اثنان من عمالقة الذكاء الاصطناعي يتجهان نحو نمو هائل في السنوات القادمة

تتصاعد سباق الهيمنة على الذكاء الاصطناعي

لا يزال قطاع الذكاء الاصطناعي يخلق فرصًا هائلة للمستثمرين الراغبين في تحديد الشركات التي تمتلك مزايا تنافسية حقيقية. مع تسارع الطلب على بنية تحتية متطورة للذكاء الاصطناعي، تبرز بعض الشركات بفضل قيادتها التكنولوجية وموقعها في السوق.

إنفيديا تظل في مقدمة هذه الثورة، لكن قصتها لا تزال في بدايتها. أعلنت شركة تصنيع الرقائق مؤخرًا عن خارطة طريق طموحة للمنتجات تتضمن إصدارات سنوية للأجهزة—وهو انحراف عن دورتها التقليدية التي تستمر عامين. يعكس هذا التسريع الطلب غير المسبوق على قدرات الحوسبة للذكاء الاصطناعي.

محرك الابتكار الذي لا يتوقف لإنفيديا

المنتج الرئيسي الحالي للشركة، بلاكويل، هيمن على السوق منذ توفره التجاري قبل أقل من عام. على الرغم من كونه منصة جديدة نسبيًا، فقد حولت إنفيديا بالفعل مواردها نحو خليفتها: بنية رابين.

في مؤتمر CES الأخير، كشف التنفيذيون عن رابين كـ “حاسوب خارق للذكاء الاصطناعي”، مع تسليط الضوء على قدرته على تقليل تكاليف الحوسبة بشكل كبير. تعد المنصة بتقديم قدرات استنتاجية بتكلفة تقارب عُشر تكلفة بلاكويل لكل رمز. هذا التحسين في الكفاءة يعالج نقطة ألم حاسمة لمطوري الذكاء الاصطناعي—مما يتيح اعتمادًا أوسع وهوامش ربح أعلى.

ميزات إضافية تجعل رابين جذابًا بشكل خاص:

• قدرات استدلال متقدمة للذكاء الاصطناعي محسنة لتطبيقات الذكاء الاصطناعي الفيزيائية
• مكاسب في كفاءة وحدات معالجة الرسوميات قد تقلل من متطلبات التدريب بنسبة تصل إلى 75%
• تكامل سلس مع تحسينات التصميم المشترك عبر ستة أنواع جديدة من الرقائق

عامل الصين: عملاق نائم

تمثل الصين مصدر دخل غير متوقع ولكنه قد يكون هائلًا. على الرغم من أن الإدارة حاليًا تستثني افتراضات السوق الصينية من التوجيهات الرسمية بسبب عدم اليقين التنظيمي، إلا أن التطورات المهمة تشير إلى أن هذا الحذر قد يكون مؤقتًا.

لقد تعاونت إنفيديا مع مشغلي المصانع لإنتاج كميات هائلة من شرائح H200 تلبيةً لطلب الصين. تشير تقارير الصناعة إلى أن شركات التكنولوجيا الكبرى في الصين أبدت اهتمامًا جديًا بالحصول على مئات الآلاف من الوحدات. إذا تراجعت القيود التجارية—وهو احتمال واقعي بالنظر إلى التقدم الدبلوماسي الأخير—فقد يعزز هذا السوق النتائج المالية بشكل كبير.

لعبة الذكاء الاصطناعي الفيزيائي: سيرف روبوتيكس

بعيدًا عن أشباه الموصلات، تتركز الموجة التالية من تطبيقات الذكاء الاصطناعي على الاستقلالية الفيزيائية—آلات تدرك، وتفكر، وتتصرف بشكل مستقل. يشمل هذا المجال السيارات الذاتية القيادة والأنظمة الروبوتية.

سيرف روبوتيكس تجسد هذه الفرصة الناشئة. تعمل الشركة على روبوتات توصيل ذاتية القيادة من المستوى 4 مدعومة بتقنية إنفيديا Jetson Orin، وتُشغل في عدة مدن من خلال شراكات مع منصات كبرى. تشمل العمليات الحالية أسطولًا يزيد عن 2000 وحدة—أي توسع بمقدار 20 مرة عن العام السابق.

تروي مسيرة النمو قصة مقنعة:

• توجيهات 2025: إيرادات بقيمة 2.5 مليون دولار
• توقعات 2026: حوالي $25 مليون
• التقييم الحالي: القيمة السوقية تتجاوز $1 مليار
• الدعم الاستراتيجي: أوبر تكنولوجيز تعتبر أكبر مساهم

تسلط هذه الأرقام الضوء على الطابع المضارب للاستثمار—حيث تم تسعير توقعات النمو الكبيرة بالفعل في السوق. ومع ذلك، إذا نفذت الشركة أهداف إيراداتها وحافظت على وتيرة توسعها، فقد يحقق المساهمون الأوائل عوائد كبيرة.

حالة الاستثمار طويلة الأمد

تمثل كل من إنفيديا وسيرف روبوتيكس نقاط دخول مختلفة إلى الاتجاه الضخم للذكاء الاصطناعي. تقدم إنفيديا استقرارًا وهيمنة مثبتة في السوق، بينما توفر سير تعرضًا لطبقة تطبيقات ناشئة مع إمكانات صعود غير متماثلة.

تقوم فرضية الاستثمار على مبدأ بسيط: مع تسارع الطلب على حوسبة الذكاء الاصطناعي وتكاثر حالات الاستخدام خارج البرمجيات إلى العالم الفيزيائي، فإن الشركات التي تتحكم في البنية التحتية الحيوية—أو تبتكر تطبيقات جديدة—ستحصل على قيمة غير متناسبة. يجب على المستثمرين الباحثين عن تعرض ذي معنى لأسهم الذكاء الاصطناعي التركيز على الشركات التي تمتلك خنادق تكنولوجية حقيقية ومحركات نمو مستدامة.