إدارة المخاطر في التداول: وقف الخسارة وجني الأرباح كأدوات رئيسية

أي شخص يشارك بجدية في تداول العملات الرقمية يعرف أن النجاح لا يعتمد فقط على التنبؤ الصحيح باتجاه السعر، بل وأيضًا على إدارة رأس المال بشكل حكيم. في هذه المقالة، سنستعرض آليتين رئيسيتين تساعدان المتداولين على السيطرة على الخسائر وتثبيت الأرباح — وقف الخسارة وجني الأرباح.

المفاهيم الأساسية: ما هو هذا بشكل عام

وقف الخسارة وجني الأرباح — هما أمران مؤجلان يتم تنفيذهما تلقائيًا عند الوصول إلى سعر معين. الفرق في الهدف: الأول يحميك من خسائر مفرطة، والثاني يضمن تثبيت الربح.

الميزة الرئيسية؟ لست بحاجة إلى الجلوس أمام الشاشة 24/7. النظام سيغلق مركزك في الوقت المناسب، حتى وأنت نائم أو مشغول بأمور أخرى.

تخيل: فتحت صفقة، لكن السوق يتحرك ضدك. بدون هاتين الأداتين، إما ستخسر كل شيء، أو ستضطر للانتظار وتوقع انتعاش. مع وقف الخسارة وجني الأرباح، خسائرك محدودة، وربحك ثابت.

وقف الخسارة: تأمين من الإفلاس

حرفيًا، يعني “إيقاف الخسائر” — وهذا هو الجوهر. عند فتح مركز، تقوم تلقائيًا بتحديد الحد الأقصى للخسارة المسموح بها.

كيف يعمل ذلك في الممارسة:

لنفترض أنك اشتريت رمزًا بقيمة 1000 دولار. تدرك أنه يمكنك تحمل خسارة لا تتجاوز 20% من هذا المبلغ. لذلك تضع وقف الخسارة عند مستوى 800 دولار.

إذا انخفض السعر إلى هذا الحد، سيتم تنفيذ الأمر تلقائيًا — سيتم بيع عملتك، وتثبيت الخسارة عند مستوى 20%. حتى لو انخفض السعر إلى 500 دولار، لن تخسر أكثر مما خططت.

هذا مهم جدًا للحفاظ على رأس المال. السوق لا يمكن التنبؤ به، والطيور السوداء تحدث بشكل أكثر تكرارًا مما نرغب.

جني الأرباح: فن تثبيت الفوز

إذا كان وقف الخسارة حماية، فإن جني الأرباح هو أداة حصاد. هدفه: تثبيت الربح قبل أن يغير السوق رأيه.

مثال عملي:

نفس الرمز، اشتريته بـ 1000 دولار. تريد أن تحقق 20% ربح — أي 200 دولار. لذلك تضع جني الأرباح عند 1200 دولار.

بمجرد أن يلامس السعر هذا الحد، سيتم تنفيذ الأمر، وستحصل على أرباحك بنسبة 20% دون تدخل منك. السوق لن يثير رغبتك في الاستمرار في النمو — لقد خرجت بالفعل منتصرًا.

لماذا هذا مهم جدًا؟ لأن الأسعار تتحرك بشكل موجي. ترتفع — ثم تبدأ في الانخفاض. إذا اعتمدت على التقاط القمة يدويًا، ربما ستفوت اللحظة المناسبة.

ما هو الاختلاف الرئيسي

كلا الأداتين تعملان كأوامر مؤجلة لإغلاق المركز. لكن وظيفتهما معاكسة:

• وقف الخسارة ينفذ عند تطور سلبي، ويحد من الخسائر
• جني الأرباح ينفذ عند تطور إيجابي، ويضمن الربح

معًا، يشكلان خطة خروج كاملة من الصفقة.

نسبة وقف الخسارة وجني الأرباح: رياضيات إدارة رأس المال

المتداولون يستخدمون نسبًا مختلفة بين حجم الخسارة المحتملة والربح المحتمل:

• 1:1 — الخسارة والربح متساويان (كلاهما 20%)
• 1:2 — إذا كنت مستعدًا لخسارة 10%، تتوقع ربح 20%
• 1:3 — مخطط محافظ تقليدي
• 2:1 — نهج أكثر عدوانية

لا توجد نسبة “مثالية” موحدة. كل شيء يعتمد على استراتيجيتك، مستوى المخاطرة الذي أنت مستعد لتحمله، وتقلب الأصل.

الأهم هو تطبيق منهج رياضي. لا تختار الأرقام عشوائيًا، بل احسبها بناءً على التحليل والخبرة.

