قم بتشغيل محفظتك: ثلاثة أسهم طاقة تستحق الشراء في سوق اليوم

لماذا الآن هو الوقت المناسب لشراء أسهم الطاقة

شهد قطاع الطاقة مؤخرًا فترة هدوء. بينما ارتفع مؤشر S&P 500 الأوسع نطاقًا حوالي 18% حتى الآن هذا العام، كانت أسهم الطاقة متأخرة مع مكاسب متوسطة بلغت 4% فقط. المسبب؟ انخفاض أسعار النفط التي أثرت على أداء القطاع. ومع ذلك، على الرغم من هذا الأداء المؤقت الضعيف، تظل الحجة الأساسية للاستثمار في الطاقة مقنعة. الطلب على الطاقة مستمر في النمو، ويمكن للأسهم المناسبة أن تقدم عوائد كبيرة للمساهمين من خلال مزيج من ارتفاع الأرباح الرصدية وتقدير رأس المال.

إذا كنت تتطلع للاستفادة من الاتجاهات طويلة الأمد لهذا القطاع، فإليك ثلاثة أسهم طاقة تستحق النظر الجدي.

ConocoPhillips: آلة توليد النقد

ConocoPhillips (NYSE: COP) تبرز كواحدة من أبرز منتجي النفط والغاز في القطاع، مدعومة بمحفظة أصول واسعة ومتنوعة جدًا في الصناعة. ما يجعل هذه الشركة جذابة بشكل خاص هو كفاءتها التشغيلية — فهي تتمتع ببعض من أدنى هياكل التكاليف في السوق.

الصورة المالية مغرية. تحتاج ConocoPhillips فقط إلى سعر نفط متوسط $40s لدعم برنامج رأس مالها، وحوالي $10 أكثر لكل برميل لدعم توزيعاتها. مع تداول النفط حاليًا عند مستوى منخفض $60s للبرميل، تولد الشركة نقدًا فائضًا كبيرًا. وهو هامش يوفر وسادة كبيرة ضد تقلبات الأسعار.

بالنظر إلى المستقبل، ستتحسن اقتصاديات التعادل للشركة بشكل ملحوظ. بعد الاندماج التحويلي مع Marathon Oil العام الماضي، تتوقع ConocoPhillips أن تؤدي عمليات خفض التكاليف المستمرة إلى خفض الحد الأدنى للإنتاج بشكل ثابت. والأهم من ذلك، أن ثلاثة مشاريع ضخمة للغاز الطبيعي المسال وتطوير نفط Willow في ألاسكا من المتوقع أن تكتمل بحلول نهاية العقد. ستضيف هذه المبادرات وحدها حوالي $6 مليار دولار من التدفق النقدي الحر السنوي بحلول عام 2029، بافتراض سعر نفط $60 — وهو أمر مهم جدًا لشركة حققت تدفقًا نقديًا حرًا قدره 6.1 مليار دولار خلال الأشهر التسعة الأولى من عام 2024.

هذا التدفق النقدي المتزايد يمنح ConocoPhillips قوة مالية كافية لمكافأة المساهمين. تتمتع الشركة بعائد توزيعات أرباح بنسبة 3.4% ورفعت مؤخرًا توزيعاتها بنسبة 8%، مع طموحات لتحقيق نمو في الأرباح الموزعة يتجاوز أعلى 10% بين شركات S&P 500. وتكتمل استراتيجية تخصيص رأس المال من خلال عمليات إعادة شراء الأسهم. مع تدفق النقد المتزايد والعوائد الصديقة للمساهمين، تضع هذه الشركة نفسها لتحقيق عوائد إجمالية قوية على مدى السنوات القادمة.

Oneok: نمو مستقر من خلال التوحيد الاستراتيجي

Oneok (NYSE: OKE) تعمل كواحدة من أكبر شركات الطاقة المتوسطة في أمريكا، وهو نموذج أعمال يولد تدفقات نقدية موثوقة بشكل استثنائي. العقود طويلة الأمد وهياكل الأسعار التي تنظمها الحكومة تدعم هذه الأرباح، مما يخلق ميزانية عمومية قوية مثالية لدعم توزيعات أرباح عالية العائد — حاليًا بنسبة 5.6%.

