الفجوة بين احتياطيات الليثيوم والإنتاج: لماذا الأكبر ليس دائمًا الأفضل

لقد أصبح الليثيوم معدن البطاريات الذي يراقبه الجميع، ولكن هناك مفارقة غالبًا ما تفاجئ المستثمرين: الدولة التي تمتلك أكبر احتياطيات ليثيوم في العالم ليست بالضرورة أكبر منتج. مع توقع ارتفاع الطلب على بطاريات الليثيوم أيون بنسبة تزيد عن 30% سنويًا في عام 2025 وفقًا لـ Benchmark Mineral Intelligence، أصبح فهم أي الدول تسيطر على احتياطيات هائلة—ومدى حجم عملية منجم الليثيوم التي تهم فعلاً—أمرًا حاسمًا لمن يتابعون قطاعات تخزين الطاقة والمركبات الكهربائية.

واقع الاحتياطيات: من يجلس على الثروة فعلاً

حتى عام 2024، تحتوي الكرة الأرضية على حوالي 30 مليون طن متري من احتياطيات الليثيوم (بيانات USGS). لكن هذه الاحتياطيات ليست موزعة بالتساوي، وهنا يصبح الجغرافيا قدرًا.

تسيطر تشيلي على جدول الاحتياطيات بـ 9.3 مليون طن متري، مما يجعلها صاحبة أكبر مخزون ليثيوم في العالم بلا منازع. منطقة سالار دي أتاكاما وحدها تمثل حوالي ثلث الاحتياطيات العالمية. ومع ذلك، على الرغم من هذا التفوق، جاءت تشيلي في المرتبة الثانية فقط كأكبر منتج في عام 2024، بإنتاج بلغ 44,000 طن متري فقط. لماذا؟ الجواب يكمن في التعقيد التنظيمي—إطار التعدين الصارم في تشيلي عرقل فعليًا قدرتها على الاستحواذ على حصة أكبر في السوق العالمية على الرغم من توفر الموارد لذلك. خطط الحكومة للت nationalization الجزئي وزيادة السيطرة الحكومية من خلال مفاوضات Codelco تعيد تشكيل المشهد التنافسي.

تروي أستراليا قصة مختلفة. مع احتياطيات تبلغ 7 ملايين طن متري (مع تركيز كبير في غرب أستراليا كودائع سبودومين الصلبة)، فهي تتصدر الإنتاج العالمي بأعلى إنتاج في 2024. منجم Greenbushes، الذي يُشغل عبر مشروع مشترك يضم Tianqi Lithium و IGO و Albemarle، يوضح كيف يمكن للكفاءة التشغيلية أن تتفوق على حجم الاحتياطيات الخام. ومع ذلك، أدت انخفاضات أسعار الليثيوم الأخيرة إلى اضطرار بعض المنتجين إلى إيقاف العمليات في انتظار تعافي السوق.

دور مثلث الليثيوم في الإمداد العالمي

تشكّل الأرجنتين وبوليفيا ثلثي “مثلث الليثيوم” (إلى جانب تشيلي)، حيث تسيطر معًا على أكثر من نصف احتياطيات الليثيوم على الأرض. تمتلك الأرجنتين تحديدًا 4 ملايين طن متري، مما يجعلها ثالث أكبر حائز على الاحتياطيات ورابع أكبر منتج بـ 18,000 طن متري سنويًا. الالتزامات الأخيرة من الحكومة للاستثمار—بما في ذلك مشروع توسعة بقيمة 2.5 مليار دولار من Rio Tinto يستهدف سعة 60,000 طن متري بحلول 2028—تشير إلى طموح الأرجنتين لسد الفجوة بين الاحتياطيات والإنتاج الفعلي. مع وجود حوالي 50 مشروع تعدين متقدم قيد التطوير، تظهر الأرجنتين كيف يمكن أن تترجم إمكانات الاحتياطيات إلى نمو في الإنتاج.

مفارقة استيراد الصين والسيطرة على السوق

تحتل الصين المرتبة الرابعة عالميًا بـ 3 ملايين طن متري من الاحتياطيات، ومع ذلك فإن نفوذها يتجاوز هذا الرقم بكثير. في العام الماضي، أنتجت 41,000 طن متري، مع استيراد معظم الليثيوم من أستراليا لصناعة البطاريات. والأهم من ذلك، أن الصين تدير غالبية مرافق معالجة الليثيوم في العالم وتنتج معظم بطاريات الليثيوم أيون العالمية—مما يعني أنها تتحكم في عنق الزجاجة في التكرير حتى عند استيراد المادة الخام.

تُشير ادعاءات وسائل الإعلام الصينية مؤخرًا إلى أن الاحتياطيات الوطنية قد قفزت إلى 16.5% من الموارد العالمية (مقابل 6% سابقًا)، ويُعزى ذلك إلى اكتشاف حزام ليثيوم يمتد 2800 كيلومتر في المناطق الغربية مع احتياطيات مثبتة تتجاوز 6.5 مليون طن. إذا تم التحقق من ذلك، فسيعيد ذلك تشكيل الديناميات التنافسية. الجدير بالذكر أن وزارة الخارجية الأمريكية اتهمت الصين بممارسات تسعير مفترسة تهدف إلى قمع المنافسة.

كم حجم المنجم الذي يهم؟

السؤال ليس فقط عن حجم الاحتياطيات—بل عن القدرة على الاستخراج والنطاق التشغيلي. يمكن أن يتراوح الإنتاج السنوي لمنجم واحد من بضعة آلاف إلى عشرات الآلاف من الأطنان المتريّة. يوضح توسعة مشروع Rio Tinto في Rincon من 3,000 إلى 60,000 طن متري طموح العمليات الحديثة. في حين أن توسعة شركة Argosy Minerals تستهدف رفع إنتاج الكربونات من 2,000 إلى 12,000 طن متري سنويًا، مما يظهر قدرة اللاعبين المتوسطين على التوسع.

ما وراء الأربعة الكبار

تحتفظ عدة دول أخرى باحتياطيات ذات معنى تستحق المراقبة:

• الولايات المتحدة: 1.8 مليون طن متري
• كندا: 1.2 مليون طن متري
• زيمبابوي: 480,000 طن متري
• البرازيل: 390,000 طن متري
• البرتغال: 60,000 طن متري (أكبر في أوروبا)

انتجت البرتغال 380 طن متري في 2024، مما يوضح أن حتى أصحاب الاحتياطيات الأصغر يمكن أن يصبحوا مشاركين نشطين.

ماذا يعني هذا لقطاع الليثيوم؟

القصة الحقيقية ليست حول من يملك أكبر كمية من الليثيوم المدفونة تحت الأرض—بل حول من يستطيع استخراجه بكفاءة، وتكلفة تنافسية، وعلى نطاق واسع. مع استمرار ارتفاع الطلب على الليثيوم خلال 2025 وما بعدها، فإن التفاعل بين الاحتياطيات، والأطر التنظيمية، والقدرة على المعالجة، والمنافسة الجيوسياسية سيحدد أي الدول ستسيطر فعليًا على اقتصاد معدن البطاريات.