كيف يبقى وارن بافيت متقدماً على التضخم: استراتيجيتان مثبتتان للاستثمار خلال التضخم

عندما تتآكل معدلات التضخم قدرتك الشرائية، يتصارع معظم المستثمرين من أجل حلول سريعة. لكن وارن بافيت، الذي يتحدث صافي ثروته $152 مليار عن خبرته المالية، يعمل بشكل مختلف. بدلاً من مطاردة الأصول الرائجة، لطالما دعم الرئيس التنفيذي لبورصه وول ستريت هاثاوي نهجين أساسيين لبناء الثروة التي تقاوم التضخم بشكل طبيعي.

بناء ثروة لا تتزعزع من خلال التنمية الشخصية

الركيزة الأولى لاستراتيجية استثمار بافيت خلال التضخم ليست عن الأسواق على الإطلاق—إنها عنك.

“مهاراتك التي تمتلكها لا يمكن سلبها منك. فهي لا يمكن أن تتضخم وتُزال منك،” قال بافيت خلال اجتماع المساهمين في بيركشاير هاثاوي لعام 2022. تكشف هذه الرؤية لماذا يعتبر تطوير المهارات ربما الاستثمار الأكثر مقاومة للركود المتاح.

على عكس السندات التي تفقد قيمتها مع ارتفاع التضخم، أو النقد الذي يختفي بصمت في حساب التوفير الخاص بك، تصبح خبرتك أكثر قيمة خلال عدم اليقين الاقتصادي. مهندس برمجيات، مستشار متخصص، أو حرفي ماهر يواجه طلبًا مستمرًا بغض النظر عما يفعله التضخم للعملة. مع ارتفاع الأسعار ومعاناة الشركات، غالبًا ما يحتاجون إلى أفراد موهوبين لحل المشكلات وتحسين الكفاءة.

يعمل هذا الشكل من الاستثمار خلال التضخم على عدة مستويات: إمكاناتك الربحية تزداد مع مهاراتك، أنت غير خاضع لدورات السوق، وتتكامل العوائد طوال مسيرتك المهنية. والأفضل من ذلك؟ دائرة الإيرادات الداخلية (IRS) لا تفرض ضرائب على التنمية الشخصية نفسها—فقط على الدخل الذي تولده.

الأصول الحقيقية: التحوط من التضخم الذي ينجح فعلاً

تشير استراتيجية بافيت الثانية المثبتة إلى الأصول المادية، وتحديدًا العقارات، كتحوط طبيعي ضد التضخم.

إليك لماذا يتفوق هذا الاستثمار خلال التضخم على البدائل: العقارات ملموسة. يمكنك لمسها، تأجيرها، تحسينها. هذا يختلف جوهريًا عن الأسهم أو العملات الرقمية التي توجد كممثل رقمي للقيمة.

خلال اجتماعات مساهمي بيركشاير هاثاوي، يؤكد بافيت على تمييز حاسم حول العقارات: “إنها الأعمال التي تشتريها مرة واحدة ثم لا تحتاج إلى استثمار رأس مال مستمر لاحقًا. أنت لا تواجه مشكلة إعادة الاستثمار المستمر الذي يتطلب المزيد والمزيد من الدولارات بسبب التضخم.”

فكر في ما يحدث عندما يتسارع التضخم. يصبح الدولار في حسابك البنكي أضعف، لكن الأصل العقاري يظل ماديًا. والأفضل من ذلك، عادةً ما ترتفع إيرادات الإيجار وقيم العقارات مع التضخم—حيث يرفع الملاك الإيجارات بشكل طبيعي لمواكبة تكاليف المعيشة. عقار تم شراؤه بمبلغ 400,000 دولار ويولد إيجارًا شهريًا قدره 2,000 دولار من المحتمل أن يحقق إيجارًا شهريًا يتراوح بين 2,200 و2,400 دولار بعد ثلاث سنوات إذا استمر التضخم.

وهذا يخلق فائدة مزدوجة: يزداد قيمة الأصل اسميًا (ويصبح العقار نفسه أكثر قيمة)، ويتكيف تدفق الدخل تصاعديًا للحفاظ على القوة الشرائية الحقيقية.

لماذا تستمر هاتان الاستراتيجيتان في البقاء على قيد الحياة بينما تتعثر غيرها

العديد من أساليب الاستثمار تنهار تحت ضغط التضخم. يمكن أن تتوقف الأسهم، وتفقد السندات قيمتها، وتتلاشى المدخرات. تستمر هذه الاستراتيجيات التي يؤيدها بافيت لأنها تتعامل مع الآليات الأساسية للتضخم.

مهاراتك ليست عرضة لانخفاض قيمة العملة—إنها قابلة للنقل بلا حدود. العقارات ليست عرضة لتدهور الميزانية العمومية مثل الشركات—إنها مخزن مادي للقيمة يحقق أسعارًا أعلى عندما يكون المال أقل قيمة.

على الرغم من أنه لا يوجد استثمار محصن تمامًا ضد التضخم، إلا أن الجمع بين هذين النهجين يخلق أساسًا قويًا للحفاظ على الثروة والنمو على المدى الطويل بغض النظر عن الظروف الاقتصادية.