الاستثمار في اليورو مقابل الدولار التايواني: نظرة على بيانات 20 سنة وفرص السنوات الخمس القادمة

هل ترغب في استثمار اليورو مقابل التايوان دولار ولكن لا تعرف من أين تبدأ؟ لا بأس أن تبدأ بمراجعة ما مر به ثاني أكبر عملة احتياطية عالمياً خلال العشرين سنة الماضية من تقلبات. من الأزمة المالية عام 2008 إلى أزمة ديون منطقة اليورو، ثم الاضطرابات الجيوسياسية في السنوات الأخيرة، كل تقلب يحمل في طياته فرصاً للمستثمرين لتحقيق الأرباح.

هل يمكن أن يظل اليورو مقابل التايوان دولار مرتفعاً خلال الخمس سنوات القادمة؟ المفتاح يعتمد على ثلاث نقاط رئيسية

لا يعتمد استثمار اليورو مقابل التايوان دولار على التخمين، بل على ثلاثة عوامل أساسية.

أولاً، هل يمكن لنمو اقتصاد منطقة اليورو أن يغير الاتجاه؟ المشكلة الحالية في منطقة اليورو هي أن معدل النمو الاقتصادي قريب من الصفر، بالإضافة إلى شيخوخة الصناعة والتأثيرات الجيوسياسية المتكررة، حيث انخفض مؤشر مديري المشتريات التصنيعي الأخير إلى ما دون 45، مما يعكس أن الوضع الاقتصادي في الأشهر الستة القادمة سيكون متشائماً. لكن، وبسبب ذلك، بمجرد أن يتعافى الاقتصاد من القاع، سيشهد اليورو مقابل التايوان دولار دورة ارتفاع.

ثانياً، اتجاه السياسة النقدية للبنك المركزي الأوروبي. عندما بدأ الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي في نهاية 2023 دورة التيسير النقدي، ظل البنك المركزي الأوروبي حذراً. على الرغم من أن سعر الفائدة على اليورو أقل من الدولار، إلا أن الحفاظ على معدلات فائدة مرتفعة يمكن أن يعزز قوة اليورو مقابل التايوان دولار. استناداً إلى دورات خفض الفائدة السابقة في الولايات المتحدة، عادةً خلال 3 إلى 5 سنوات، ينخفض مؤشر الدولار بشكل ملحوظ، مما يصب في مصلحة اليورو.

ثالثاً، تغيرات الحالة الاقتصادية العالمية. إذا كانت النمو الاقتصادي العالمي قوياً، فإن الطلب على منتجات منطقة اليورو سيزداد، مما سيدفع اليورو مقابل التايوان دولار للارتفاع؛ وعلى العكس، قد يؤدي ذلك إلى تدفق رؤوس الأموال مرة أخرى إلى الولايات المتحدة، مما يضعف اليورو.

رموز ارتفاع وانخفاض اليورو مقابل التايوان دولار خلال 20 سنة الماضية

لفهم المستقبل، يجب أن نفهم التاريخ أولاً.

ذروة يوليو 2008، حيث وصل اليورو مقابل الدولار إلى 1.6038، وهو آخر احتفال قبل الأزمة المالية. حينها، انهارت شركة ليمان براذرز، مما أدى إلى تشديد الائتمان عالمياً، وتحمل النظام المصرفي الأوروبي ضغوطاً هائلة، وصعوبة في تمويل الشركات والمستهلكين، وتراجع النمو الاقتصادي. على الرغم من خفض الفائدة وبدء التيسير الكمي، إلا أن هذه الإجراءات زادت من ضغط هبوط اليورو. تلت ذلك أزمة ديون منطقة اليورو، حيث برزت مشاكل ديون اليونان، أيرلندا، البرتغال، إسبانيا، وإيطاليا، مما أثار الشكوك في قيمة اليورو بشكل عام، وبدأ اليورو مقابل التايوان دولار رحلة هبوط استمرت 9 سنوات.

الحد الأدنى التاريخي في يناير 2017، حيث انخفض اليورو مقابل الدولار إلى 1.034. لكن قبل ذلك وبعده، بدأت الأمور تتغير. بدأ تأثير سياسة التيسير للبنك المركزي الأوروبي يظهر، وانخفض معدل البطالة في منطقة اليورو إلى أقل من 10%، وارتفع مؤشر مديري المشتريات التصنيعي إلى فوق 55، مما عزز ثقة السوق. بالإضافة إلى ذلك، كانت التوقعات للانتخابات في فرنسا وألمانيا متفائلة، ومفاوضات خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي بدأت تتراجع، مما أدى إلى انتعاش اليورو بعد أن كان مفرط البيع.

