الذهب والفضة يتعرضان لانخفاض حاد يخلق أسوأ أداء أسبوعي، وتعرض مقر بوتين للهجوم يثير تغييرات في مفاوضات روسيا وأوكرانيا، وتوقعات اختيار رئيس الاحتياطي الفيدرالي لا تزال غير محسومة

مراقبة السوق

خلال تداولات ليلة الثلاثاء، شهدت أسعار الأصول الرئيسية في العالم تباينا. تعرضت المعادن الثمينة لضربة قوية، حيث انخفض الذهب بنسبة 4.42% ليصل إلى 4332.2 دولار للأونصة، وتراجع الفضة بنسبة 9%، وانخفض البلاتين بنسبة 17%، والبلاديوم بنسبة 15%، مسجلا أكبر انخفاض يومي لهذا الأسبوع. في الوقت نفسه، ارتفعت أسعار النفط الخام WTI بنسبة 1.58% لتصل إلى 57.8 دولار للبرميل.

تزايد تقلبات سوق العملات الرقمية، حيث سجل البيتكوين سعر 87085 دولار، بانخفاض 0.89% خلال 24 ساعة؛ وبلغ سعر الإيثيريوم 2931.07 دولار، بانخفاض 0.61% خلال نفس الفترة. وأظهرت البيانات الأخيرة أن سعر البيتكوين الحالي هو 92.75 ألف دولار، بانخفاض 1.21% خلال 24 ساعة؛ وسعر الإيثيريوم 3.25 ألف دولار، بزيادة 2.13% خلال 24 ساعة.

شهد سوق الأسهم تصحيحا عاما، حيث تراجعت المؤشرات الثلاثة الكبرى في الولايات المتحدة: انخفض مؤشر داو جونز بنسبة 0.51%، ومؤشر S&P 500 بنسبة 0.35%، وناسداك بنسبة 0.5%. في أوروبا، كانت الأسواق متباينة، حيث تراجع مؤشر FTSE 100 البريطاني بنسبة 0.04%، وارتفع مؤشر CAC 40 الفرنسي بنسبة 0.1%، وارتفع مؤشر DAX 30 الألماني بنسبة 0.05%.

انخفض مؤشر الدولار الأمريكي بنسبة 0.04% ليصل إلى 98.0، وانخفض عائد سندات الخزانة الأمريكية لمدة 10 سنوات إلى 4.11%، بانخفاض نقطتين أساس عن اليوم السابق. وفي سوق هونغ كونغ، أغلق عقد المؤشر ليلي عند 25603 نقطة، بانخفاض 32 نقطة عن اليوم السابق.

رفع هامش ضمانات CME وضغط على المعادن الثمينة

أعلن مجموعة بورصة شيكاغو التجارية مؤخرا عن تعديل شامل لهوامش الضمان لعقود العقود الآجلة ذات الشعبية، مما أدى إلى رد فعل متسلسل في سوق المعادن الثمينة. ومع اقتراب اختيار رئيس الاحتياطي الفيدرالي، وتوقعات السوق بشأن مسار أسعار الفائدة، تراجعت أسعار الذهب والفضة وغيرها من الأصول الآمنة بشكل جماعي.

توقعات رئيس الاحتياطي الفيدرالي وتأثيرها على السوق

قال ترامب إن مرشح رئيس الاحتياطي الفيدرالي المفضل لديه “لم يتغير”، ويخطط لإعلان مرشحه الجديد في يناير المقبل. بالإضافة إلى ذلك، يفكر ترامب في مقاضاة رئيس الاحتياطي الفيدرالي الحالي باول بتهمة عدم الكفاءة، وانتقد سياساته في رفع أسعار الفائدة وتجديد مبنى الاحتياطي. وذكر ترامب أن باول يجب أن يستقيل، وأنه قد يعيّنه مجددا أو يعيّن شخصا آخر. يركز السوق على محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية المفتوحة في ديسمبر، بحثا عن مؤشرات سياسية.

