خمسة عمالقة الذكاء الاصطناعي قد تصل قيمتها الإجمالية إلى $25 تريليون بحلول عام 2030: إليك السبب

ثورة الذكاء الاصطناعي استحوذت على انتباه الجميع، لكن هل الحماس مبرر؟ تشير التاريخ إلى أنه ينبغي أن نكون متشككين من دورات الضجيج — تذكر الطباعة ثلاثية الأبعاد؟ ومع ذلك، أحيانًا يثبت الحماس المبكر أنه مؤسس بشكل جيد. الإنترنت هو مثال مثالي: أولئك الذين راهنوا عليه مبكرًا تم تبريرهم. ينتمي الذكاء الاصطناعي إلى فئة التقنيات التحولية. السؤال ليس هل سيعيد الذكاء الاصطناعي تشكيل الصناعات، بل كم بسرعة سيزيد أكبر اللاعبين من هيمنتهم.

الواقع الحالي: خمسة شركات تقود المبادرة

قادة السوق اليوم لا يقتصرون على التلاعب بالذكاء الاصطناعي — لقد وضعوا مستقبلهم عليه. التزاماتهم الاستراتيجية تجاه الذكاء الاصطناعي قد دفعت مباشرة إلى ارتفاع أسعار أسهمهم الأخيرة. إليك وضع هذه الخمسة من أسهم الذكاء الاصطناعي حاليًا:

البيانات حتى 30 مايو 2024

صعود مايكروسوفت إلى المركز الأول هذا العام يروي قصة مهمة. الشراكة العميقة مع OpenAI ودمج GPT-4 عبر نظامها البيئي الكامل قد حول نموذج أعمالها. والأهم من ذلك، أن هذه العلاقة أحدثت ثورة في عروض خدمات السحابة الخاصة بها، مما أنشأ خندقًا تنافسيًا يصعب على المنافسين تكراره.

تُعد نفيديا الآن الفائز الواضح في هذه السباق. الطلب على وحدات معالجة الرسوميات الخاصة بها لا يظهر أي علامات على التباطؤ. كل لاعب رئيسي يرغب في الوصول إلى شرائحها — ومعظمهم سيشتري أكثر بكثير لو استطاع. هذا الميزة الناتجة عن الندرة دفعت سعر سهم نفيديا إلى السماء.

واجهت أبل انتقادات لبطئها في تبني موجة الذكاء الاصطناعي التوليدي. التشبع في سوق الهواتف الذكية زاد من مخاوف المستثمرين. ومع ذلك، تظل الشركة تنافس مايكروسوفت من حيث أعلى تقييم سوقي، مما يشير إلى أن السوق لم يكتب بعد قصة الذكاء الاصطناعي الخاصة بها.

كل من ألفابت وأمازون سارعوا لإطلاق منتجات ذكاء اصطناعي توليدية تنافسية بعد أن أتى ChatGPT بشكل مفاجئ وأحدث اضطرابًا في الصناعة. نماذج Gemini من ألفابت وخدمات Google Cloud AI تحافظ على بقاء الشركة ذات صلة، في حين أن تحول ربحية أمازون — حيث تضاعفت الأرباح ثلاث مرات في الربع الأول من 2024 — أعاد طمأنة المستثمرين بشأن توجهها الاستراتيجي.

من 12.7 تريليون دولار إلى $25 Trillion: معادلة النمو

هذه الخمسة من أسهم الذكاء الاصطناعي تسيطر على قيمة سوقية مجمعة تقارب 12.7 تريليون دولار اليوم. ليتضاعف هذا الرقم تقريبًا ليصل إلى $25 trillion بحلول 2030، يتطلب ذلك تطورات محددة. ثلاثة عوامل حاسمة تبرز:

الهجرة الجماعية إلى السحابة تخلق قيمة

يقدر التنفيذيون أن حوالي 85% من البنية التحتية لتكنولوجيا المعلومات للشركات العالمية لا تزال تعمل على الأنظمة المحلية. إذا كان الذكاء الاصطناعي حقًا يحقق العوائد على الاستثمار التي تتوقعها الشركات، فإن هجرة ضخمة إلى منصات السحابة تصبح حتمية. هذا التحول سيفيد بشكل غير متناسب مزودي السحابة الرائدين — أمازون ويب سيرفيسز، مايكروسوفت أزور، وجوجل كلاود. كما سيرفع نفيديا كمورد رئيسي لشرائح البنية التحتية للذكاء الاصطناعي.

الحافز الاقتصادي قوي: المؤسسات التي تستفيد بنجاح من الذكاء الاصطناعي ستتفوق على تلك التي لا تفعل. هذا يخلق دورة تعزز نفسها حيث تتسارع اعتماد السحابة، بشرط أن يواصل الذكاء الاصطناعي تقديم قيمة تجارية قابلة للقياس.

الابتكار المستمر في معدات الذكاء الاصطناعي

بقاء نفيديا كقائد سوق يعتمد على التقدم التكنولوجي المستمر. منصة GPU القادمة Blackwell، التي ستطلق هذا العام، تمثل الخطوة التطورية التالية. أشار المديرون إلى أن أجيال Blackwell إضافية قيد التطوير بالفعل. هذا وتيرة الابتكار تضمن أن المنافسين لا يمكنهم اللحاق بسهولة عن طريق نسخ التكنولوجيا الحالية.

ظهور الذكاء الاصطناعي على الحافة كسوق جديد ضخم

هذا العامل مهم أكثر لنمو أبل. بينما تستفيد مايكروسوفت، ألفابت، نفيديا، وأمازون بشكل رئيسي من توسع السحابة، تحتاج أبل إلى محفز مختلف. قد يوفر الذكاء الاصطناعي على الحافة — تشغيل الذكاء الاصطناعي مباشرة على الأجهزة المحمولة بدلاً من إرسال البيانات إلى الخوادم — ذلك الحافز. مع أكثر من 2 مليار جهاز نشط عالميًا، تمتلك أبل منصة لا مثيل لها لنشر الذكاء الاصطناعي على الحافة.

الأوراق الرابحة: ما الذي قد يغير كل شيء

الطريق إلى $25 trillion غير مضمون. قد تؤدي الركود الاقتصادي إلى تقليص إنفاق الشركات على التكنولوجيا. قد تكتشف الشركات أن الذكاء الاصطناعي يفشل في تقديم العوائد المتوقعة. المشكلات الجوهرية في الذكاء الاصطناعي التوليدي — الهلوسة، مشاكل الدقة، مخاوف السلامة — قد تكون أكثر إصرارًا مما يتوقع، مما يخفف من حماس الاستثمار.

على العكس، قد تسرع التطورات الرائدة من الجدول الزمني. تقدم كبير في الذكاء الاصطناعي العام قد يعيد تشكيل التقييمات بين عشية وضحاها. قدرات معدات الذكاء الاصطناعي قد تتوسع بشكل أسرع مما تشير إليه التوقعات الحالية. السيناريو الإيجابي قد يجعل توقع $25 trillion يبدو محافظًا.

الحكم النهائي

يبدو أن الحماس حول أسهم الذكاء الاصطناعي مستند إلى تحول حقيقي، وليس مجرد مضاربة. سواء وصلت هذه الشركات الخمسة إلى بالضبط $25 trillion بحلول 2030 يبقى غير مؤكد. لكن المراهنة على أن القيمة السوقية الإجمالية لهذه القادة في الذكاء الاصطناعي ستزيد بشكل كبير خلال السنوات الست القادمة تبدو مبررة بشكل معقول استنادًا إلى الزخم التكنولوجي الحالي والموقع الاستراتيجي.