هل استراتيجية سحب التقاعد بنسبة 8% لديف رامزي قابلة للتنفيذ بالفعل؟

الشخصية المالية ديف رامزي لم يتردد أبدًا في تحدي الحكمة التقليدية عندما يتعلق الأمر بالأمور المالية. موقفة المعارض الأخير يتضمن اقتراح معدل سحب سنوي بنسبة 8% من محافظ التقاعد—وهو رقم يتناقض بشكل صارخ مع قاعدة الـ4% التي يوصي بها معظم المخططين الماليين.

فهم النهجين المتنافسين

تذهب توصية رامزي أبعد من مجرد النسبة نفسها. فهو يدعو المتقاعدين إلى تركيز كامل محافظهم في استثمارات سوق الأسهم، ثم سحب 8% بشكل منهجي سنويًا من قيمة المحفظة الأولية، مع تعديل المبالغ سنويًا لمواجهة التضخم. للتوضيح: إذا وصلت قيمة محفظتك الابتدائية إلى 500,000 دولار، فإن السنة الأولى ستشهد سحب 40,000 دولار. وإذا كان التضخم عند 3%، فإن السنوات التالية ستنتج 41,200 دولار، ثم 42,436 دولار، وهكذا. المنطق الأساسي يفترض أن متوسط عائد سوق الأسهم التاريخي البالغ 10-11% سنويًا سيتجاوز بكثير كل من السحب بنسبة 8% وتكاليف التضخم.

بالمقابل، فإن قاعدة الـ4% التقليدية تحدد الحد الأقصى للإنفاق في السنة الأولى عند 4% من إجمالي الاستثمارات، مع تعديلات سنوية لاحقًا للحفاظ على القوة الشرائية مع تطور التضخم.

التحقق من الواقع: صندوق التقاعد غالبًا لا يكفي لمعظم الناس

التحدي الحاسم مع أي من إطار السحب بنسبة 8% أو 4% هو أنه يعتمد بشكل أساسي على الظروف الشخصية—مدخراتك المتراكمة، مدى ارتياحك لمخاطر الاستثمار، وأنماط إنفاقك. تتطلب استراتيجية الـ8% بشكل خاص وجود صندوق تقاعد كبير بما يكفي ليتمكن من تحمل سحب سنوي لا يقل عن 8% على مدى عدة عقود. للأسف، هذا الشرط يظل بعيد المنال لمعظم الأمريكيين العاملين.

معظم الناس ببساطة لا يجمعون محافظ بملايين الدولارات كما تفترض هذه القواعد. على الرغم من أن المستشارين الماليين يذكرون غالبًا أرقامًا مثل $1 مليون كهدف تقاعد، إلا أن هذا المعيار غير واقعي للعديد من الأسر. تظهر بيانات حسابات التقاعد الحالية الفجوة:

• متوسط مدخرات التقاعد لجميع الأسر الأمريكية يقارب 333,940 دولار
• الرقم الوسيط ينخفض بشكل كبير إلى 87,000 دولار
• جيل الطفرة السكانية يملك متوسط 249,300 دولار في حسابات 401(k) و257,002 دولار في حسابات IRA
• جيل إكس يملك متوسط 192,300 دولار في حسابات 401(k( و103,952 دولار في IRA
• جيل الألفية يملك 67,300 دولار و25,109 دولار على التوالي
• جيل زد يظهر 13,500 دولار و6,672 دولار في هذين النوعين من الحسابات

متى قد تنجح استراتيجية الـ8%: التقاعد في مراحل متأخرة

حتى مع وجود وسادة مالية قوية، فإن اعتماد استراتيجية السحب بنسبة 8% لا يكون دائمًا صحيحًا. تصبح أكثر جدوى عندما يبدأ التقاعد في وقت متأخر—مثلاً، في السبعينيات—مما يقلل بشكل طبيعي من السنوات التي ستحتاج فيها إلى سحب الأموال لدعمك. كما أن هذا التوقيت يعزز من فوائد الضمان الاجتماعي النهائية، مما يوفر دخلًا إضافيًا.

في ظل هذه الظروف، يصبح معدل السحب بنسبة 8% أكثر قابلية للتنفيذ إذا اخترت أداة استثمار ذات جودة تقدم عائدًا ثابتًا بنسبة 8%. التحدي هو تحقيق هذا الأداء الثابت بشكل موثوق والحفاظ على رصيد افتتاحي كبير.

ومع ذلك، فإن انخفاض قيمة المحفظة يطرح مشكلة خطيرة. تقلبات السوق تؤثر مباشرة على معدلات السحب المستدامة—ما ينجح في سنوات قوية قد يدمر مواردك خلال فترات الانكماش. عندما يسحب المتقاعدون مبالغ ثابتة من محافظ تتراجع، فإنهم يقللون بشكل دائم من رأس المال المتاح للتعافي والأصول القادرة على توليد نمو مستقبلي. هذا الخطر المتعلق بتسلسل العوائد يشكل تهديدات حقيقية للأمان التقاعدي على المدى الطويل.

الخلاصة

بينما تقدم قاعدة الـ8% لديف رامزي بديلًا مثيرًا للاهتمام للحكمة التقليدية حول التقاعد، فإن تطبيقها يظل محدودًا. معظم الأمريكيين يفتقرون إلى الصناديق الكبيرة اللازمة، مما يجعل النهج غير عملي للمُتقاعدين العاديين. النجاح في هذه الاستراتيجية يتطلب ليس فقط التقاعد في مراحل متأخرة، بل أيضًا انضباط استثماري استثنائي وظروف سوقية مواتية. بالنسبة للأغلبية الساحقة، فإن إطار الـ4% التقليدي مع تنويع الاستثمارات والدخل الإضافي من الضمان الاجتماعي يوفر مسارًا أكثر واقعية لتحقيق دخل تقاعدي مستدام.