ما هو التداول الفوري؟ شرح الفرق الجوهري بينه وبين العقود الآجلة غير المحددة المدة

لتحقيق أرباح في سوق العملات الرقمية، فإن اختيار أسلوب التداول هو مفتاح النجاح. التداول الفعلي والعقود الآجلة غير المحدودة هما من الطريقتين الرئيستين للاستثمار في العملات الرقمية، لكن آلياتهما تختلف بشكل كبير. فهم خصائص كل منهما بدقة سيمكنك من اختيار الأسلوب الأنسب لاستراتيجيتك التداولية.

ما هو مفهوم التداول الفعلي

التداول الفعلي هو أبسط أشكال التداول، حيث تشتري الأصول الرقمية فعليًا وتحتفظ بها في محفظتك على الفور.

الخصائص الأساسية للتداول الفعلي

هو شراء العملات الرقمية مثل البيتكوين والإيثيريوم مباشرة بالسعر السوقي الحالي، وامتلاك الأصول بشكل كامل. وهو يعتمد على مبدأ “الشراء بسعر منخفض والبيع بسعر مرتفع” كما هو الحال في الاستثمار في الأسهم، مما يجعله سهل الفهم ويعد من أكبر مميزاته.

في التداول الفعلي، تصبح الأصول التي تشتريها ملكًا لك تمامًا، مما يلغي مخاطر الإغلاق القسري، ويتيح لك وضع استراتيجية احتفاظ طويلة الأمد بثقة وهدوء.

فهم من خلال أمثلة على التداول الفعلي

لنأخذ مثالاً: إذا اشتريت في يناير 1000 وحدة من رمز معين بسعر 3 دولارات لكل وحدة، فإن إجمالي استثمارك سيكون 3000 دولار.

ثم تحسن السوق في مارس، وبيعت كل الوحدات بسعر 5 دولارات، فسيكون:

• مبلغ البيع: 5000 دولار
• الربح: 2000 دولار

وهكذا، فإن حساب الأرباح بسيط وواضح، وهو من سمات التداول الفعلي.

آلية عمل العقود الآجلة غير المحدودة وخصائصها الفريدة

العقود الآجلة غير المحدودة تُستخدم على نطاق واسع في سوق العملات الرقمية، وتعد منتجًا مشتقًا مبتكرًا يختلف عن العقود الآجلة التقليدية.

الهيكل الأساسي للعقود الآجلة غير المحدودة

أهم ميزة لها هي عدم وجود تاريخ استحقاق محدد. على عكس العقود الآجلة التقليدية التي لها موعد تسوية، يمكن للمتداولين الاحتفاظ بمراكزهم طالما حافظوا على هامش كافٍ.

هذه المرونة تسمح بالاحتفاظ بالمراكز على المدى المتوسط والطويل، دون التأثر بتقلبات الأسعار القصيرة.

آلية معدل التمويل

توجد في العقود الآجلة غير المحدودة رسوم خاصة تسمى “معدل التمويل”، وهي آلية توازن بين مراكز الشراء والبيع بشكل دوري.

عندما يكون معدل التمويل إيجابيًا، يدفع حاملو المراكز الطويلة رسومًا لحاملي المراكز القصيرة، والعكس صحيح إذا كان المعدل سالبًا. هذا يضمن تلقائيًا تصحيح الفروقات بين سعر العقود وسعر السوق الفعلي.

استخدام الرافعة المالية والمخاطر المرتبطة

الميزة الكبرى للعقود الآجلة غير المحدودة هي إمكانية استخدام رافعة مالية عالية، مما يسمح بالتحكم في مراكز كبيرة بمبالغ صغيرة.

لكن، يجب أن تتذكر أن استخدام رافعة 10 أضعاف، على سبيل المثال، يعني أن تغير 1% في الأصل الأساسي سيؤدي إلى تغير 10% في قيمة المركز، وهو سلاح ذو حدين. فبينما تتضاعف الأرباح، تتضاعف الخسائر أيضًا.

أهمية نظام الهامش

للتداول بالعقود الآجلة غير المحدودة، تحتاج إلى ضمان يسمى الهامش. فهم هذا النظام بدقة هو أساس إدارة المخاطر.

الحد الأدنى للهامش المطلوب لفتح مركز يُسمى “الهامش المطلوب”، والحد الأدنى للحفاظ على المركز يُسمى “الهامش الصيانة”. إذا انخفض رصيد الحساب عن الهامش الصيانة، يتم استدعاء الهامش، ويُجبر على تصفية المركز تلقائيًا، وهو وضع خطير جدًا على المتداول.

