فهم حالات فشل البنوك: لماذا صدم الانهياران الأخيران أمريكا

نظام البنوك الأمريكي شهد 565 فشلًا بنكيًا منذ عام 2000، ومع ذلك فإن الإغلاق المتتالي لبنك Silicon Valley Bank (SVB) وSignature Bank في مارس 2023 أرسل موجات صدمة عبر العالم المالي. لفهم سبب كون هذه الانهيارات غير مسبوقة، نحتاج إلى دراسة البيانات والأنماط التاريخية وراء فشل البنوك في أمريكا.

النقاط الساخنة الإقليمية: أين تتركز حالات فشل البنوك

يلعب الموقع الجغرافي دورًا مفاجئًا في تحديد مخاطر فشل البنك. منذ بداية الألفية، سيطرت أربع ولايات على الإحصائيات: كاليفورنيا (42 فشل)، جورجيا، فلوريدا، وإلينوي. ومن اللافت أن نيويورك — على الرغم من كونها مركز البنوك الوطني — شهدت فقط ست حالات فشل بنكي في نفس الفترة.

جورجيا وفلوريدا معًا تمثلان 30% من جميع حالات فشل البنوك في الولايات المتحدة منذ 2000، ويرجع ذلك بشكل رئيسي إلى التأثير المدمر للأزمة المالية 2008-2012 على قطاعات الإسكان والإقراض لديهم.

الجدول الزمني: متى تحدث حالات الفشل البنكي

لا تحدث حالات الفشل البنكي بشكل عشوائي. فهي تتجمع حول فترات معينة، حيث حدثت 82% من إجمالي 565 حالة فشل بين عامي 2008 و2012 — بعد الركود العظيم. خلال تلك الفترة التي استمرت خمس سنوات، كان متوسط حالات الفشل البنكي السنوية 93، مع ذروة بلغت 157 حالة في عام 2010 فقط.

أما المقارنة مع فترات أخرى فهي واضحة. من 2001 إلى 2007، كان المتوسط فقط 3.57 حالات فشل بنكي سنويًا. بعد 2015، انخفض هذا المعدل أكثر، ليهبط إلى أقل من خمس حالات فشل سنويًا حتى عام 2020. ومن المدهش أن لا فشل لأي بنك حدث في عامي 2021 و2022.

انتهى فشل بنك Silicon Valley في 10 مارس 2023، بسلسلة استمرت 867 يومًا بدون أي انهيارات بنكية — وهي ثاني أطول فترة منذ عام 1933. هذا الجفاف جعل الانهيارات الأخيرة تبدو أكثر درامية.

الحجم مهم: لماذا كانت SVB وSignature Bank مختلفة

الصدمة الحقيقية لم تكن أن حالات الفشل البنكي حدثت — بل كانت ضخمة. كانت SVB تمتلك $209 مليار في الأصول في نهاية 2022، مما يجعلها ثاني أكبر فشل بنكي في تاريخ الولايات المتحدة. بعد يومين فقط، كانت أصول Signature Bank $110 مليار، مما جعلها ثالث أكبر فشل على الإطلاق.

للتوضيح، آخر بنك فشل قبل SVB كان بنك أليما في 2020، الذي كان يمتلك فقط $69 مليون في الأصول. كانت SVB أكبر بحوالي 2000 مرة. حتى خلال عام 2010، الذي شهد 157 فشلًا بنكيًا كارثيًا، كانت أصولها مجتمعة أقل من نصف ممتلكات SVB وحدها.

الانهيار المقارن الوحيد كان واشنطن ميوتشوال في 2008، الذي كان يمتلك $307 مليار في الأصول. حتى فشل SVB، لم تشهد أمريكا بنكًا يمتلك أكثر من $7 مليار في الأصول يفشل منذ أكثر من عقد.

التوقيت والاستراتيجية: لماذا تعتبر حالات الفشل يوم الجمعة طبيعية

إليك تفصيل قليل يدركه القليلون: 95% من حالات الفشل البنكي تحدث يوم الجمعة. تقوم إدارة التأمين على ودائع البنوك (FDIC) بتوقيت عمليات الاستحواذ عمدًا ليوم الجمعة، لأن البنوك تغلق في عطلة نهاية الأسبوع، مما يمنح المنظمين وقتًا لتسوية الحسابات، تصفية الأصول، ونقل الإدارة قبل أن يطالب المودعون بأموالهم.

فشل Signature Bank يوم الأحد، 13 مارس 2023، كسر هذا النمط — كان الفشل الوحيد يوم الأحد من بين جميع 565 حالة انهيار منذ 2000. هذا التوقيت غير المعتاد يعكس سرعة استجابة المنظمين لمنع تأثير الدومينو عبر القطاع المصرفي. من خلال التصرف بسرعة، هدفوا إلى طمأنة المودعين بأن أموالهم آمنة قبل أن ينتشر الذعر.

كما تظهر أنماط ربع سنوية في البيانات. يناير، أبريل، يوليو، وأكتوبر دائمًا ما تشهد أعلى تركيزات من حالات الفشل البنكي.

الصورة الأكبر

بينما تسرق حالات الفشل البنكي العناوين خلال الأزمات، فهي في الواقع سمة متكررة للبنك الأمريكي. ما جعل انهيارات 2023 استثنائية لم يكن تكرارها — بل حجمها. انهيار مؤسستين ضخمتين خلال 48 ساعة، إلى جانب الجفاف الذي استمر 867 يومًا قبل ذلك، خلق أزمة تصور تتحدى النمط الإحصائي.

فهم هذه الأنماط يساعد على تمييز المخاطر النظامية الحقيقية عن الدورات البنكية الطبيعية.