نظرة عامة على الأسهم ذات العائد على الأرباح العالية في عام 2026: 26 سهمًا تستحق الاحتفاظ بها كأسهم توزيعات أرباح

النقاط الرئيسية

• العديد من الأسهم ذات العائد على الأرباح الذي يتجاوز 6% في عام 2026
• بعض الأسهم على الرغم من انخفاض عائد الأرباح، إلا أن لديها إمكانات نمو بارزة
• غالبية الأسهم ذات التوزيعات جذابة من حيث التقييم
• فرص الاستثمار التي تجمع بين العائد والنمو تستحق الاهتمام

مع بداية العام الجديد، بدأ العديد من المستثمرين في تعديل محافظهم الاستثمارية، بحثًا عن أسهم تجمع بين توزيعات ثابتة وإمكانات نمو. تشمل قائمة استثمارات هذا العام، وجوهًا مألوفة أدت أداءً مستقرًا العام الماضي، بالإضافة إلى أهداف عالية الجودة دخلت دائرة الاهتمام حديثًا. فيما يلي القائمة الكاملة لـ26 سهمًا توزيعيًا يستحق الاحتفاظ بها في 2026.

عائلة التوزيعات: الأسهم الممتازة التي زادت التوزيعات بشكل مستمر لمدة 50 عامًا

ملوك التوزيعات (Dividend Kings) هم الشركات النخبة التي زادت توزيعاتها لأكثر من 50 سنة على التوالي، ويمثلون أكثر الالتزامات استقرارًا في القطاع. في 2026، نركز على ثلاثة من أعضاء ملوك التوزيعات:

قصة نهضة شركة إيبفور تجذب الانتباه بشكل خاص. كانت الشركة تواجه تحديات بعد فقدان براءة اختراع دواء Humira في بداية 2023، لكنها عادت بقوة وأصبحت الآن واحدة من أكثر الأسهم الصحية جاذبية للمستثمرين من حيث الإيرادات.

التوزيعات التحفيزية: المستفيدون من الإعفاءات الضريبية في الولايات المتحدة

القانون الضريبي الأمريكي يمنح مزايا خاصة للشركات التي تعيد على الأقل 90% من أرباحها على شكل توزيعات، مما يمنحها إعفاء من ضريبة الدخل الفيدرالية. هاتان الفئتان من الشركات أصبحتا جزءًا مهمًا من استثمارات التوزيعات:

جاذبية شركة دخل العقارات تكمن في ثلاث قيم: أولاً، عائد توزيعات مرتفع، ثانيًا، نمط دفع شهري يعزز استمرارية التدفق النقدي، ثالثًا، زيادة التوزيعات بشكل مستمر لمدة 30 سنة.

التوزيعات ذات النمو: أسهم التكنولوجيا الكبرى ذات الدفع والنمو

على الرغم من أن السوق عادة لا يشتري أسهم التكنولوجيا المعروفة بـ"العملاقة السبع" بسبب التوزيعات، إلا أن إمكاناتها للنمو تجعلها مبررة للاستثمار. إليكم ثلاث شركات تكنولوجيا عملاقة تجمع بين التوزيعات والنمو:

شركة ألفابيت تستحق متابعة خاصة في 2026. تغطي الشركة مجالات الذكاء الاصطناعي بشكل واسع، مع وجود أكبر ثلاث منصات سحابية، وتقنيات نماذج اللغة الكبيرة، وخطوط إنتاج شرائح الذكاء الاصطناعي التي تتوسع باستمرار.

قطاع الطاقة: مسار تقليدي ذو توزيعات عالية الجودة

لطالما كانت أسهم الطاقة خيارًا مفضلًا للمستثمرين الباحثين عن دخل، بفضل استقرارها وعائداتها العالية. إليكم أربع شركات طاقة أدت أداءً مميزًا:

شركة إنب تعتبر الأكثر إثارة في هذا القطاع، حيث تنقل 30% من النفط الخام في أمريكا الشمالية وخمسة من كل عشرة غاز طبيعي في الولايات المتحدة، وهي أكبر شركة مرافق غاز طبيعي في أمريكا الشمالية. والأهم، أن الشركة زادت توزيعاتها لمدة 31 سنة على التوالي.

قطاع المرافق: ملاذ آمن وتوزيعات مستقرة

أسهم المرافق عادة تقدم عائدات توزيعات تنافسية، وتظهر أداءً ثابتًا خلال تقلبات السوق. في 2026، نركز على سبعة أسهم من هذا القطاع:

أربعة أسهم من عائلة بروكفيلد تستحق الاهتمام. أصولها تشمل نوعين من الأسهم: شركة ذات مسؤولية محدودة (LP) وهيكل الشركة، وكلاهما ينتمي إلى شركة إدارة الأصول بروكفيلد.

القيمة المنخفضة: فرص مزدوجة للتوزيعات والتقييمات المخفضة

مقارنةً بالاستثمار في التوزيعات المستقرة فقط، الأسهم ذات التقييمات الجذابة توفر فرصًا أفضل. إليكم ستة أسهم تلبي هذين الشرطين:

هذه الأسهم تتداول بمضاعفات أرباح مستقبلية أقل بكثير من متوسط مؤشر S&P 500. خاصة، شركة يونيفيرسال هيلث قد تتعافى بعد تصحيح 2025.

أصناف خاصة: خيارات بديلة ذات توزيعات عالية جدًا

كما تم إدراج صنف استثمار فريد في القائمة:

هذا الصندوق المغلق يدير محفظة قروض مباشرة بأسلوب إدارة شركات تطوير الأعمال، ويتميز بعائد توزيعات مرتفع جدًا كعنصر جذب رئيسي.

الخلاصة

اختيارات الأسهم التوزيعية لعام 2026 متنوعة وغنية. سواء كنت مستثمرًا محافظًا يبحث عن دخل ثابت، أو مستثمرًا يوازن بين النمو والعائد، ستجد أهدافًا مناسبة في مختلف القطاعات والفئات. المهم هو أن تختار وفقًا لقدرتك على تحمل المخاطر وأفق استثمارك، الأسهم التي تجمع بين جاذبية عائد التوزيع، والتقييمات الجذابة، وإمكانات النمو، لبناء محفظة استثمارية أكثر توازنًا.