كيف تضبط كلا المعاملين في وقت واحد

معظم منصات التداول بالعملات الرقمية توفر نوع أمر خاص (يُعرف عادة بـ “OCO” — واحد يلغي الآخر). مبدأ العمل:

1. تحدد سعر جني الأرباح (على سبيل المثال، الحد الأقصى الذي يمكن أن يصل إليه السعر)
2. تحدد سعر وقف الخسارة (على الأقل، عنده يمكن أن ينخفض السعر)
3. النظام يضع كلا الأمرين في وقت واحد
4. عند تنفيذ أحدهما، يتم إلغاء الآخر تلقائيًا

هذا مريح لأنه يغطي كلا السيناريوهين: السوق يرتفع — أنت في الربح، السوق ينخفض — قيدت خسارتك.

وقف الخسارة المتحرك: تقنية محترف

المتداولون المتمرسون يستخدمون نهجًا أكثر مرونة. يرون أن السعر يتحرك لصالحهم؟ يقومون “بتحريك” وقف الخسارة للأعلى مع ارتفاع السعر، ومعه يرفعون جني الأرباح.

مثال: اشتريت عملة بـ 1000 دولار، وضعت وقف عند $800 وجني أرباح عند 1200 دولار. ارتفع السعر الآن إلى 1100 دولار.

تقوم بنقل وقف الخسارة إلى $1000 (على الأقل تخرج بدون خسارة) وجني الأرباح إلى 1400 دولار. الآن، إذا انخفض السعر، لن تخسر أموالاً. وإذا ارتفع، ستكسب أكثر.

هذه الطريقة تتطلب مراقبة نشطة للسوق، لكنها تتيح تعظيم الأرباح وتقليل المخاطر.

كيف تضبط وقف الخسارة وجني الأرباح: خطوات تقنية

العملية العامة (تطبق على معظم البورصات):

1. افتح زوج تداول (مثلاً، BTC/USD)
2. حدد حجم المركز الذي تريد فتحه
3. اختر نوع الأمر “حد” أو “وقف-حد” (حسب البورصة)
4. حدد سعر الدخول وحجم المركز
5. في الحقول المناسبة، أدخل قيم وقف الخسارة وجني الأرباح
6. أكد فتح المركز

عند ضبط وقف الخسارة، انتبه: لا تضع سعر الوقف وسعر الحد على نفس المستوى تمامًا. هذا يزيد من خطر عدم تنفيذ الأمر بسبب انزلاق السعر. من الأفضل ترك فجوة صغيرة بينهما.

أخطاء شائعة تدمر المبتدئين

الخطأ الأول: عدم وضع وقف الخسارة على الإطلاق

أخطر خطأ. يظن الشخص: “سأتابع السوق” أو “أنا واثق من تحليلي، لن ينخفض”.

لكن الحياة تتدخل. الإنترنت ينقطع، أنت مريض، حدثت مفاجأة في السوق. وها هو رأس مالك يختفي في الخسارة، وأنت لا تستطيع فعل شيء.

الاستنتاج: وقف الخسارة ليس تشاؤمًا، بل احترافية. دائمًا ضع واحدًا.

الخطأ الثاني: وقف الخسارة قريب جدًا من سعر الدخول

الطرف الآخر. المبتدئ يخاف أن يخسر حتى قرش، فيضع وقف عند -1% أو -2%.

نتيجة ذلك، أي تقلب بسيط يغلق المركز بخسارة. السوق انخفض قليلًا، تم إخراجك، ثم عاد وارتفع في الاتجاه الذي تريده. لقد فوت هذه الفرصة.

هذا يتعارض مع مبادئ إدارة المال. من الصحيح وضع وقف الخسارة مع مراعاة تقلب الأصل، عادة بين -5% إلى -10%.

الخطأ الثالث: التداول العاطفي

عند رؤية تقلبات السعر، يبدأ المبتدئ في التوتر ويعيد ترتيب الأوامر. اليوم وضع جني أرباح عند 1200، غدًا ينقله إلى 1500، ثم يعود إلى 1300.

النتيجة: الصفقة تُغلق بشكل غير متوقع، وغالبًا بخسارة.

القاعدة الذهبية: ضع الأوامر — وانسَ أمرها حتى تنفذ. ثق في استراتيجيتك.

لماذا جني الأرباح مهم جدًا للمبتدئين

بالنسبة للمتداولين ذوي الخبرة، كلا الأداتين مهمتان، لكن للمبتدئين، فإن جني الأرباح هو تقريبًا المنقذ.

المبتدئ غالبًا يحلم بـ “ربح غير محدود”. يظن أن السعر إذا ارتفع بنسبة 20%، فسيواصل الارتفاع إلى 50%، أو 100%.

لذا، لا يثبت الربح، وينتظر المزيد. ثم ينقلب السوق، ويهبط السعر، ويفقد كل ما كسبه.

جني الأرباح في هذه الحالة هو انضباط. هو أداة تقول: “كفى انتظارًا، خذ أرباحك”.

وبعد ذلك، يمكنه فتح صفقة جديدة، وبدء دورة جديدة. على المدى الطويل، التثبيت المنتظم للأرباح الصغيرة أكثر فاعلية من محاولات نادرة لـ"اصطياد حركة مئات النسب المئوية".