إيجاد شركات توزيع الأرباح ذات الجودة في عالم الأسهم الفرعي-$10

عند بناء محفظة استثمارية متنوعة بميزانية محدودة، توفر الأسهم منخفضة السعر فرصًا جذابة. تظهر الفرصة الحقيقية عندما تجمع هذه الأسهم بين تقييمات مغرية وتوليد دخل مهم من خلال الأرباح الموزعة. يفحص هذا التحليل ثلاث أسهم تدفع أرباحًا تتداول بأقل من 10 دولارات، وتقدم مزايا مميزة للمستثمرين الذين يمتلكون أفقًا زمنيًا من 24 إلى 36 شهرًا يبحثون عن كل من زيادة رأس المال والعوائد النقدية المنتظمة.

يُغفل الاعتقاد الخاطئ الشائع أن الأسهم ذات الأسعار الصغيرة تفتقر إلى القوة الأساسية، عن فرص القيمة الحقيقية. تظهر الشركات الثلاث التي نناقشها هنا مؤشرات تشغيلية قوية، ومستويات ديون قابلة للإدارة، ومحفزات نمو قد تدفع عوائد إجمالية مهمة تتجاوز توزيعات أرباحها.

لماذا تبرز هذه الأسهم ذات الأرباح المنخفضة

ركزت معايير الاختيار لهذه الاختيارات على العثور على شركات تتداول بفجوات تقييمية نسبية لأدائها المالي. كل شركة تظهر واحدة أو أكثر من السمات التالية: تحسين توليد التدفقات النقدية، وتوطيد الموقع الاستراتيجي في السوق، والتزام الإدارة الموثق بعوائد المساهمين من خلال الأرباح الموزعة.

كينروس جولد (KGC) تمثل منتجًا ناشئًا للذهب يتمتع بأساسيات استثمارية عالية الجودة عند تقييمات مغرية. توفر السهم عائد أرباح بنسبة 2.15% ويتداول عند مضاعف P/E مستقبلي قدره 13.9.

مع استمرار قوة الذهب فوق 2000 دولار للأونصة واحتمال خفض أسعار الفائدة في 2024، قد يشهد قطاع المعادن الثمينة زخمًا متجددًا بعد فترة من التوطيد الممتد. أبلغت كينروس عن وضع سيولة بقيمة $2 مليار دولار حتى الربع الثالث من 2023، إلى جانب تدفق نقدي تشغيلي ربع سنوي قدره 406.8 مليون دولار. تتجاوز رؤية التدفق النقدي المستقبلي لعام 2024 مليار دولار، مما يتيح للإدارة زيادة التوزيعات مع تمويل التوسع العضوي والاستحواذات الاستراتيجية.

إيجون $2 AEG( تعمل في مجالات التأمين، وحلول التقاعد، وإدارة الأصول، وتتمتع بحضور جغرافي في الولايات المتحدة، والمملكة المتحدة، والصين، والبرازيل. تتداول عند مضاعف مستقبلي 14x مع عائد أرباح بنسبة 5.62%، على الرغم من أن السهم ظل متماسكًا جانبياً منذ بداية العام رغم الأساسيات المواتية.

تستهدف الشركة تحقيق تدفق نقدي حر بقيمة 800 مليون يورو بحلول 2025، مما يخلق مساحة كبيرة لتعزيز الأرباح الموزعة. في الوقت نفسه، تهدف الإدارة إلى تقليل الرفع المالي الإجمالي إلى 5 مليارات يورو، وهو تحسين من شأنه أن يدعم توسع المضاعف وزيادة قيمة السهم.

لعبة الناقلات: نوردك أمريكان تانكرز )NAT(

نوردك أمريكان تانكرز قد ارتفعت بالفعل بنسبة 47% منذ بداية العام من تقييمات منخفضة جدًا. ومع ذلك، عند مضاعف أرباح مستقبلي 7.9x وعائد أرباح بنسبة 11.7%، تظل مخاطر ومكافآت الاستثمار مواتية.

تدير أسطولًا من 19 ناقلة سوزيمكس، واستفادت من ارتفاع معدلات اليوم في دورة الشحن الحالية. كانت نتائج الربع الثاني من بين الأقوى في تاريخ الشركة الذي يمتد 28 عامًا، مع متوسط معدلات تأجير يومية قدرها 39,300 دولار لكل سفينة.

يعكس الميزانية العمومية دينًا صافياً لكل سفينة بقيمة 8.4 مليون دولار، مما يوفر مرونة مالية كبيرة لتوسيع الأسطول إذا استمرت ظروف السوق في أن تكون مواتية. تتيح القدرة على الاستثمار في نمو الأسطول مع دفع أرباح سخية تقديم عرض عائد إجمالي مقنع.

الطريق إلى الأمام

كل واحدة من هذه الأسهم ذات الأرباح الموزعة )تقدم ملف مخاطر-عائد مختلف يناسب أهداف استثمارية متنوعة. توفر كينروس تعرضًا للمعادن الثمينة مع قوة الميزانية العمومية. تجمع إيجون بين استقرار قطاع التأمين وإمكانات النمو في الأسواق الناشئة. توفر نوردك أمريكان تعرضًا لديناميكيات دورة الشحن مع عوائد حالية مرتفعة.

بالنسبة للمستثمرين الباحثين عن دخل يُكمل من خلال زيادة رأس المال من الأسهم المقيمة بأقل من قيمتها، تستحق هذه الثلاثة اعتبارات كحيازات أساسية للمحفظة على المدى المتوسط إلى الطويل.