لماذا يمكن أن تكون هذه الأسهم الثلاثة للطاقة أفضل استثمار لك في قطاع الطاقة الآن

شهد قطاع الطاقة أداءً مخيبًا مقارنة بمؤشرات السوق الأوسع. تتراوح العوائد منذ بداية العام لأغلب أسهم الطاقة في مؤشر S&P 500 حوالي 4%، متخلفة بشكل كبير عن تقدم السوق الذي يقارب 18%. ومع ذلك، تظل الأساسيات الأساسية جاذبة. إليك ثلاثة أسهم طاقة رائدة تستحق النظر للمستثمرين الذين يسعون للتعرض لنمو الطلب على الطاقة المستمر.

نيكستيرا إنيرجي: النمو من خلال استثمار البنية التحتية

نيكستيرا إنيرجي (بورصة نيويورك: NEE) تبرز كلاعب متكامل رأسياً يجمع بين عمليات المرافق وتطوير البنية التحتية للطاقة. تولد شركة المرافق التي تتخذ من فلوريدا مقرًا لها أرباحًا متوقعة ومنظمة وفقًا للتعريفات، بينما تستفيد قسم موارد الطاقة من عقود طويلة الأمد وتدفقات إيرادات مستقرة.

ما يجعل نيكستيرا جذابة بشكل خاص هو برنامج استثمار رأس مال ضخم. تخطط الشركة لاستثمار أكثر من $100 مليار دولار حتى عام 2032 لتلبية الطلب المتزايد على الطاقة في فلوريدا، مع توسيع خطوط النقل، وتطوير مشاريع الطاقة النظيفة، وتعزيز بنية أنابيب الغاز على مستوى البلاد.

من المتوقع أن تدفع هذه الاستثمارات إلى نمو الأرباح لكل سهم بمعدل سنوي مركب يتجاوز 8% خلال العقد القادم. بالإضافة إلى عائد أرباح بنسبة 2.8% وخطة لزيادة الأرباح الموزعة بنسبة 10% العام المقبل تليها نمو سنوي بنسبة 6% حتى على الأقل 2028، تقدم نيكستيرا إنيرجي فرصة عائد إجمالي مغرية للمستثمرين على المدى الطويل.

كونوكو فيليبس: تعظيم توليد التدفق النقدي الحر

كونوكو فيليبس (بورصة نيويورك: COP) تمثل تعرضًا للطاقة التقليدية مع ميزة تكاليف حديثة. كواحدة من أكثر الشركات كفاءة في القطاع، تحافظ الشركة على أدنى تكاليف تشغيل في الصناعة ومحفظة أصول متنوعة.

عند مستويات سعر النفط الحالية بالقرب من $60 للبرميل، تولد كونوكو فيليبس فائضًا كبيرًا من التدفق النقدي الحر. تتطلب الشركة فقط أسعار متوسطة $40s للحفاظ على برنامج رأس مالها وما يقرب من $50s لتمويل أرباحها. تواصل الاندماج الاستراتيجي مع ماراثون أويل فتح كفاءات تكاليف تقلل بشكل مستمر من مستويات التعادل.

بالنظر إلى المستقبل، من المتوقع أن تصل ثلاثة مشاريع رئيسية للغاز الطبيعي المسال ومشروع نفط ويلو في ألاسكا إلى الاكتمال بحلول نهاية العقد. ستضيف هذه التطورات حوالي $6 مليار دولار سنويًا من التدفق النقدي الحر بحلول 2029، مما يضاعف الإنتاج الحالي للشركة من الأشهر التسعة الأولى من العام ($6.1 مليار). مع تزايد توليد النقدي وعائد أرباح بنسبة 3.4%، زادت كونوكو فيليبس مؤخرًا توزيعاتها بنسبة 8% وتهدف إلى نمو أرباحها الموزعة ضمن أعلى 10% في مؤشر S&P 500.

ونيوك: نمو خطوط الأنابيب من خلال التوحيد الاستراتيجي

ونيوك (بورصة نيويورك: OKE) تعمل كواحدة من الشركات الرائدة في بنية الطاقة المتوسطة في أمريكا. يعتمد نموذج أعمالها على عقود طويلة الأمد وأسعار منظمة من قبل الحكومة، مما يولد تدفقات نقدية عالية التوقع تدعم عائد أرباح بنسبة 5.6%.

سعت الشركة إلى توسع عدواني من خلال عمليات الاستحواذ. أدى الاندماج في 2023 مع ماغيلان ميد ستريم بارتنرز إلى توسعة كبيرة للبنية التحتية لنقل النفط الخام والمنتجات المكررة. كما أن عمليات الاستحواذ اللاحقة على ميداليون ميد ستريم وحقوق السيطرة على إن لينك مقابل 5.9 مليار دولار، تلتها الاستحواذ الكامل على أسهم إن لينك المتبقية مقابل 4.3 مليار دولار، حولت حجم الشركة.

تتوقع الإدارة أن تؤدي جهود التوحيد هذه إلى تحقيق مئات الملايين من التآزر خلال السنوات القادمة. من المتوقع أن تصبح مشاريع التوسع العضوي، بما في ذلك محطة تصدير لوجستية في تكساس سيتي وخط أنابيب إيغير إكسبرس، جاهزة للتشغيل بحلول منتصف 2028. تضع هذه المحركات النمو الشركة في وضع يمكنها من زيادة الأرباح الموزعة بنسبة 3-4% سنويًا، مع الجمع بين عائد جذاب وإمكانات جيدة للتقدير الرأسمالي.