نفذت الشركة استراتيجية متميزة للنمو غير العضوي. استحواذها على Magellan Midstream Partners في 2023 كان خطوة تحويلية، حيث وسع من نطاق الشركة ليشمل بنية تحتية للنفط الخام والمنتجات المكررة. العام الماضي، قامت بشراء Medallion Midstream وحصة مسيطرة في EnLink مقابل 5.9 مليار دولار، تلاها استحواذ على الحصة المتبقية في EnLink مقابل 4.3 مليار دولار في وقت سابق من هذا العام.

هذه الصفقات تفتح قيمة كبيرة. تتوقع Oneok أن تجمع مئات الملايين من التآزر في التكاليف والتحسينات التشغيلية على مدى السنوات القادمة. بالإضافة إلى عمليات الدمج والاستحواذ، أطلقت الشركة عدة مبادرات توسع عضوية. من المتوقع أن يدخل كل من محطة تصدير لوجستيات تكساس سيتي وخط أنابيب Eiger Express الخدمة بحلول منتصف 2028، لدعم النمو التدريجي.

مع تدفقات التآزر من عمليات الدمج ومشاريع جديدة قيد التشغيل، فإن Oneok في وضع جيد لنمو توزيعات أرباحها الجذابة بالفعل بمعدل 3-4% سنويًا. بالنسبة للمستثمرين الباحثين عن دخل، فإن هذا المزيج من العائد الموثوق والنمو المستقر يقدم جاذبية قوية.

NextEra Energy: بناء شبكة الغد

NextEra Energy (NYSE: NEE) تعمل كمزود رائد للكهرباء والبنية التحتية للطاقة مع محركي نمو مميزين. تقدم شركة المرافق في فلوريدا أرباحًا منظمة بشكل ثابت، بينما تولد منصة موارد الطاقة دخلًا متزايدًا مدعومًا بعقود طويلة الأمد وعوائد منظمة.

تستثمر الشركة بشكل مكثف لمواجهة الطلب المتزايد على الكهرباء. ستنفق مرافقها في فلوريدا أكثر من $100 مليار دولار حتى 2032 لدعم احتياجات الطاقة المتزايدة في الولاية. وفي الوقت نفسه، تنفذ منصة موارد الطاقة مليارات الدولارات لبناء بنية تحتية لنقل الكهرباء، وتوسيع شبكات أنابيب الغاز، وتطوير مرافق طاقة متجددة.

هذه الاستراتيجية في استثمار رأس المال تدعم مسار أرباح مقنع. تتوقع NextEra أن ينمو ربحية السهم السنوية المركبة بأكثر من 8% خلال العقد القادم. تدعم هذه القوة الربحية توزيعات أرباح بنسبة 2.8% تخطط الشركة لزيادتها بنسبة 10% العام المقبل، تليها نمو سنوي بنسبة 6% حتى على الأقل 2028.

مزيج النمو المستقر للأرباح وزيادة الدخل الموثوق يمنح NextEra Energy مكونات لتحقيق عوائد إجمالية قوية في السنوات القادمة.

الحجة لشراء أسهم الطاقة الآن

هذه الشركات الثلاث — ConocoPhillips و Oneok و NextEra Energy — تقدم كل منها مسارات مميزة للتعرض لقطاع الطاقة مع آفاق نمو مغرية. توفر ConocoPhillips مرونة مباشرة لدورات السلع مع توليد نقدي قوي، وتقدم Oneok عوائد مستقرة من خلال قطاع الوسيط مع نمو متوقع، وتوفر NextEra Energy توسعًا في الأرباح مدعومًا بالبنية التحتية مع إمكانية زيادة توزيعات الأرباح بشكل كبير.

جميعها تستثمر بشكل كبير في أعمالها وتعيد رأس المال للمساهمين من خلال زيادات في الأرباح الموزعة، وفي حالة ConocoPhillips، عمليات إعادة شراء الأسهم. من المتوقع أن يعزز هذا المزيج من إعادة الاستثمار والعوائد النقدية أداءً طويل الأمد جذابًا. للمستثمرين الباحثين عن التعرض للاتجاهات الهيكلية لقطاع الطاقة، تستحق هذه الأسهم الثلاثة اعتبارات جدية كحيازات أساسية في محفظة متنوعة.