مقارنة تفصيلية لنظام الرسوم

تلعب رسوم التداول دورًا حاسمًا في تحديد الربحية النهائية في سوق العملات الرقمية. يختلف نظام الرسوم بشكل جذري بين التداول الفعلي والعقود الآجلة.

هيكل رسوم التداول الفعلي

عادةً، تكون رسوم التداول الفعلي أقل من تلك في العقود الآجلة. تعتمد العديد من المنصات على نوعين من الرسوم: “رسوم المايكر” و"رسوم التايكر".

مثلاً، إذا كانت نسبة الرسوم 0.2%:

عند الشراء: 5000 دولار × 0.2% = 10 دولارات
عند البيع: 5000 دولار × 0.2% = 10 دولارات
الإجمالي: 20 دولارًا

وهذا يعني أن التداول ذهابًا وإيابًا يتطلب رسومًا صغيرة، وهو من مميزات التداول الفعلي.

تعقيد هيكل رسوم العقود الآجلة غير المحدودة

بالإضافة إلى رسوم التداول الأساسية، هناك تكلفة إضافية تسمى “معدل التمويل”، والتي تتكرر بشكل دوري.

على سبيل المثال، عند فتح مركز بيتكوين بعقود آجلة غير محدودة باستخدام رافعة 20 ضعفًا وبدون هامش 500 دولار:

• حجم المركز: 10,000 دولار
• معدل التمويل: 0.01% كل 8 ساعات
• رسوم التعديل اليومية: 10,000 دولار × 0.01% × 3 = 3 دولارات

بالإضافة إلى ذلك، تتكبد رسوم المايكر والتايكر، مما يزيد من التكاليف الإجمالية مقارنة بالتداول الفعلي.

معايير اختيار الأسلوب الأنسب لك

كل من الأسلوبين ينطوي على مخاطر مختلفة، ويجب أن يعتمد الاختيار على خبرتك المالية وحجم رأس مالك.

خصائص المتداولين المناسبين للتداول الفعلي

التداول الفعلي يتيح امتلاك الأصول بشكل كامل، ولا يستخدم الرافعة المالية، مما يجعله أقل خطورة بشكل عام. هو بسيط وسهل الفهم، ويمنحك شعورًا بالأمان لامتلاك أصولك. كما أنه لا يوجد خطر الإغلاق القسري، وتكاليفه عادة أقل.

لكن، لتحقيق عوائد كبيرة، يتطلب رأس مال كبير، وفي حالات السوق الهابطة، يصعب تحقيق أرباح.

خصائص المتداولين المناسبين للعقود الآجلة غير المحدودة

باستخدام الرافعة المالية، يمكن تحقيق أرباح أكبر بمبالغ صغيرة. وهو فعال من حيث استغلال رأس المال، ويتيح فرص ربح في السوق الصاعدة والهابطة على حد سواء.

لكن، مع ذلك، تزداد المخاطر بشكل متناسب، مع احتمالية توسع الخسائر، وخطر الإغلاق القسري دائمًا. كما أن الرسوم أعلى، والنظام أكثر تعقيدًا، مما يتطلب معرفة متقدمة، خاصة للمبتدئين. وإذا أخطأت في التوقع، قد تتعرض لخسائر تتجاوز الهامش، بما في ذلك خسائر إضافية.

استراتيجيات لزيادة الربحية على المدى الطويل

مهما كان أسلوب التداول الذي تختاره، من المهم الانتباه للرسوم. فحتى الرسوم الصغيرة، مع مرور الوقت، يمكن أن تتراكم وتؤثر بشكل كبير على الأرباح.

اختيار بيئة تداول ذات رسوم منخفضة يتيح لك الاحتفاظ بمزيد من الأرباح. استغلال منصات تقدم نظام رسوم تنافسي يقلل من تكاليف التداول هو استراتيجية فعالة.

اختيار بين التداول الفعلي والعقود الآجلة غير المحدودة يعتمد على خبرتك، وتحملك للمخاطر، وكمية رأس مالك. للمبتدئين، من الأفضل البدء بالتداول الفعلي لبناء أساس قوي، ثم التدرج إلى العقود الآجلة مع الخبرة.

اختر أسلوب التداول الذي يتوافق مع أهدافك، وضع دائمًا إدارة المخاطر في المقام الأول، فذلك هو مفتاح النجاح على المدى الطويل في سوق العملات الرقمية.