## إمدادات النحاس العالمية: أي الدول تتصدر سباق الإنتاج لعام 2024؟

مع اقتراب عام 2024 من نهايته، سيطر سلعة حيوية واحدة على مناقشات التعدين—النحاس. واجهت أكبر دولة منتجة للنحاس في العالم ضغطًا متزايدًا لتلبية الطلب المتزايد، ومع ذلك وصل الإنتاج العالمي إلى 23 مليون طن متري وسط تضييق الإمدادات وتحركات قياسية في الأسعار. في مايو وحده، تجاوز سعر النحاس $5 لكل رطل للمرة الأولى، مما يشير إلى مخاوف السوق بشأن ندرة مستقبلية.

المفارقة؟ على الرغم من هذه الإشارات الصعودية، ظل الطلب من الانتقال إلى الطاقة النظيفة مفاجئًا منخفضًا. الصين، التي كانت تقليديًا تستهلك بكثرة في مشاريع البنية التحتية، حولت تركيزها إلى التحفيز الاقتصادي بدلاً من البناء الجديد. ومع ذلك، تتفق التوقعات الصناعية على نتيجة واحدة: عجز في الإمدادات في المستقبل. بالنسبة للمستثمرين الذين يتابعون دورة النحاس، لم يكن فهم مصدر الإنتاج أكثر أهمية من أي وقت مضى.

### هرم إنتاج النحاس لعام 2024: من العمالقة إلى النجوم الصاعدة

**شيلي: بطلة النحاس بلا منازع**

بدأت قصة 2024 حيث تبدأ دائمًا—مع شيلي. حافظت هذه الدولة على لقبها كأكبر منتج للنحاس في العالم، حيث سلمت 5.3 مليون طن متري وتسيطر على حوالي 23 بالمئة من الإمداد العالمي. ما يدعم هذا التفوق؟ إيسكونديدا، أكبر منجم نحاس في العالم، الذي تديره شركة BHP بنسبة 57.5 بالمئة إلى جانب حصة شركة Rio Tinto البالغة 30 بالمئة. بلغت حصة BHP لعام 2024 وحده 1.13 مليون طن متري.

ومع ذلك، يواجه تفوق شيلي جدولًا زمنيًا: تتوسع المناجم الجديدة في العمليات. تتوقع شركة S&P Global أن يرتد إنتاج شيلي إلى 6 ملايين طن متري في 2025—وصولًا إلى مستوى قياسي مع دخول قدرات جديدة حيز التشغيل.

**الثاني غير المتوقع: الصعود السريع لجمهورية الكونغو الديمقراطية**

هنا تظهر المفاجآت. تخطت جمهورية الكونغو الديمقراطية المنافسين التقليديين لتصل إلى 3.3 مليون طن متري في 2024، أي أكثر من 11 بالمئة من الإجمالي العالمي. يعكس هذا الارتفاع البالغ 13 بالمئة عن 2023 الذي بلغ 2.93 مليون طن متري تحولًا هيكليًا في جغرافية النحاس.

المحفز؟ مشروع Kamoa-Kakula التابع لشركة Ivanhoe Mines (بشراكة مع مجموعة Zijin Mining الصينية) دخل المرحلة 3 من الإنتاج التجاري في أغسطس 2024. قدم هذا المنجم وحده 437,061 طنًا متريًا العام الماضي، وحدد توجيهًا لإنتاج يتراوح بين 520,000 و580,000 طن متري في 2025—مؤكدًا على الدور الناشئ لأفريقيا كمصدر رئيسي للنحاس.

**تحدي بيرو: انخفاض الإنتاج رغم القوة التاريخية**

انتجت بيرو 2.6 مليون طن متري في 2024—بتراجع قدره 160,000 طن متري عن 2023. السبب؟ منجم Cerro Verde التابع لشركة Freeport McMoRan (وهو أكبر منجم في بيرو) شهد انخفاضًا في الإنتاج بنسبة 3.7 بالمئة بسبب انخفاض مخزون الخام المذاب وتقليل معدلات الطحن المرتبطة بالصيانة. تضيف عمليات Anglo American في Quellaveco وSouthern Copper في Tia Maria حجمًا ثانويًا، لكن الاتجاه يثير تساؤلات حول مساهمة بيرو المستقبلية في توازن النحاس العالمي.

**تقسيم الإنتاج في آسيا: الصين تسيطر على التكرير، وليس على التعدين**

إليك واقعًا غير بديهي: أنتجت الصين فقط 1.8 مليون طن متري من خام النحاس في 2024—بانخفاض من 1.91 مليون في 2021. ومع ذلك، عندما يدخل النحاس المكرر في المعادلة، تتفجر سيطرة الصين. قامت الدولة بتكرير 12 مليون طن متري، وهو ما يمثل 44 بالمئة من النحاس المكرر عالميًا، ويعادل ستة أضعاف إنتاج المصافي في شيلي.