ذروة فبراير 2018، حيث وصل اليورو مقابل الدولار إلى 1.2556، وهو أعلى مستوى منذ مايو 2015. لكن، لم تدم هذه الحالة طويلاً، حيث استمر الاحتياطي الفيدرالي في تشديد سياسته النقدية وألمح إلى استمرار رفع الفائدة، مما أدى إلى قوة الدولار، وضغط على اليورو. في الوقت نفسه، تباطأ النمو الاقتصادي في منطقة اليورو، وأصبحت الأوضاع السياسية في إيطاليا غير مستقرة، مما أدى إلى تراجع اليورو مقابل التايوان دولار.

الانخفاض في سبتمبر 2022، حيث وصل اليورو مقابل الدولار إلى 0.9536، وهو أدنى مستوى خلال 20 سنة. السبب الرئيسي كان الحرب بين روسيا وأوكرانيا، التي زادت من مشاعر الحذر، وجذبت رؤوس الأموال إلى الدولار. لكن، سرعان ما ظهرت بوادر التغيير: حيث قام البنك المركزي الأوروبي في يوليو وسبتمبر برفع الفائدة، منهياً 8 سنوات من الفائدة السلبية؛ وانخفضت أسعار الطاقة تدريجياً، وتخففت الضغوط على تكاليف الشركات؛ وتراجعت المخاوف من الحرب، مما أدى إلى انتعاش اليورو مقابل التايوان دولار.

استراتيجيات الاستثمار لعام 2024 وخمس سنوات قادمة

استناداً إلى أنماط الماضي والظروف الحالية، يمكن للمستثمرين أن يتوقعوا ما يلي:

في النصف الأول من 2024، قد يكون اليورو مقابل التايوان دولار ضعيفاً، ولكن إذا بدأ الدولار الأمريكي في خفض الفائدة ولم تحدث أزمة مالية كبيرة، فمن المرجح أن يستعيد اليورو اتجاهه الصاعد، حتى تقوم البنك المركزي الأوروبي بخفض كبير للفائدة. وإذا حدثت أحداث جيوسياسية كبيرة خلال الخمس سنوات القادمة، فمن المحتمل أن تتدفق الأموال مرة أخرى إلى الولايات المتحدة، مما يرفع الدولار ويضعف اليورو.

هذا يتطلب من المستثمرين مراقبة البيانات الاقتصادية والأخبار من الولايات المتحدة ومنطقة اليورو عن كثب، لتحديد اتجاه الحالة الاقتصادية العامة.

كيف يشارك المستثمرون التايوانيون في استثمار اليورو مقابل التايوان دولار؟

بالنسبة للمستثمرين بمستويات مخاطر مختلفة، هناك عدة طرق للاختيار من بينها:

حسابات الصرف الأجنبي في البنوك، مناسبة للمستثمرين المحافظين، حيث يمكن فتح حسابات صرف أجنبي عبر البنوك التجارية أو الدولية، والتداول فيها، لكن عادةً لا يمكن البيع على المكشوف، وقد تكون هناك قيود على رأس المال.

الوسطاء الدوليون في سوق الفوركس، هم الخيار المفضل للمستثمرين الصغار والمتداولين القصيرين، حيث يوفرون منصات CFD، مع مرونة في الرافعة المالية، ومناسبين لتحقيق أرباح عالية.

شركات الوساطة المالية، تقدم أيضاً خدمات تداول العملات الأجنبية، ويمكن للمستثمرين التداول عبر منصات مخصصة.

بورصات العقود الآجلة، مناسبة للمستثمرين ذوي الخبرة، حيث يمكن التداول على عقود اليورو الآجلة.

تذكير أخير حول استثمار اليورو مقابل التايوان دولار

آفاق استثمار اليورو مقابل التايوان دولار تعتمد على تقييم شامل لنمو الاقتصاد، وسياسات البنوك المركزية، والظروف العالمية. البيانات على مدى 20 سنة الماضية تظهر أن كل أزمة كانت تخلق فرصاً، لكن بشرط فهم المنطق الاقتصادي وراءها.

ينبغي للمستثمرين متابعة سياسات البنك المركزي الأوروبي، البيانات الاقتصادية لمنطقة اليورو، وقرارات الاحتياطي الفيدرالي، ففهم هذه المتغيرات الأساسية هو المفتاح للعثور على فرص استثمارية حقيقية في تقلبات اليورو مقابل التايوان دولار.