التحوط في الفوركس - استراتيجية إدارة المخاطر التي يجب أن يعرفها المتداولون

Hedge تعني الحماية في سياق تداول العملات الأجنبية، فإن التحوط (Hedging Forex) هو تقنية فتح مراكز متعددة في وقت واحد لتعويض الخسائر التي قد تنجم عن تقلبات السوق. استخدام هذه الأداة بشكل صحيح سيساعد المتداولين على تحقيق الأرباح على المدى الطويل وتقليل الخسائر على المدى القصير.

لماذا يعتبر التحوط في الفوركس مهمًا للمتداولين

سوق صرف العملات يتغير باستمرار، فإذا كنت تعتقد أن زوج العملات سينخفض، لكن في الواقع قد تتغير الحركة عكس توقعاتك، لذلك فإن حماية مركزك باستخدام تقنية التحوط ستساعدك على الانتظار حتى يعود الاتجاه دون أن تتكبد خسائر كاملة.

على الرغم من أنه لا توجد طريقة تزيل المخاطر تمامًا، إلا أن استخدام هذه الاستراتيجية بشكل مناسب سيمكنك من تحديد حد للخسائر ضمن مستوى يمكن السيطرة عليه، وبالطبع فإن الحماية في سوق الفوركس تختلف عن الأسواق الاستثمارية الأخرى، لأن العملات تتسم بتقلبات عالية بطبيعتها.

الأنواع الرئيسية للتحوط في الفوركس التي يجب معرفتها

التحوط المباشر - الحماية المباشرة

هذه هي أبسط الطرق، حيث يمكن للمتداول فتح مركز في الاتجاه المعاكس للصفقة الحالية باستخدام نفس زوج العملات. على سبيل المثال، إذا كانت لديك مركز طويل (شراء) في EUR/USD، يمكنك فتح مركز قصير (بيع) في نفس الزوج.

ومع ذلك، فإن الربح الصافي من هذه الطريقة سيكون صفرًا عندما تعمل الحماية بشكل كامل، لكن الميزة هي أنك تحافظ على المركز الأصلي مع السماح للاتجاه بالتغير. إذا عاد السوق إلى الاتجاه المتوقع، يمكنك إغلاق الحماية وتحقيق الربح من المركز الأصلي.

التحوط المعقد - تقنية أكثر تعقيدًا

تتعلق هذه التقنية باختيار زوج عملات ثانٍ له علاقة مع الزوج الأول، مثل GBP/USD و EUR/USD، اللذان يميلان للتحرك في نفس الاتجاه، ثم تفتح مراكز في الاتجاه المعاكس لكل زوج.

عندما يبدأ أحد العملات في الانخفاض، يتم تعويض الخسارة بأرباح من المركز المعاكس للزوج الآخر. الميزة هنا هي أن لديك فرصة لتحقيق أرباح من كلا الجانبين، لكن العيب هو أن المخاطر تصبح أكثر تعقيدًا.

ثلاثة استراتيجيات للتحوط في الفوركس يمكن تطبيقها في السوق

التقنية 1: التحوط بعملة واحدة

هذه هي الطريقة الأساسية والأكثر استخدامًا، حيث إذا كنت تتوقع خسارة في الصفقة الحالية، يمكنك فتح مركز معاكس لوقف الخسارة. على سبيل المثال، إذا اشتريت AUD/USD بسعر 0.76، ورأيت إشارات سلبية، يمكنك بيع نفس المركز لإغلاق الصفقة.

الخاصية المميزة لهذه الطريقة هي أنه بعد التحوط، تكون خسائرك وأرباحك متوازنة إلى حد كبير، لكن المتداول يحتفظ بفرصة التداول عندما يعود السوق للاتجاه، ويمكنك إغلاق التحوط وتحقيق الربح من المركز الأصلي.

التقنية 2: التحوط بعدة عملات

هذه الاستراتيجية مناسبة للمتداولين الذين يرغبون في حماية أنفسهم من مخاطر عملة واحدة باستخدام عملة أخرى. على سبيل المثال، إذا بعت EUR/USD لأنك تتوقع تراجع اليورو، لكنك تريد حماية نفسك من الدولار الأمريكي، فتشتري GBP/USD.

إذا تراجع اليورو فعلاً، فإن مركز Short في EUR/USD سيحقق ربحًا، بينما مركز Long في GBP/USD قد يتكبد خسارة، لكن الخسارة ستعوضها أرباح من الجانب الآخر. وإذا تراجع الدولار، فإن مركز Long في GBP/USD سيحقق أرباحًا ويعوض خسائر EUR/USD.

التحذير هو أنه عند استخدام هذه الطريقة، ستتحمل مخاطر متعددة العملات، لذلك من المهم جدًا تحليل العلاقة بين العملات.

التقنية 3: استخدام خيارات الفوركس (Options) للحماية

توفر الخيارات حقًا للمشتري في تبادل العملات بسعر معين قبل انتهاء الصلاحية، ولكنها لا تلزمه بتنفيذ الصفقة. هذه ميزة استخدام الخيارات، لأنها تتيح لك حماية نفسك بدفع فقط قسط الخيار.

على سبيل المثال، إذا اشتريت AUD/USD بسعر 0.76، وهاجت باستخدام خيار بيع (Put) بسعر 0.75 ينتهي في شهر، وإذا انخفض السعر عن 0.75 عند انتهاء الصلاحية، فإن الخيارات تتيح لك البيع بالسعر 0.75، مما يحميك من خسائر محتملة كبيرة.

وعلى العكس، إذا ارتفع السعر، يمكنك ببساطة ترك الخيار ينتهي بدون تنفيذ، وتكون خسارتك فقط قسط الخيار. هذه الطريقة مريحة جدًا لأنها تحافظ على فرص الربح لديك.

خطوات البدء في التحوط في الفوركس بشكل صحيح

عادةً ما يستخدم المتداولون ذوو الخبرة الطويلة تقنية التحوط، لكن المبتدئين يمكنهم أيضًا استخدامها طالما فهموا أساسيات سوق الفوركس وخططوا بشكل واضح لعملياتهم.

الخطوة الأولى المهمة هي اختيار زوج العملات الذي تريد التحوط ضده، ويفضل اختيار الأزواج الرئيسية مثل GBP/USD بدلاً من الأزواج غير الشائعة مثل USD/HKD، لأن الأزواج الرئيسية تتمتع بسيولة أعلى وتوفر خيارات تحوط أكثر تنوعًا.

تقلبات الأسعار تعتمد أيضًا على سيولة الزوج، لذلك يجب أن تستند قرارات التحوط إلى تحليل كل زوج على حدة. الأزواج الرئيسية عادةً تتحرك أكثر خلال اليوم، مما يؤثر على اختيار استراتيجية التحوط.

الخلاصة

التحوط في الفوركس هو تقنية تداول تتطلب معرفة وتحضير مناسبين، حيث أن كلمة Hedge تعني الحماية، وتتضمن فتح مراكز جديدة بطريقة استراتيجية في سوق الصرف لتقليل المخاطر الناتجة عن تغيرات أسعار الصرف.

بعض المتداولين يختارون عدم التحوط، لأنهم يعتقدون أن التقلبات جزء طبيعي من تجربة التداول، والاستراتيجيات الشائعة للتحوط تشمل التحوط بعملة واحدة، والتحوط بعدة عملات، واستخدام الخيارات للحماية.

قبل البدء في التحوط في الفوركس، من المهم جدًا أن يكون لديك فهم عميق للسوق، وأن تختار الأزواج المناسبة، وأن تختبر استراتيجياتك بأموال يمكنك تحمل خسارتها براحة.