تعمق ضعف السوق مع بيع أشباه الموصلات والتخزين—نقاط بيانات رئيسية من فيدي تشير إلى نشاط تداول أضعف

اليوم الأخير من التداول في العام جلب ضغطًا واسع النطاق على المؤشرات الرئيسية، حيث انخفض مؤشر S&P 500 بنسبة -0.33%، وتراجع مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة -0.35%، وهبط مؤشر ناسداك 100 بنسبة -0.34%. تعكس عقود مارس الآجلة لهذا الأسبوع هذا الضعف، حيث انخفضت عقود E-mini S&P 500 بنسبة -0.35% وتراجعت عقود E-mini ناسداك بنسبة -0.38%. جميع المؤشرات الثلاثة الرئيسية تراجعت إلى أدنى مستوياتها الأخيرة — حيث وصل مؤشر S&P 500 وداو إلى أدنى مستوى خلال أسبوع واحد، بينما هبط مؤشر ناسداك 100 إلى أدنى مستوى خلال 1.5 أسبوع.

الرقائق والتخزين يقودان الانخفاض

المحركان الأساسيان لتدهور السوق اليوم هما مصنعي أشباه الموصلات وشركات تخزين البيانات التي تواجه رياحًا معاكسة كبيرة. أصبحت شركة Micron Technology (MU) أكبر المنخفضين في ناسداك 100، حيث انخفضت بأكثر من -1%، بينما تتداول الشركات النظيرة التي تركز على الرقائق بما في ذلك KLA Corp (KLAC)، Western Digital (WDC)، Marvell Technology (MRVL)، Qualcomm (QCOM)، و Broadcom (AVGO) جميعها تتداول بأكثر من -1%.

كما تضررت الأسهم المرتبطة بالسلع الأساسية، مع هبوط حاد في أسهم التعدين. انخفضت أسعار الذهب إلى أدنى مستوى خلال 2.5 أسبوع، بينما هبط الفضة بأكثر من -7%. انخفضت شركات التعدين الكبرى مثل Newmont (NEM) و Barrick Mining (B) بأكثر من -1%، إلى جانب Freeport-McMoRan (FCX) عند -0.69% و Hecla Mining (HL) عند -0.46%.

البيانات الاقتصادية تظهر قوة غير متوقعة

على الرغم من أن بيانات فيدي تظهر صورة مختلطة للأسهم، إلا أن الإصدارات الاقتصادية الأخيرة تشير إلى مرونة سوق العمل الأساسية. انخفضت مطالبات البطالة الأسبوعية في الولايات المتحدة بشكل غير متوقع بمقدار -16,000 لتصل إلى أدنى مستوى خلال شهر عند 199,000، خلافًا للتوقعات بارتفاعها إلى 218,000. هذا القراءة الأقوى من المتوقع لسوق العمل أدت إلى إعادة تقييم متشددة في أسواق الدخل الثابت.

ارتفع عائد سندات الخزانة لمدة 10 سنوات +2 نقطة أساس ليصل إلى 4.14%، مع وصول العائد الآن إلى 4.138% مع نهاية جلسة التداول. أثرت معدلات الفائدة الحقيقية الأعلى على الأسهم ذات النمو، خاصة أسهم التكنولوجيا وأشباه الموصلات الحساسة لتحركات أسعار الفائدة.

بيانات الصين تدعم النمو العالمي

قدمت بيانات فيدي الاقتصادية الدولية من الصين بعض الراحة لمعنويات المخاطرة. ارتفع مؤشر مديري المشتريات التصنيعي في ديسمبر +0.9 نقطة ليصل إلى 50.1، متجاوزًا التوقعات عند 49.2، مسجلاً أسرع وتيرة توسع خلال تسعة أشهر. كما تفوقت مؤشر مديري المشتريات غير التصنيعي، مرتفعًا +0.7 ليصل إلى 50.2 مقابل التوقعات عند 49.6. تشير هذه القراءات إلى أن ثاني أكبر اقتصاد في العالم قد يكون في حالة استقرار.

تحركات الأسهم الفردية

بعيدًا عن الاتجاهات القطاعية، انحرفت العديد من الأسهم الفردية بشكل حاد عن المؤشرات الأوسع. عانت شركة Corcept Therapeutics (CORT) من هبوط مدمر بنسبة -51% بعد رفض إدارة الغذاء والدواء (FDA) لدوائها relacorliant لعلاج ارتفاع ضغط الدم. بالمقابل، ارتفعت شركة Vanda Pharmaceuticals (VNDA) بأكثر من +31% بعد موافقة إدارة الغذاء والدواء على دوائها Nereus لمنع الغثيان الناتج عن الحركة.

تقدمت شركة Terawulf Inc (WULF) بأكثر من +5% بعد ترقية أداء من Keefe, Bruyette & Woods. زاد سهم Nike (NKE) بأكثر من +2% ليقود مكاسب داو بناءً على إشارات شراء من الداخل، حيث اشترى المدير التنفيذي Hill حوالي $1 مليون في الأسهم. ارتفع سهم Nvidia (NVDA) بنسبة +0.43% بعد تقارير تفيد بأن الشركة تواصلت مع TSMC لتسريع إنتاج شرائح H200 AI بسبب إشارات طلب أقوى من الصين.

انخفض سهم GlobalFoundries (GFS) بأكثر من -2% بعد خفض تصنيفه من قبل Wedbush إلى محايد من أداء متفوق.

ظروف السوق وتأثير العطلات

كانت أنشطة التداول اليوم ملحوظة منخفضة، حيث كانت الأحجام أقل بكثير من المستويات الطبيعية مع استمرار إغلاق الأسواق في ألمانيا واليابان بمناسبة عطلة رأس السنة الجديدة. ستبقى الأسبوع القصير القادم من التداول مركزًا على البيانات الاقتصادية الأمريكية القادمة، بما في ذلك مؤشر مديري المشتريات التصنيعي في ديسمبر المتوقع أن يظل عند 51.8 يوم الجمعة.

تسعير عقود الفيدرالي المستقبلية تشير إلى احتمال بنسبة 15% فقط لخفض سعر الفائدة بمقدار -25 نقطة أساس في اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة في 27-28 يناير. تظهر الأسواق الدولية إشارات مختلطة، حيث انخفض مؤشر Euro Stoxx 50 بنسبة -0.08%، بينما أغلق مؤشر Shanghai Composite في الصين بزيادة متواضعة +0.09%.