تصعيد التوتر بين أوكرانيا وروسيا وتغير آفاق المفاوضات

قال وزير الخارجية الروسي لافروف إن روسيا دمرت جميع الطائرات بدون طيار التي حاولت أوكرانيا شن هجوم عليها في مقاطعة نوفغورود في شمال غرب روسيا، والتي حاولت استهداف مقر بوتين، وأن جميع الطائرات بدون طيار تم تدميرها. وأكدت روسيا أنها حددت أهدافها وموعد تنفيذ ردها على أوكرانيا. وأكد لافروف أن روسيا لا تنوي الانسحاب من مفاوضات وقف إطلاق النار، لكن موقفها قد يتغير بسبب تحول كييف إلى الإرهاب الوطني.

وفي المقابل، نفى الرئيس الأوكراني زيلينسكي تلك الاتهامات، واصفا إياها بأنها مختلقة تماما بهدف تبرير الهجمات المستمرة على أوكرانيا، خاصة كييف. وترى أوكرانيا أن روسيا تتجنب تحمل المسؤولية الضرورية لإنهاء الحرب.

تفاصيل العمليات الأمريكية في فنزويلا تظهر

كشف ترامب في مقابلة إذاعية مؤخرا عن أن القوات الأمريكية دمرت منشأة كبيرة في فنزويلا الأسبوع الماضي، دون تقديم تفاصيل. وقال مسؤولون أمريكيون إن المنشأة التي استهدفها ترامب مرتبطة بعمليات المخدرات. أثارت هذه التصريحات تكهنات بأن القوات الأمريكية قد بدأت عمليات برية. وفي الآونة الأخيرة، نفذت الولايات المتحدة عمليات تدمير واحتجاز لسفن تهريب المخدرات في الكاريبي، بزعم مكافحة تجارة المخدرات.

توقعات بنك اليابان لرفع أسعار الفائدة تتزايد

نشر بنك اليابان ملخصا لآراء الاجتماع السياسي في ديسمبر، حيث رأى العديد من أعضاء اللجنة أن رفع سعر الفائدة بشكل إضافي أصبح ضروريا. وأظهر الملخص أن بعض الأعضاء يدعون إلى استمرار رفع الفائدة على فترات شهرية، نظرا لأن المعدل بعد التعديل التضخمي لا يزال سالبا. وقال أحد الأعضاء إن المسافة لا تزال تفصل بين المعدل المحايد، وذكر آخر أن ضعف الين وارتفاع معدلات الفائدة طويلة الأمد يعزى جزئيا إلى أن سياسة بنك اليابان لا تزال منخفضة مقارنة بمعدلات التضخم. ورفع بنك اليابان سعر الفائدة من 0.5% إلى 0.75% خلال اجتماع 18-19 ديسمبر، وهو أعلى مستوى منذ 30 عاما.

توقعات بنك أوف أمريكا: تصعيد التوتر التجاري سينخفض بحلول 2026

قال الرئيس التنفيذي لبنك أوف أمريكا موينيهان إن بعد تأثير الرسوم الجمركية على الاقتصاد في 2025، يتوقع أن تخفف إدارة ترامب التوترات التجارية بحلول 2026. وأوضح أن بنك أوف أمريكا يتوقع أن “تتراجع” التوترات التجارية بدلا من تصاعدها، مع متوسط رسوم جمركية حوالي 15%، وأن الدول التي لا تلتزم بشراء المنتجات الأمريكية أو تخفض الحواجز غير الجمركية ستواجه رسوما أعلى. وتوقع أن ترتفع معدلات الرسوم الجمركية من 10% إلى 15% على نطاق واسع، مع تأثيرات غير كبيرة. أما الصين، فالوضع يختلف، وكذلك الشركاء التجاريون في أمريكا الشمالية، مع خطة تقييم لاتفاقية USMCA في العام المقبل. بشكل عام، تقترب الحرب التجارية العالمية من نهايتها.

