيانات الاقتصادية

أظهرت الأسواق الأوروبية مرونة، حيث ارتفع مؤشر ستوكس 50 الأوروبي إلى مستوى قياسي جديد، بزيادة +0.77%. قدم هذا الدعم المستمر لأسواق الأسهم الأمريكية خلال الجلسة.

رسمت أنشطة التصنيع صورة حذرة. ظل مؤشر مديري المشتريات التصنيعي في ديسمبر في الولايات المتحدة عند 51.8، متوافقًا مع التوقعات. ومع ذلك، تم تعديل قراءة منطقة اليورو لشهر ديسمبر هبوطًا إلى 48.4 من 49.2، مما يشير إلى انكماش. كما تم تعديل مؤشر مديري المشتريات في المملكة المتحدة لشهر ديسمبر هبوطًا إلى 50.6 من 51.2.

وفي ملاحظة معاكسة، أظهرت بيانات عرض النقود في منطقة اليورو قوة، حيث ارتفع M3 لشهر نوفمبر +3.0% على أساس سنوي، متجاوزًا التوقعات البالغة +2.7%، وهو أعلى قراءة في أربعة أشهر.

توقعات السياسات وآفاق سوق السندات

يُقيم السوق حاليًا احتمالية بنسبة 15% فقط لخفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع الاحتياطي الفيدرالي القادم في 27-28 يناير. في أوروبا، تتوقع المبادلات عدم وجود فرصة تقريبًا لرفع سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس من البنك المركزي الأوروبي في قراره في 5 فبراير، مما يشير إلى توقعات باستقرار السياسة على القارة.

ارتفعت عوائد السندات الألمانية إلى 2.890% (+3.6 نقطة أساس)، بينما ارتفعت عوائد السندات البريطانية إلى 4.521% $200 +4.3 نقطة أساس، وكلاهما وصل إلى أعلى مستوى في أسبوع ونصف مع إعادة تسعير أسواق السندات الأوروبية وسط تغير توقعات التضخم والنمو.

المتحركون الأفراد البارزون

بعيدًا عن القطاعات التي نوقشت، قفزت سابيل أوفشور بأكثر من +17% بعد أن سمحت محكمة استئناف اتحادية بإعادة تشغيل عمليات أنابيب كاليفورنيا الخاصة بها. تقدمت آر إتش +6% ووايفير +5% بعد إعلانات تخفيف الرسوم الجمركية من الإدارة القادمة. ارتفعت فيرتيف هولدينغز +8% بعد أن قامت باركليز بترقية السهم إلى وضع الوزن الزائد مع هدف سعر.