سهمان واعدان في مجال التكنولوجيا ينموان بشكل قوي ويقومان بتقديم عوائد طويلة الأجل

نظرة عامة

يقدم بداية عام جديد فرصًا جديدة للمستثمرين الباحثين عن التعرض لشركات تقع عند تقاطع الذكاء الاصطناعي ونمو المؤسسات. يظهر قائدا التكنولوجيا أساسيات مقنعة ومسارات توسع تستحق النظر فيها لمحافظ النمو.

Palantir Technologies: من تخصص إلى التيار الرئيسي

Palantir Technologies (NASDAQ: PLTR) شهدت تحولًا ملحوظًا في ملف نموها. منصة البرمجيات الخاصة بالشركة، التي تتخصص في تكامل البيانات والتحليلات المدفوعة بالذكاء الاصطناعي، أصبحت أكثر أهمية مع تنافس المؤسسات في اقتصاد يركز على الذكاء الاصطناعي.

تحكي قصة التسريع في الاعتماد. في الربع الرابع من 2023، سجلت Palantir نموًا في الإيرادات الفصلية بنسبة 20% على أساس سنوي. بحلول الربع الثالث من 2025، تضاعف هذا المقياس أكثر من ثلاث مرات ليصل إلى 63% على أساس سنوي—دليل على الطلب المتزايد على حلولها للذكاء الاصطناعي والتوفير الملموس في التكاليف الذي تحققه المؤسسات من خلال التنفيذ.

ما يجعل Palantir جذابة بشكل خاص هو إمكاناتها لتوسيع السوق. استثمرت الشركة بشكل كبير في تطوير تكنولوجيا تحدد العلاقات عبر مصادر البيانات المختلفة، مما يمكّن العملاء من بناء نماذج متقدمة، وسير عمل، وتطبيقات ذكاء اصطناعي. تؤهل هذه الأساسيات Palantir بشكل مميز لفرص الاستخدام الناشئة، خاصة مع تزايد الطلب على تطبيقات الحوسبة الطرفية عبر القطاعات الصناعية. الروبوتات والطائرات بدون طيار والأنظمة الذاتية تتطلب بشكل متزايد نوع البيانات الذكية التي توفرها Palantir. مع دمج العملاء لمنصاتها بشكل أعمق في العمليات واللوجستيات، تزداد تكاليف التبديل التنافسية بشكل كبير.

بالنظر إلى المستقبل، يتوقع المحللون أن يتوسع إيراد Palantir بمعدل سنوي مركب يبلغ 39% حتى 2029، ليصل من حوالي 3.9 مليار دولار (في الاثني عشر شهرًا الماضية) إلى 16.5 مليار دولار. يضع مسار النمو هذا الشركة على طريق التحول إلى رائدة برمجيات مؤسساتية كبرى خلال السنوات الخمس القادمة.

Nvidia: الأساس التحتية لا تزال قوية

Nvidia (NASDAQ: NVDA) تواصل العمل كعمود فقري لبناء البنية التحتية للذكاء الاصطناعي على مستوى العالم. أصبحت وحدات معالجة الرسوميات والأجهزة الشبكية الخاصة بالشركة مكونات قياسية عبر عمليات مراكز البيانات لمزودي البنية التحتية السحابية.

الأداء المالي يتحدث بوضوح. توسع قطاع مراكز البيانات في Nvidia بنسبة 66% على أساس سنوي في الربع الأخير، مدفوعًا بالطلب المستمر على وحدات معالجة الرسوميات والحلول الشبكية المتخصصة. تتوقع الشركة رؤية واضحة لمليارات من الإيرادات التراكمية من بنية Blackwell الحالية والجيل القادم Rubin، المتوقع أن يتوسع في النصف الثاني من 2026.

بيئة برمجة CUDA من Nvidia تمثل ميزة تنافسية دائمة. تتيح هذه البيئة البرمجية للمستخدمين تعظيم الكفاءة من أجهزة Nvidia، مما يطيل عمر الشرائح عبر أجيال متعددة من الأجهزة. يمكن للعملاء استهلاك استثمارات وحدات معالجة الرسوميات على مدى فترات طويلة، مما يقلل من التكلفة الإجمالية للملكية ويجعل الحلول البديلة أقل جاذبية من الناحية الاقتصادية.

يعكس التقييم الحالي هامش ربح معتدل مقارنة بالأرباح في المدى القريب—تتداول الأسهم عند 25 ضعف تقديرات الأرباح الإجماعية لعام 2025. على الرغم من ارتفاعها بنسبة 40% بالفعل هذا العام، إلا أن التقييم يبدو مدعومًا بزخم الأعمال الأساسي. تشير توجيهات الإدارة إلى نمو إيرادات بنسبة 50% لتصل إلى حوالي $500 مليار في 2025. على المدى الطويل، تتوقع وول ستريت معدل نمو سنوي مركب للإيرادات يبلغ 31% حتى 2030، مع وصول الإيرادات إلى $319 مليار بحلول نهاية العقد.

تمتلك الشركة قدرة مالية كبيرة، حيث تحقق حوالي $227 مليار في صافي الربح السنوي، مما يوفر موارد لتمويل البحث والتطوير المستمر وعوائد المساهمين.

فرضية الاستثمار طويلة الأمد

تمثل كلتا الشركتين مواقف عند نقاط انعطاف حاسمة ضمن دورة اعتماد الذكاء الاصطناعي. توفر Nvidia البنية التحتية الحاسوبية التي تقود هذا التحول، بينما تمكّن Palantir تطبيقات الذكاء البيانات التي تعظم القيمة من تلك البنية التحتية.

للمستثمرين الصبورين المستعدين للانتظار خلال دورات السوق، يوفر التعرض لكل من أسهم النمو فرصة لتراكم ثروة طويلة الأمد ذات معنى. يجمع هذا النهج بين الجوانب التكميلية لنشر الذكاء الاصطناعي في المؤسسات—تمكين الأجهزة وتحسين البرمجيات—مما يضع المحافظ في موقع للاستفادة من زوايا متعددة من التحول الرقمي المستمر.