إيجاد أفضل الصناديق المتداولة في البورصة للمُتقاعدين: أفضل 3 صناديق تركز على الأرباح تم تحليلها

لماذا تعتبر صناديق المؤشرات المتداولة للأرباح منطقية للدخل التقاعدي

السعي للحصول على دخل ثابت خلال التقاعد يتطلب نهجًا استراتيجيًا يوازن بين الأمان والعائدات. بينما تقدم الأسهم الفردية ذات الأرباح جاذبية، إلا أنها تحمل مخاطر التركيز — حيث يمكن أن يؤدي خفض أو تعليق توزيعات الأرباح من شركة واحدة إلى تدمير محفظتك من خلال فقدان الدخل وانخفاض سعر السهم. تتعامل صناديق المؤشرات المتداولة مع هذه الثغرة من خلال توزيع استثمارك عبر عشرات أو مئات من الأسهم، مما يقلل بشكل كبير من تعرضك لأي خطأ من شركة واحدة.

أفضل صناديق المؤشرات المتداولة للمُتقاعدين تتشارك في خصائص مشتركة: فهي تحافظ على قيم بيتا منخفضة تشير إلى تقلب أقل مقارنة بالسوق الأوسع، وتقدم عوائد تتجاوز بشكل كبير متوسط توزيعات الأسهم، وتتميز بمكونات أساسية قوية. ثلاثة خيارات بارزة تستحق فحصًا أدق لمحافظ التقاعد التي تركز على الدخل.

الاستقرار أولاً: مقارنة ملفات المخاطر

قبل تقييم العوائد، من الضروري فهم تحمل المخاطر. جميع الصناديق الثلاثة التي نناقشها هنا تتميز بقيم بيتا أقل من 0.8، مما يدل على أنها أقل تقلبًا بشكل كبير من مؤشر S&P 500. هذا الأساس من الاستقرار يسمح للمُتقاعدين بالنوم بسلام مع جمع دخل معنوي.

صندوق Schwab U.S. Dividend Equity ETF (NYSEMKT: SCHD) يحقق استقراره جزئيًا من خلال تعرض محدود للتكنولوجيا — فقط 8% من الحيازات مقابل تخصيصات أعلى بكثير في السلع الأساسية (19%) والطاقة (19%). أما صندوق ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats® ETF (NYSEMKT: NOBL) (Dividend Aristocrats® هو علامة تجارية مسجلة لشركة Standard & Poor’s Financial Services LLC) ويتبع نهجًا أكثر تحفظًا مع 3% فقط في التكنولوجيا. في حين أن صندوق iShares Core Dividend Growth ETF (NYSEMKT: DGRO) يقبل تعرضًا أعلى قليلاً للتكنولوجيا من خلال مراكز في شركات نمو ذات توزيعات أرباح عالية مثل Apple وMicrosoft.

الدخل عالي العائد: صندوق Schwab U.S. Dividend Equity ETF

للحصول على أقصى دخل حالي، يتصدر عرض Schwab بعائد 3.7% — أكثر من ثلاثة أضعاف العائد النموذجي لمؤشر S&P 500. يأتي هذا الأداء مع نسبة مصاريف منخفضة بشكل ملحوظ تبلغ 0.06%، مما يضمن أن الرسوم القليلة لا تقتطع من العوائد. يمثل بيتا الصندوق أقل من 0.7 على مدى خمس سنوات أحد أدنى ملفات المخاطر المتاحة.

يحتوي المحفظة على 102 سهم مع متوسط مضاعف السعر إلى الأرباح أقل من 17، مما يشير إلى تقييمات معقولة. تظهر أداء السنة حتى الآن زيادة معتدلة تزيد قليلاً عن 1%، مما يعكس طبيعة التركيز على الاستقرار. يناسب هذا الصندوق المستثمرين الذين يعطون الأولوية للدخل الحالي على حساب التقدير الرأسمالي.

الدخل الموجه للنمو: صندوق iShares Core Dividend Growth ETF

بالنسبة لأولئك المستعدين لتقديم عائد حالي أقل قليلاً مقابل نمو الدخل في المستقبل، يقدم صندوق iShares Core Dividend Growth ETF بديلًا جذابًا. عائده بنسبة 2%، رغم أنه أقل من عرض Schwab، إلا أنه يتجاوز العوائد السوقية المتوسطة ويأتي مع نسبة مصاريف 0.08% وبيتا 0.75.

الخاصية المميزة لهذا الصندوق هي تركيزه على الشركات ذات سجل مثبت في زيادة الأرباح سنويًا. هذا النهج يعني أن تدفق دخلك يمكن أن يتوسع بشكل كبير على مدى عقود من التقاعد. مع حوالي 400 حيازة، التنويع استثنائي. يشمل المحفظة شركات راسخة في توزيع الأرباح مثل Johnson & Johnson وExxonMobil إلى جانب شركات النمو التي تدفع أرباحًا مثل Apple وMicrosoft، والتي زادت المدفوعات بشكل مستمر رغم انخفاض نسب العائد. تظهر مكاسب السنة حتى الآن بنسبة 13% منذ يناير أن عنصر النمو يعمل بفعالية.

التنويع المحافظ: صندوق ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF

يختار هذا الصندوق شركات زادت أرباحها لمدة لا تقل عن 25 سنة متتالية، وهو مؤشر على استقرار مالي استثنائي. مع عائد يزيد قليلاً عن 2%، يقف بين صناديق Schwab وiShares مع الحفاظ على بيتا 0.77.

تضمن محفظة الـ69 سهمًا عدم تجاوز حصة أي سهم واحد 2% من الأصول، مما يوفر تنويعًا استثنائيًا. مع تعرض تكنولوجي بنسبة 3% فقط وتركيز على شركات مثبتة وأقل تقلبًا، يمثل هذا الصندوق ربما الخيار الأكثر تحفظًا بين أفضل صناديق المؤشرات المتداولة للمُتقاعدين. نسبة المصاريف 0.35%، رغم أنها أعلى قليلاً مقارنةً بالأقران، تظل معقولة. تظهر مكاسب السنة حتى الآن حوالي 4% أداءً قويًا.

اختيار استراتيجية دخل التقاعد الخاصة بك

تعتمد أفضل صناديق المؤشرات المتداولة للمُتقاعدين على الظروف الشخصية. يجب على المستثمرين الذين يعطون الأولوية للدخل الحالي على النمو أن يميلوا إلى نهج Schwab عالي العائد. أما الذين يفضلون المشاركة السوقية المعتدلة ويقدرون فوائد نمو الأرباح المستقبلية، فسيختارون نموذج النمو المتوازن لـ iShares. أما المستثمرون المحافظون الذين يركزون على الاستقرار والأرباح المثبتة، فقد يختارون نهج Dividend Aristocrats من ProShares.

كل صندوق يوفر خصائص الاستقرار والدخل التي يحتاجها المتقاعدون: عوائد بين 2% و3.7%، وبيتا أقل من 0.8، والوصول إلى مئات الشركات ذات الأرباح الموزعة عالية الجودة. الاختيار النهائي يعتمد على احتياجاتك الخاصة من الدخل، وتحمل المخاطر، وأفق استثمارك.