ثلاث استراتيجيات موثوقة لتحقيق الدخل لبناء الثروة على المدى الطويل: لماذا تستحق هذه الأصول ذات العائد التوزيعي اهتمامك

بناء تدفق نقدي موثوق بدون المقامرة بالمخاطر

غالبًا ما يواجه مستثمرو الدخل خيارًا صعبًا: مطاردة عوائد عالية على حساب الأمان، أو الاكتفاء بعوائد متواضعة من استثمارات محافظة جدًا. لكن ماذا لو كان هناك حل وسط؟ ثلاثة شركات راسخة تظهر أنه يمكنك تأمين عوائد أرباح جذابة دون الليالي التي عادةً ما تصاحب استراتيجيات الدفع العالية.

فيريزون للاتصالات: آلة توزيع أرباح الاتصالات

فيريزون للاتصالات [(NYSE: VZ)] تعمل في صناعة تتميز بحصون تنافسية عميقة بشكل استثنائي. تشغيل واحدة من أكبر شبكات الهاتف المحمول في العالم يتطلب نفقات رأسمالية هائلة—حاجز طبيعي يمنع الشركات الناشئة من دخول الساحة.

الأرقام تحكي قصة مقنعة. أتمت فيريزون زيادة أرباحها الموزعة للسنة التاسعة عشرة على التوالي في سبتمبر 2025. هذا الاتساق مهم. مع عائد أرباح متوقع يبلغ 6.8%، تبدو المدفوعات سخية، ولكن إليك الجزء المطمئن: التدفق النقدي الحر للشركة يستمر في التوسع ويغطي بشكل مريح توزيع الأرباح. نعم، النمو يبدو متواضعًا—فقط 1.5% توسع في الإيرادات على أساس سنوي في الربع الثالث من 2025 مع ارتفاع الأرباح المعدلة للسهم بنسبة 1.7%—لكن هذا الاستقرار هو بالضبط ما يتوق إليه مستثمرو الدخل.

بالنظر إلى المستقبل، قد تفتح بنية تحتية للجيل السادس (6G) مصادر دخل جديدة. ولكن حتى بدون تلك المفاجأة، فإن توليد النقد من فيريزون يوفر أساسًا قويًا للمدفوعات الحالية وزياداتها المستقبلية.

رياليتي إنكوم: ثلاثة عقود من الأداء المستمر

تروي رياليتي إنكوم [(NYSE: O)] قصة رائعة من خلال مقياس واحد: 29 سنة متتالية من العوائد التشغيلية الإيجابية. هذا الصندوق العقاري (REIT) تحمل عاصفة الركود العظيم وانهيار كوفيد-19 دون كسر سلسلته—إنجاز لا ينبغي التقليل من شأنه.

ما سر ذلك؟ التنويع عبر 15,542 عقار مؤجر يضم 1,647 عميلًا يمثلون 92 صناعة. هذا الصندوق العقاري العالمي السادس من حيث الحجم، موجود منذ 56 عامًا، ويحمل تصنيفات ائتمانية من موديز A3 وS&P Global A-. نما توزيعه للأرباح لمدة 30 سنة متتالية—وإليك المميز: 133 زيادة ربع سنوية متتالية. منذ طرحه للاكتتاب العام في 1994، توسعت توزيعات الأرباح بمعدل نمو سنوي مركب قدره 4.2%.

عائد الأرباح المتوقع حاليًا يقارب 5.8%، وهو جذاب بشكل خاص نظرًا للطلب على مراكز البيانات وفرص التوسع في أوروبا. للمستثمرين الباحثين عن سجل حافل بزيادات الأرباح المستمرة، قليل من الأصول يضاهي مؤهلات رياليتي إنكوم.

إنبرج: العائد الثابت من خط الأنابيب

إنبرج [(NYSE: ENB)] تصف نفسها بدقة بأنها عملية “ذات مخاطر منخفضة، تشبه المرافق”. تدير الشركة أطول شبكة أنابيب في العالم، تنقل كميات هائلة من النفط الخام والغاز الطبيعي في أمريكا الشمالية. أضافت الاستحواذات الأخيرة طبقة أخرى: الريادة القارية في مرافق الغاز الطبيعي.

على مدى أكثر من عقدين، تجاوزت عوائد المساهمين الإجمالية لإنبرج أداء مؤشر S&P 500 على أساس سنوي مركب—مع الحفاظ على تقلبات تتوافق مع أسهم المرافق التقليدية، وأقل بكثير من المؤشر الأوسع. هذا هو تعريف الأداء المتفوق المعدل حسب المخاطر.

عائد الأرباح يبلغ 5.8% متوقع، ويُكمل ذلك الإعلان عن الزيادة السنوية الحادية والثلاثين على التوالي الشهر الماضي. تتوقع الإدارة نمو أرباح الأسهم بنسبة 5% سنويًا حتى 2026 وما بعدها. هذا المسار المتوقع للتوسع يجذب أي شخص يبني دخل تقاعدي أو محافظ تدفق نقدي طويل الأمد.

الحكم: عائد بدون متهور

تشترك هذه الشركات الثلاث في سمات مشتركة: مواقف سوقية راسخة، تدفقات إيرادات متنوعة، توليد نقدي موثوق، وسجلات تمتد لعقود من استمرارية الأرباح. سواء كنت منجذبًا إلى هيمنة فيريزون على قطاع الاتصالات، أو تنويع رياليتي إنكوم في العقارات، أو استقرار إنبرج في البنية التحتية، كل منها يقدم عائد أرباح حقيقي بمستويات مخاطر مقبولة.

الفرق الرئيسي الذي يميزها عن “فخاخ العائد”؟ كل منها يمكنه الحفاظ على وتيرة المدفوعات وزيادتها خلال الدورات الاقتصادية. هكذا ينام مستثمرو الدخل بسلام وهم يتلقون الشيكات.