شركة كندية للطاقة الشمسية تؤمن $200 مليون دولار في تمويل ديون قابل للتحويل

شركة كندية سولار (CSIQ) نجحت في تحديد سعر إصدار كبير من الديون القابلة للتحويل، وجمعت $200 مليون من خلال إصدار سندات دين عالية الأمان قابلة للتحويل تستحق في 2031. يمثل هذا العرض، الذي يمكن أن يتوسع ليصل إلى $230 مليون مع خيار التخصيص الإضافي، ضخًا كبيرًا لرأس المال لمصنع الطاقة المتجددة.

شروط السندات القابلة للتحويل وآليات التحويل

تحمل السندات القابلة للتحويل معدل فائدة سنوي قدره 3.25% يُدفع نصف سنوي، وتستحق في 15 يناير 2031. ما يجعل هذا العرض ملحوظًا بشكل خاص هو هيكل التحويل: كل 1000 دولار من المبلغ الرئيسي يتحول إلى 36.1916 سهم، مما يترجم إلى سعر تحويل فعال يقارب 27.63 دولار للسهم الواحد. يعكس هذا السعر علاوة بنسبة 42.5% مقارنة بسعر إغلاق الشركة في 8 يناير، مما يوفر للمستثمرين إمكانات ارتفاع مع منح الشركة شروط إعادة تمويل مريحة.

يُقدر صافي العائدات بحوالي 194.6 مليون دولار في السيناريو الأساسي، أو حوالي 223.9 مليون دولار إذا قام المكتتبون بتنفيذ حقوق التخصيص بالكامل. من المتوقع أن يتم إغلاق الصفقة حوالي 13 يناير 2026.

تخصيص رأس المال الاستراتيجي وسياق السوق

تخطط شركة كندية سولار لنشر رأس المال عبر عدة قطاعات ذات نمو عالي، بما في ذلك توسعة التصنيع في الولايات المتحدة، وتطوير تخزين الطاقة بالبطاريات، وتعزيز سلسلة قيمة الطاقة الشمسية الخاصة بها. كما تنوي الشركة الاحتفاظ برأس مال لمرونة التشغيل واحتياجات الشركات العامة.

كان رد فعل السوق حتى الآن متحفظًا. يوم الخميس، تم تداول سهم CSIQ عند 19.39 دولار، منخفضًا 2.63 سنت من الجلسة السابقة على ناسداك. أظهرت أنشطة التداول خلال الليل تعافيًا متواضعًا، حيث ارتفع السهم بمقدار 0.56 سنت ليغلق عند 19.95 دولار، مما يشير إلى حذر المستثمرين بالنسبة لعلاوة التحويل المضمنة في العرض.