تُهم هذه المفارقة لأنها تشير إلى أن الصين تمتلك أيضًا أعلى احتياطيات نحاس في العالم (190 مليون طن متري). تشير التحركات الأخيرة، مثل استحواذ Zijin Mining على السيطرة الغالبة في منجم Qulong (الذي أصبح أكبر منجم في الصين)، إلى موقف عدواني لزيادة الإنتاج في المستقبل.

**اندفاع إندونيسيا: من المركز السادس إلى الخامس**

بلغ إنتاج إندونيسيا 1.1 مليون طن متري في 2024، مما يمثل لحظة حاسمة. حيث أزاحت البلاد كل من الولايات المتحدة وروسيا لتحتل المركز الخامس. والأكثر إثارة؟ ارتفع الإنتاج بنسبة 21 بالمئة عن 907,000 طن متري في 2023، وتضاعف أكثر من مرة منذ 2021 عندما كان 731,000 طن متري.

يركز هذا النمو على مجمع Grasberg التابع لشركة Freeport McMoRan، لكن القصة الحقيقية تكمن في منجم Batu Hijau التابع لشركة PT Amman Mineral. من المتوقع أن يقفز الإنتاج إلى 1.84 مليار رطل في 2024 (مقابل 542 مليون في 2023) مع تفعيل المرحلة 7 من المعالجة. بالإضافة إلى ذلك، قامت شركة Amman بتشغيل منشأة تصهر في منتصف 2024 قادرة على تحويل 900,000 طن متري من التركيز إلى 222,000 طن متري من الكاثودات النحاسية المكررة سنويًا.

**الولايات المتحدة وروسيا: مستقرة لكنها تواجه صعوبات**

انتجت الولايات المتحدة 1.1 مليون طن متري في 2024—تقريبًا متساوية مع إندونيسيا، لكنها سجلت انخفاضًا حادًا قدره 80,000 طن متري عن 2022. تهيمن أريزونا، التي تمثل 70 بالمئة من الإنتاج المحلي عبر 17 منجمًا فقط. أنتج منجم Morenci التابع لشركة Freeport McMoRan (أريزونا) 700 مليون رطل في 2024، محافظًا على مكانته كمركز إنتاج في أمريكا الشمالية.

أما روسيا، فارتفعت إلى 930,000 طن متري، بزيادة قدرها 40,000 طن متري عن 2023، ويعود ذلك بشكل رئيسي إلى زيادة تشغيل منجم Udokan Copper في سيبيريا، الذي ساهم بـ135,000 طن متري رغم الحرائق التشغيلية في نهاية 2023.

**أستراليا، كازاخستان، المكسيك: المنتجون الثانويون**

انتجت أستراليا 800,000 طن متري في 2024، بقيادة منجم BHP's Olympic Dam (الذي سجل أعلى مستوى خلال 10 سنوات عند 216,000 طن متري). ومن الجدير بالذكر أن أستراليا تمتلك ثاني أكبر احتياطيات نحاس في العالم عند 100 مليون طن متري، بعد الصين.

دخلت كازاخستان لأول مرة ضمن العشرة الأوائل بإنتاج قدره 740,000 طن متري—مما يمثل ارتفاعًا مذهلاً من 510,000 طن متري قبل ثلاث سنوات فقط. تستهدف خطة التنمية الوطنية للبلاد زيادة الإنتاج المعدني بنسبة 40 بالمئة بحلول 2029، مما يضعها في مقدمة قصص النمو المستقبلية. أنتج منجم Aktogay التابع لشركة KAZ Minerals 228,800 طن متري العام الماضي.

احتلت المكسيك المركز العاشر بإنتاج قدره 700,000 طن متري من عمليات مثل منجم Buenavista del Cobre التابع لمجموعة Mexico.

### ماذا يعني هذا لأسواق النحاس

تُظهر بيانات 2024 صورة معقدة. تظل شيلي، أكبر دولة منتجة للنحاس في العالم (،) متجذرة، لكن المنافسين ينهضون. تتسارع إمدادات أفريقيا، وتقوم مصافي آسيا بدمج السيطرة، وتواجه المنتجون التقليديون تحديات الشيخوخة في الأصول. مع توقع وصول عجز في الإمدادات خلال سنوات، ومن المتوقع أن يتسارع الطلب على الطاقة النظيفة، فإن المنتجين المدرجين هنا سيحددون ما إذا كان ذروة النحاس القياسية لعام 2024 ستصبح أخبارًا من الماضي أو بداية لمرحلة صعودية تمتد لعدة سنوات.