تصعيد قضية النووي الإيراني وترامب يكرر موقفه الحازم

قال ترامب يوم الاثنين في منتجع هايدو في فلوريدا، خلال لقائه مع رئيس الوزراء الإسرائيلي نتنياهو، إنه إذا استمرت إيران في تطوير الصواريخ الباليستية، فإن الولايات المتحدة ستدعم مهاجمتها؛ وإذا طورت إيران أسلحة نووية، فإن واشنطن ستدعم ضرباتها بسرعة. وأكد ترامب أن إيران تريد التوصل إلى اتفاق ويجب أن تتوصل إليه، لكنه أشار إلى أن الأمور أحيانا لا تسير كما هو متوقع. وحذر من أن إيران إذا عادت إلى التسلح، فإن الولايات المتحدة ستتصدى لها.

وذكرت تقارير أن الحكومة الإسرائيلية أعدت ملفا استخباريا عن إيران، وأن نتنياهو سيقدمه إلى الولايات المتحدة خلال زيارته، وسيبلغ ترامب أن إسرائيل قد تهاجم مجددا المنشآت العسكرية الإيرانية. وسيجتمع نتنياهو أيضا مع وزير الخارجية الأمريكي بومبيو، للتركيز على مستقبل قطاع غزة وقضايا حزب الله وإيران. وتأتي هذه الزيارة في وقت حساس، حيث يدخل وقف إطلاق النار في غزة مرحلته الثانية، ويواجه أمن المنطقة اضطرابات حادة.

سونيك تنفق 4 مليارات دولار لشراء DigitalBridge

أعلنت مجموعة سونيك اليابانية عن استحواذها على شركة DigitalBridge للاستثمار في البنية التحتية الرقمية، بقيمة 4 مليارات دولار. سعر الشراء هو 16 دولارا للسهم، بخصم 15% عن سعر إغلاق DigitalBridge يوم الجمعة، وتقدر قيمة الشركة بـ 29.2 مليار دولار، ومن المتوقع إتمام الصفقة في النصف الثاني من العام المقبل. ارتفع سعر سهم DigitalBridge حوالي 10% ليصل إلى 15.28 دولار.

تستثمر DigitalBridge في مراكز البيانات، أبراج الهواتف المحمولة، الألياف البصرية، أنظمة المحطات الصغيرة والبنية التحتية الحافة، وبلغت أصولها المدارة حتى 30 سبتمبر حوالي 108 مليار دولار، مما يجعلها واحدة من أكبر المستثمرين في النظام البيئي الرقمي.

إنتل تبيع حصتها إلى NVIDIA وتعيد تشكيل سوق أشباه الموصلات

أعلنت شركة NVIDIA يوم الاثنين أنها أكملت شراء أسهم بقيمة 50 مليار دولار من شركة إنتل، في صفقة أُعلنت في سبتمبر. اشترت الشركة الرائدة عالميا في تصميم شرائح الذكاء الاصطناعي أسهم إنتل العادية بسعر 23.28 دولار للسهم، وامتلكت أكثر من 214.7 مليون سهم عبر عمليات خاصة. وكانت لجنة التجارة الفيدرالية الأمريكية قد وافقت على استثمار NVIDIA في إنتل في وقت سابق من هذا الشهر. وتعد هذه الصفقة دعما ماليا مهما لإنتل بعد سنوات من الأخطاء والتوسع المكلف.

موجز الأحداث المهمة لهذا الأسبوع

سيتم الإعلان عن مؤشرات التوقعات الاقتصادية KOF لشهر ديسمبر في سويسرا، ومؤشر أسعار المنازل FHFA لشهر أكتوبر في الولايات المتحدة، ومؤشر أسعار المنازل غير المعدلة موسميا لمناطق S&P/CS 20 في أكتوبر، ومؤشر PMI لشهر ديسمبر في شيكاغو، وإجمالي عدد منصات الحفر النفطية حتى 2 يناير، ومحضر اجتماع اللجنة الفيدرالية، ومخزون النفط الخام API للأسبوع حتى 26 ديسمبر، وغيرها من البيانات الاقتصادية المهمة، في انتظار أن توجه هذه المؤشرات السياسات المستقبلية.